- Trong tuần trước, giá dầu Brent và WTI giảm lần lượt 5,7% và 7,5%.
- Giá vàng tương lai và giao ngay đều giảm 1,9% tuần trước, chịu sức ép lớn từ đà tăng giá của đồng USD.
- Việc Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và nhiều ngân hàng trung ương khác tăng lãi suất, kéo tăng rủi ro suy thoái toàn cầu, tác động tiêu cực tới tâm lý nhà đầu tư trên cả hai thị trường dầu mỏ và vàng.
Khép lại tuần giao dịch vừa qua, giá dầu WTI giảm 7,5% xuống 79,43 USD/thùng, mức giảm tuần mạnh nhất kể từ cuối tháng 7. Trong khi đó, giá dầu Brent giảm 5,7% xuống 86,15 USD/thùng, mức giảm sâu nhất kể từ cuối tháng 8.
Việc Nga có thái độ cứng rắn trong tuần qua khi tiến hành động viên một phần lực lượng quân đội và triệu tập thêm 300.000 dân quân tự vệ, khiến nhà đầu tư gia tăng quan ngại về tình trạng thiếu hụt nguồn cung khi xung đột Nga – Ukraine leo thang, là chưa đủ để “cứu” giá dầu khỏi một tuần giao dịch “đáng quên”.
Bên cạnh đó, khả năng khai thác hạn chế của các quốc gia thành viên OPEC+ cũng là tác nhân giúp đẩy giá dầu đi lên. Cụ thể, sản lượng của khối này thấp hơn 3,583 triệu thùng/ngày so với mục tiêu trong tháng 8, theo nội dung tài liệu lưu hành nội bộ. Trong tháng 7, sản lượng của khối này thấp hơn mục tiêu gần 2,9 triệu thùng/ngày. Tăng trưởng xuất khẩu dầu mỏ của khối cũng không còn quá mạnh như hồi đầu năm.
Tuy nhiên, giá dầu một lần nữa bị phủ bóng bởi quan ngại suy thoái toàn cầu, và “người tiên phong” kích hoạt làn sóng bán tháo trên cả thị trường dầu mỏ và một số thị trường tài sản rủi ro khác chính là Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed).
Sau khi phiên họp của Ủy ban thị trường mở liên bang khép lại, Chủ tịch Fed Jerome Powell đích thân công bố mức tăng lãi suất 0,75% lần thứ ba trong năm nay. Đây là điều mà hầu hết các thị trường đã dự báo từ trước nhưng những phát biểu của ông Powell khiến cho nhà đầu tư gia tăng quan ngại. Ngoài một lần nữa khẳng định quá trình tăng lãi suất sẽ không sớm dừng lại, ông thừa nhận khả năng kinh tế Mỹ đạt được hạ cánh mềm đang ngày một suy giảm, đồng nghĩa với một cuộc suy thoái đang trực chờ.
Chưa dừng lại ở đó, việc Fed tăng lãi suất giúp đẩy giá đồng USD lên cao hơn, kéo giảm nhu cầu dầu mỏ của khách hàng nắm giữ các đồng tiền khác ngoài đồng bạc xanh.
Sau Fed, một loạt các ngân hàng khác, trong đó bao gồm, Ngân hàng trung ương Anh (BoE), Ngân hàng Thụy Sĩ… cũng đã tăng lãi suất trong tuần vừa qua, chấp nhận đánh đổi tăng trưởng lấy mục tiêu ổn định giá cả. Tại châu Âu, vốn đang gặp khó trước rủi ro một cuộc khủng hoảng năng lượng vào mùa đông tới, kỷ nguyên lãi suất âm (chính sách lãi suất thấp nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế), chính thức khép lại.
Xu hướng bán tháo có thể tiếp diễn trong tuần tới với dự báo giá dầu WTI có thể thủng các ngưỡng 78 USD/thùng và SMA 200 tháng 72,35 USD/thùng, theo Sunil Kumar Dixit, Giám đốc chiến lược kỹ thuật tại SKCharting.com.
“Xu hướng giảm của giá dầu kéo dài trong 4 tháng qua kéo giá dầu xuống dưới dải Bollinger trung bình hàng tháng 82,2 USD/thùng. Các mức giá đáng chú ý tiếp theo mà WTI có thể phá vỡ là 78,14 USD/thùng và SMA 100 tuần 77,5 USD/thùng”, ông nói.
Chỉ dấu Sức mạnh tương đối và Stochastics ngày, tuần, tháng của giá dầu WTI đều cho thấy kết quả không mấy khả quan, Dixit bổ sung.
Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (Moving Average Convergence Divergence) trên bảng phân tích kỹ thuật hàng tháng cũng cho ra kết quả tương tự khi dự báo giá dầu WTI sẽ tiếp tục đi xuống trong thời gian tới, ông nói.
Tuy nhiên, mức giá 77,5 USD/thùng (SMA 100 ngày) có thể đóng vai trò hỗ trợ, kéo giá dầu hồi phục trong ngắn hạn về các ngưỡng 82,2 USD/thùng và 86,2 USD/thùng, Dixit nhận định.
“Nếu có thể xuyên thủng vùng này, chúng tôi dự báo giá dầu có thể hồi phục về ngưỡng 90,5-91,5 USD/thùng”, ông nói. Tuy nhiên, diễn biến này của giá dầu phụ thuộc vào số lượng các thông tin tích cực trên thị trường, điều khó xảy ra ở thời điểm hiện tại.
Kim loại quý
Giá vàng tương lai giao tháng 12 trên sàn Comex, New York, chốt tuần giảm 1,9% xuống 1.651,7 USD/ounce. Giá vàng giao ngay cũng giảm 1,9% trong tuần qua xuống 1.643,57 USD/ounce.
Đồng USD tăng giá là “cơn ác mộng” đối với giá vàng. Đồng bạc xanh tiếp tục lập đỉnh mới hơn hai thập kỷ sau khi Fed tăng lãi suất 0,75% lần thứ ba liên tiếp tính từ tháng 3/2022. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng tăng lên ngưỡng cao nhất nhiều năm. Điều này làm giảm sức hấp dẫn của vàng, vốn là một loại hình tài sản phi lợi suất.
1.650 USD/ounce, một trong những ngưỡng hỗ trợ giúp giá vàng vượt qua những giai đoạn bán tháo mạnh nhất trong vòng hai năm qua, đã bị phá vỡ trong ngày 23/9 khi chỉ số Dollar Index tiếp tục leo cao.
Việc giá vàng thủng mốc 1.680 USD/ounce trong tuần trước nữa “không phải điều gì đó quá nghiêm trọng”, theo Craig Erlam, Chuyên gia phân tích tới từ OANDA. Tuy nhiên, việc giá vàng thủng ngưỡng hỗ trợ 1.650 USD/ounce chính là tín hiệu cảnh báo, ông bổ sung.
Mốc giá 1.640 USD/ounce sẽ là ngưỡng hỗ trợ quan trọng đối với giá vàng trong tuần tới, Dixit tới từ SKCharting nhận định.
‘Nếu như thủng mốc này, giá vàng giao ngay có thể tụt về ngưỡng 1.620 USD/ounce hoặc thậm chí 1.600 USD/ounce”, ông cảnh báo.
“Tuy nhiên, nếu chỉ số Dollar Index bắt đầu giảm từ đỉnh 113 điểm, vùng giá 1.600-1.620 USD/ounce có thể hấp dẫn thêm người mua. Tuy nhiên, chỉ dấu hồi quy Fibonacci 50% của đợt tăng giá trước 1.560 USD/ounce mới là dấu hiệu thuyết phục hơn giúp đẩy giá vàng quay trở lại vùng giá cao ghi nhận thời gian gần đây”.
Nếu duy trì trên ngưỡng 1.640 USD/ounce, giá vàng có thể hồi phục nhẹ về ngưỡng 1.655-1.665 USD/ounce, và sau đó là 1.678-1688 USD/ounce, Dixit nhận định.
Theo NDH