VIP Chiến lược: Cảnh báo Sốc: Thị trường có thể lao dốc trong 90 Ngày tới – Chuyên gia Tài chính Mỹ đang đổ tiền mua gì?

(GVNET) Lợi nhuận doanh nghiệp sụt giảm, định giá cổ phiếu ở mức cao kỷ lục, nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ tiền ồ ạt – Một “cơn bão tài chính” đang đến gần?

Thị trường chứng khoán Mỹ có thể sắp đối mặt với cú sốc lớn, theo cảnh báo của Ted Oakley – nhà sáng lập Oxbow Advisors, công ty quản lý hàng tỷ USD tài sản. Trong bối cảnh biên lợi nhuận doanh nghiệp giảm và định giá cổ phiếu vẫn cao, ông Oakley nhận định khả năng điều chỉnh sâu trong vòng 90 ngày tới là hoàn toàn có thể xảy ra. Oakley cảnh báo:

Nếu lợi nhuận giảm và hệ số P/E hiện tại của S&P 500 từ 21 tụt xuống 16–17, chỉ số này có thể rơi xuống mốc 4.000 điểm hoặc thấp hơn.

Định giá cao và tăng trưởng yếu đe dọa thị trường

Dữ liệu mới công bố cho thấy thâm hụt thương mại Mỹ đạt mức kỷ lục 140 tỷ USD trong tháng 3, kéo GDP quý I giảm 0,3%. Oakley cho rằng phần lớn sự sụt giảm này bị che giấu bởi lượng hàng hóa nhập khẩu dồn dập trước khi áp thuế.

Hoạt động vận tải, mua sắm hàng hóa đều chậm lại – và đó là dấu hiệu rõ ràng cho thấy kinh tế đang chững lại.

Nhà đầu tư cá nhân quá tự tin, thị trường đối mặt nguy cơ đảo chiều

Một điểm đáng lo ngại khác là tâm lý “mua khi thị trường giảm” vẫn tồn tại phổ biến trong giới đầu tư nhỏ lẻ. Trong tháng 4, họ đã đổ tới 40 tỷ USD vào cổ phiếu Mỹ – mức cao nhất trong 5 năm qua – bất chấp các tín hiệu bi quan từ các khảo sát tâm lý thị trường như AAII.

Oakley cho rằng đây là biểu hiện của sự chủ quan nguy hiểm, đặc biệt trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bị hạn chế trong việc hạ lãi suất do áp lực lạm phát.

Tiền mặt, vàng và các cổ phiếu phòng thủ là lựa chọn an toàn

Hiện tại, hơn 50% danh mục đầu tư của Oakley là trái phiếu kho bạc ngắn hạn. Tuy nhiên, ông vẫn mua vào một số cổ phiếu phòng thủ như Unilever, AbbVie và Mosaic. Ngoài ra, vàng cũng được ông đánh giá cao, nhất là trong bối cảnh nhiều quốc gia giảm dự trữ USD sau khi Mỹ đóng băng tài sản ngoại hối của Nga năm 2022. Ông nhấn mạnh:

Nếu đồng USD suy yếu, vàng sẽ là tài sản trú ẩn được ưa chuộng trên toàn cầu.

Kết luận: Nhà đầu tư cần tỉnh táo và cơ cấu lại danh mục

Với dự báo rằng thị trường có thể giảm sâu trong vòng 90 ngày tới, nhà đầu tư nên đánh giá lại danh mục tài sản của mình, giảm tỷ trọng cổ phiếu tăng trưởng, tăng cường giữ tiền mặt và các tài sản phòng thủ như vàng và trái phiếu chính phủ. Đặc biệt, người về hưu hoặc có khẩu vị rủi ro thấp cần hết sức thận trọng trước nguy cơ thị trường giảm 50% trong vài năm tới.

---