(GVNET) Tóm tắt
- Thị trường vàng giảm trong phiên giao dịch đầu tuần 30/9.
- Đồng đô la Mỹ phục hồi sau sau khi giảm, Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức thấp.
- Trạng thái quá mua trên biểu đồ ngày và việc tái định vị danh mục trước thời điểm cuối tháng/quý liệu có tạo ra nhịp chỉnh?
- Tin PCE đáng chú ý.
Diễn biến thị trường
Trong phiên giao dịch cuối tháng 30/9, thị trường vàng ghi nhận nhịp giảm từ vùng trên $2660 xuống còn $2650 như hiện tại.
Thị trường vàng giảm dù đồng USD và Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm đi ngang. Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 100,428. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm ổn định ở mức 3,756%.
Theo công cụ Fedwatch CME có 52,2% khả năng Fed hạ lãi suất xuống 4,25% – 4,5% trong ngày 7/11 tới.
Đối với hai cuộc họp tiếp theo của Fed, hợp đồng tương lai lãi suất đang ngụ ý mức cắt giảm hơn 80 điểm cơ bản.
Góc nhìn thị trường
Giá vàng giảm về vùng $2650/oz trong phiên Á sáng thứ Hai, phớt lờ tâm lý lạc quan khi Trung Quốc đưa ra nhiều biện pháp kích thích kinh tế thúc đẩy. Các nhà giao dịch kiềm chế không đặt cược theo hướng mới vào giá vàng trước bài phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Jerome Powell vào tối nay.
Trong bài phát biểu khai mạc tại Hội nghị thị trường Kho bạc Hoa Kỳ hôm thứ Năm tuần trước, Chủ tịch Fed Powell đã không nói về triển vọng chính sách kinh tế và tiền tệ. Do đó, các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi sự xuất hiện của Powell để có những gợi ý mới về quy mô của đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng vào tháng 11.
Hiện tại, thị trường đang định giá 52% khả năng giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11, theo Công cụ FedWatch của CME Group, tăng nhẹ so với xác suất 50% được thấy vào tuần trước. Hôm thứ Sáu tuần trước, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi, thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng, đã không làm thay đổi nhiều kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed.
Chỉ số giá PCE toàn diện tăng 0,1% trong tháng, đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 2,2%. Trong khi đó, chỉ số giá PCE lõi tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, đúng như dự kiến trong khi lạm phát lõi hàng tháng giảm xuống còn 0,1%, so với mức trước đó là 0,2%. Chỉ số PCE lõi hàng năm tiến gần hơn đến mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương vào tháng 8, làm trầm trọng thêm nỗi đau của Đô la Mỹ (USD).
Tuy nhiên, giá Vàng đã không tận dụng được sự suy yếu của USD và điều chỉnh từ mức cao kỷ lục $2686/oz ghi nhận hôm thứ Năm tuần trước, khi các nhà đầu tư quay sang chốt lời trước tuần công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Hơn nữa, động thái chốt dòng tiền cuối tháng và cuối quý cũng gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá Vàng.
Về cơ bản, vàng vẫn được hỗ trợ bởi sự leo thang địa chính trị mới ở Trung Đông và các biện pháp kích thích bổ sung của Trung Quốc.
Vào cuối tuần, Israel tiếp tục tấn công Lebanon và tuyên bố đã giết chết một nhân vật cấp cao khác của Hezbollah sau vụ ám sát thủ lĩnh Hassan Nasrallah. Iran, quốc gia ủng hộ nhóm chiến binh hùng mạnh này, đã thề sẽ phản công, lưu ý rằng vụ giết Nasrallah “sẽ không diễn ra mà không có câu trả lời”.
Trong khi đó, Trung Quốc đã công bố thêm các biện pháp kích thích, với việc ngân hàng trung ương của quốc gia này kêu gọi các ngân hàng hạ lãi suất thế chấp cho các khoản vay mua nhà hiện tại vào cuối tháng 10, có thể trung bình là 50 điểm cơ bản.
Sự lạc quan mới nhất do các biện pháp kích thích của Trung Quốc thúc đẩy đã bị ảnh hưởng một phần bởi dữ liệu PMI kinh doanh đáng thất vọng của Trung Quốc trong tháng 9. PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đạt 49,8, tốt hơn một chút so với dự báo 49,5. Tuy nhiên, PMI sản xuất Caixin của nước này đã quay trở lại tình trạng suy giảm, đạt 49,3 trong cùng kỳ so với mức 50,4 của tháng 8.
Các tin tức, dữ liệu cần chú ý trong ngày 30/9
- Đức: Tỷ lệ lạm phát tháng 9.
- Mỹ: Bài phát biểu của thành viên FOMC Bowman.
- Mỹ: Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.
- Châu Âu: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB bà Lagarde.
Phân tích kĩ thuật
Thị trường vàng đang ở mức rất cao và vùng kháng cự phía trên phần nhiều là mang tính tâm lí. Trên biểu đồ ngày, vàng đã quá mua rõ rệt, cảnh báo sự điều chỉnh cùng dòng tiền chốt lãi cuối quý, tháng.
- Hỗ trợ: $2640 – $2600 – $2550.
- Kháng cự: $2686 – $2700 – $2750.
Kết luận
Thị trường vàng giảm nhẹ trong phiên hôm nay nhưng vẫn giữ được vùng giá $2650 cho thấy lực mua phía dưới vẫn khá tốt. Mặc dù vậy, các tín hiệu từ nền kinh tế Trung Quốc cho thấy khả năng nới lỏng tiền tệ mở rộng hơn nhưng rủi ro càng trở nên rõ ràng hơn. Phiên hôm nay, bài phát biểu của hai nhà lãnh đạo ECB và Fed sẽ được giới đầu tư cực kì lưu tâm vì định hướng chính sách tiền tệ của 2 ngân hàng này ảnh hưởng cực kì lớn tới thị trường toàn cầu.
Giavang.net