(GVNET) Tóm tắt
- Vàng phục hồi vào thứ Sáu, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài 3 tuần bất chấp đồng đô la Mỹ mạnh.
- Vàng vẫn là một hàng rào chống lạm phát được ưa thích, duy trì mức giá tốt trị mặc dù lãi suất cao.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng đang trong giai đoạn hợp nhất, với mức hỗ trợ quan trọng là $2300 cần được bảo vệ.
Phân tích
Vàng đã kết thúc một tuần đầy biến động bằng đà tăng tốt ngày thứ Sáu 14/6, phá vỡ chuỗi 3 tuần giảm giá trước đó. Bất chấp chỉ số đô la Mỹ mạnh lên do đồng euro yếu hơn, cặp EUR/USD giảm xuống dưới 1,07 trong bối cảnh bất ổn chính trị ở Pháp, vàng vẫn tăng giá.
Tình trạng bất ổn này cũng ảnh hưởng đến các chỉ số chứng khoán châu Âu, gây ra tổn thất từ 1,5% đến 3,2%, đồng thời làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt khi chênh lệch giữa trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Pháp và Đức ngày càng mở rộng.
Ngoài ra, thông báo mơ hồ của Ngân hàng Nhật Bản về việc giảm mua trái phiếu trong tương lai đã đè nặng lên lợi suất trái phiếu, tiếp tục thúc đẩy vàng, bạc và đồng franc Thụy Sĩ.
Tuy nhiên, vào đầu tuần mới, chúng ta đã thấy các chỉ số chứng khoán châu Âu phục hồi đôi chút trong khi vàng bắt đầu có dấu hiệu tụt dốc. Nhưng do sự phục hồi vào tuần trước và lợi suất trái phiếu giảm, kim loại quý có thể sắp tăng trở lại.
Vàng vẫn thuận lợi bất chấp sức mạnh của đồng đô la
Vàng là công cụ phòng ngừa lạm phát được ưa chuộng trong những năm gần đây, duy trì giá trị bất chấp lãi suất cao và lợi nhuận trái phiếu chính phủ hấp dẫn. Mặc dù lạm phát toàn cầu đã giảm bớt nhưng quá trình giảm phát vẫn diễn ra chậm hơn kì vọng.
Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chưa vội hạ lãi suất đã gây ra phản ứng tiêu cực nhẹ từ giới đầu tư vàng. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ không như dự báo, đặc biệt là lạm phát hạ nhiệt, có thể làm gia tăng sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất, có khả năng thúc đẩy giá vàng.
Dữ liệu về lạm phát và tiền lương cao có thể trì hoãn việc bình thường hóa chính sách tiền tệ, ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của vàng. Các ngân hàng trung ương lớn, như Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, đã bắt đầu cắt giảm lãi suất, và các ngân hàng khác như Ngân hàng Anh và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến cũng sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024.
Mức độ cắt giảm lãi suất trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế, và lãi suất càng giảm nhiều thì vàng càng được hưởng lợi. Nhu cầu vàng vẫn mạnh do lạm phát cao và đồng tiền mất giá, hạn chế rủi ro giảm giá vàng trong nửa cuối năm.
Phân tích kỹ thuật và gợi ý giao dịch
Về mặt kỹ thuật, sự phục hồi của vàng vào thứ Sáu là một dấu hiệu tích cực, nhưng kim loại này đang trong giai đoạn củng cố đòi hỏi sự kiên nhẫn. Hiện tại, vàng đang nằm trong mô hình tăng giá.
Biểu đồ vàng hàng ngày
Một đợt phục hồi tiềm năng có thể sắp xảy ra bởi các áp lực sau cuộc họp Fed đã lùi ở phía sau.
Phe mua vàng đã đẩy thị trường lên trên ngưỡng kháng cự ngắn hạn ở mức $2330, nhằm phá vỡ đường xu hướng giảm giá quanh khu vực $2365. Nếu chúng ta thấy giá di chuyển trên mức $2365 thì đó sẽ là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy xu hướng tăng giá tiếp tục. Mức hỗ trợ $2300 vẫn được giữ vững mặc dù có vài lần giá dịch chuyển phía dưới nhưng lại không có dấu hiệu bị bán tháo mạnh hơn.
Chỉ khi vàng đóng nến tuần dưới mức $2300 thì triển vọng vàng mới xấu đi,có khả năng dẫn đến việc bán về mức hỗ trợ tiếp theo là $2222.
Kết luận
Vàng một lần nữa thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với đồng đô la mạnh, bằng cách chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài 3 tuần bằng một đợt phục hồi. Vàng cũng làm ngơ với xu hướng bán tháo cặp EUR/USD trong bối cảnh bất ổn chính trị ở Pháp và sau các quyết định chính sách từ chính phủ Pháp. Quyết sách của BOJ và Fed không ảnh hưởng quá tệ tới vàng và đó là chỉ báo cho thấy chỉ cần một vài dữ liệu kinh tế Mỹ yếu đi, vàng sẽ sẵn sàng tỏa sáng trở lại.
Giavang.net