(GVNET) Tóm tắt
- Thị trường vàng duy trì trạng thái ảm đạm trong phiên Á sáng 27/9.
- Đồng đô la Mỹ phục hồi sau sau khi giảm, Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức thấp.
- Trạng thái quá mua trên biểu đồ ngày và việc tái định vị danh mục trước thời điểm cuối tháng/quý liệu có tạo ra nhịp chỉnh?
- Tin PCE đáng chú ý.
Diễn biến thị trường
Trong phiên giao dịch cuối tuần 27/9, thị trường vàng giằng co quanh vùng $2670 sau khi biến động mạnh tại vùng đỉnh kỉ lục mới là $2685.
Thị trường vàng vẫn neo đỉnh kỉ lục bất chấp đà hồi phục của đồng USD và Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm. Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 100,75 sau khi từng có lúc về sát ngưỡng 100,4 trong ngày hôm qua. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm hồi phục lên vùng 3,796%.
Theo công cụ Fedwatch CME có 48,7% khả năng Fed hạ lãi suất xuống 4,25% – 4,5% trong ngày 7/11 tới – thấp hơn 57% của ngày hôm qua.
Đối với hai cuộc họp tiếp theo của Fed, hợp đồng tương lai lãi suất đang ngụ ý mức cắt giảm hơn 80 điểm cơ bản.
Góc nhìn thị trường
Giá vàng dậm chân tại chỗ khi phe mua tạm nghỉ ngơi và củng cố mức tăng hàng tuần. Dường như nhà đầu tư khá yên tâm về vàng dù vẫn chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Sáu.
Sự suy giảm đặt cược về việc Fed cắt giảm lãi suất quá mức tại cuộc họp tiếp đang thúc đẩy sự phục hồi mới của Đồng đô la Mỹ (USD), kiêm chế vàng phá đỉnh mới. Tuy nhiên, những phát biểu ôn hòa của Thống đốc Fed Lisa Cook qua đêm và tâm lí ưa thích rủi ro, nhờ các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc, tiếp tục hạn chế đà giảm giá Vàng.
Biến động tiếp theo của àng và kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất lớn của Fed vào tháng 11 phụ thuộc vào thước đo lạm phát được Fed công bố tối nay. Chỉ số PCE lõi của Hoa Kỳ được dự đoán sẽ ổn định ở mức 0,2% hàng tháng vào tháng 8 trong khi hàng năm, chỉ số này có khả năng tăng nhẹ lên 2,7% trong cùng kỳ so với mức 2,6% của tháng 7.
Dữ liệu lạm phát PCE lõi cao hơn dự kiến có thể đẩy lùi kỳ vọng về việc Fed giảm lãi suất vào tháng 11, khởi đầu cho sự phục hồi bền vững của Đồng đô la Mỹ so với các đối thủ chính của mình. Trong kịch bản này, Vàng có thể giảm mạnh vì áp lực chốt lời.
Ngược lại, nếu PCE lõi giảm mạnh, khả năng Fed cắt giảm lãi suất lớn một lần nữa tăng lên – tạo động lực cho vàng phá đỉnh.
Tuy nhiên, phản ứng với báo cáo lạm phát PCE có thể chỉ là tạm thời vì cuối tháng cũng như dòng tiền cuối quý có thể phát huy tác dụng và khuấy động thị trường. Các nhà giao dịch cũng có khả năng sẽ chốt lời giá Vàng trước dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ có tác động lớn vào tuần tới.
Hơn nữa, bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman có thể làm tăng thêm khả năng biến động xung quanh giá Vàng.
Các tin tức, dữ liệu cần chú ý trong ngày 27/9
- Đức: Tỷ lệ thất nghiệp tháng 9; Bài phát biểu của Nagel – Chủ tịch Ngân hàng trung ương.
- Châu Âu: Niềm tin tiêu dùng tháng 9 – Cảm tính dịch vụ – công nghiệp tháng 9.
- Châu Âu: Bài phát biểu của Lane từ ECB.
- Mỹ: Chỉ số PCE tháng 8.
- Mỹ: Chi tieu cá nhân – Tiêu dùng cá nhân tháng 8.
- Mỹ: Hàng tồn kho bán sỉ.
- Canada: Tổng sản phẩm quốc nội GDP tháng 7.
- Mỹ: Kỳ vọng lạm phát, tiêu dùng của Michigan tháng 9; Tâm lí tiêu dùng của Michigan.
Phân tích kĩ thuật
Thị trường vàng đang ở mức rất cao và vùng kháng cự phía trên phần nhiều là mang tính tâm lí. Trên biểu đồ ngày, vàng đã quá mua rõ rệt, cảnh báo sự điều chỉnh cùng dòng tiền chốt lãi cuối quý, tháng.
- Hỗ trợ: $2650 – $2612 – $2600 – $2550.
- Kháng cự: $2685 – $2700 – $2750.
Kết luận
Thị trường vàng gần như không có nhịp chỉnh nào có ý nghĩa trong 2 tuần qua và giá liên tục tạo các mức đỉnh mọi thời đại mới. Phiên giao dịch hôm nay liệu tin tức PCE hay dòng tiền chốt lãi tháng, quý có ảnh hưởng tới giá vàng hay không? Cùng chúng tôi chờ xem.
Giavang.net