Tóm tắt
- Vàng đang gần mức thấp nhất trong ba tuần là $1976 bởi đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng sau tin lạm phát Mỹ hôm qua.
- Biểu đồ 4h cảnh báo rủi ro vàng tiếp tục điều chỉnh.
- Quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ là kim chỉ nam cho diễn biến giá vàng.
Tổng quan
Mặc dù đợt bán tháo gần đây của vàng đã có phần chậm lại, triển vọng thị trường vẫn có vẻ khá mong manh. Nhà đầu tư e ngại trước sự kiện quan trọng nhất trong tháng này: Cuộc họp tháng 12 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang FOMC.
Dữ liệu CPI Mỹ công bố tối qua cho thấy lạm phát chung tăng 0,1% trong tháng trước và CPI hàng năm tăng 3,1%, phù hợp với dự báo. Tuy nhiên, đáng chú ý là chỉ số nhà ở và xe hơi đã qua sử dụng tăng hơn dự báo, ủng hộ quan điểm của thị trường về việc Fed có thể không giảm lãi suất vào đầu năm tới.
Dự báo kết quả cuộc họp tối nay
Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25%-5,50%. Tuy nhiên, bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell và biểu đồ Dot Plot mới là những gì mà giới thương nhân quan tâm bởi chúng sẽ làm sáng tỏ triển vọng chính sách tiền tệ của Fed trong năm sau. Vừa qua, thị trường tài chính diễn biến theo kỳ vọng giảm lãi suất tại Mỹ trong nửa đầu năm 2024.
Nếu ông Powell và các đồng nghiệp phủ nhận kỳ vọng về việc giảm lãi suất của Fed vào quý đầu năm 2024, vàng có nguy cơ giảm giá trở lại do nhu cầu đô la Mỹ tăng. Ngược lại, giá vàng có thể phục hồi mạnh nếu dự báo của Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và làm suy yếu đồng đô la Mỹ. Vàng là một tài sản không mang lại bất kì khoản lãi nào nên chắc chắn sẽ rất nhạy cảm với diễn biến của lãi suất.
Phân tích kĩ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đang hướng tới thử nghiệm đường trung bình động SMA 50 ngày ở mức $1970 nếu không thể giữ được hỗ trợ là đáy nhiều tuần tại $1976.
Chỉ số RSI 14 ngày tiếp tục giảm trong khi ở dưới mức 50, ủng hộ quan điểm vàng bị bán.
Nếu xu hướng bán tháo tiếp tục, SMA 200 ngày ở mức $1953 có thể bị thách thức, dưới đó SMA 100 ngày ở mức $1941 có thể được kiểm tra.
Mặt khác, để phục hồi bền vững, giá vàng cần được chấp nhận trên SMA 21 ngày ở mức $2006.
Kết luận và khuyến nghị
Thị trường vàng vẫn nằm trong tay của phe bán và áp lực điều chỉnh vẫn sẽ kéo dài nếu Chủ tịch Fed bác bỏ việc hạ lãi suất trong quý I năm sau. Các nhà đầu tư cần bám sát các vùng hỗ trợ $1941 – $1953 – $1970 và vùng kháng cự tâm lí $2000, sau đó là $2006 để giao dịch một cách hợp lí. Thận trọng trước quyết sách của Fed và quản trị rủi ro một cách thật kỉ luật.
Giavang.net