(GVNET) Tóm tắt
- Vàng đạt kỷ lục mới $2141,59 nhờ bởi kỳ vọng ngày càng tăng về việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.
- PMI dịch vụ tệ hơn dự báo khiến USD và Lợi suất giảm, ủng hộ vàng.
- Phân tích kĩ thuật cho thấy vàng đang tăng quá mức.
Phân tích
Giá vàng tăng mạnh vào thứ Ba, vàng (XAU/USD) giao ngay đạt mức cao nhất mọi thời đại là $2141,59.
Việc thị trường gia tăng kì vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể bắt đầu nới lỏng chính sách sau loạt tin xấu về nền kinh tế Mỹ.
- Mỹ: Đơn hàng nhà máy tháng 1 giảm 3,6% hàng tháng – tệ hơn dự báo gairm 3,1%.
- Mỹ: Chỉ số việc làm phi sản xuất của ISM tháng 2 đạt 48 – thấp hơn nhiều dự báo 51,4.
- Mỹ: Chỉ số PMI phi sản xuất của ISM tháng 2 đạt 52,6 – tệ hơn dự báo là 53.
Sau dữ liệu này, vàng (XAU/USD) tăng cao hơn từ trên $2120 lên đỉnh mới sau đó hạ nhiệt. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ điều chỉnh giảm, với lợi suất kì hạn 10 năm về 4,135 %. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tiếp tục neo dưới 104.
Sau khi loạt tin tức được công bố, kì vọng Fed hạ lãi suất theo Công cụ FedWatch CME tăng lên, đặt cược Fed bắt đầu nới lỏng vào tháng 6 tăng lên gần 70% so với chưa đầy 60% của tuần trước.
Tuy nhiên, thị trường vàng sẽ có thể chuyển sang trạng thái phòng thủ trước phiên điều trần của Chủ tịch Fed Jerome Powell trước Quốc hội vào thứ Tư và một loạt dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ được công bố vào cuối tuần này.
Các dữ liệu kinh tế trong ngày 6/3
- Châu Âu: Doanh số bán lẻ tháng 1
- Mỹ: Thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP tháng 2.
- Canada: Quyết định lãi suất tháng 2 của Ngân hàng trung ương Canada BOC.
- Mỹ: Phiên điều trần của Chủ tịch Powell.
- Mỹ: Cơ hội việc làm của JOLTs.
Nếu Cơ hội việc làm cảu JOLTs tháng 1 thấp hơn mức 8,8 triệu – tiềm năng tăng của vàng sẽ mở rộng khi nhà đầu tư gia tăng đặt cược Fed hạ lãi suất trong tháng 6.
Ông Jerome Powell dự kiến khả năng cao sẽ nhắc lại quan điểm rằng không cần thiết phải cắt giảm lãi suất sớm do nền kinh tế Mỹ khá kiên cường. Fed khó có thể chuyển từ lập trường diều hâu sang bình thường hóa chính sách cho đến khi tin chắc rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững. Fed muốn thấy lạm phát giảm hơn nữa trước khi xem xét cắt giảm lãi suất.
Hôm thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết thị trường lao động mạnh mẽ và tăng trưởng kinh tế lạc quan đã giúp Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) có thời gian quyết định thời điểm cắt giảm lãi suất là tối ưu. Bostic nói thêm rằng Fed đang đạt được “thành công nhất đỉnh” khi lạm phát dần trở lại mục tiêu mong muốn mà không ảnh hưởng đến nhu cầu lao động.
Góc nhìn kĩ thuật
Giá vàng rời khỏi đỉnh kỉ lục $2141 ngụ ý một đợt điều chỉnh trong ngắn hạn khi các chỉ báo kĩ thuật cho thấy đà tăng quá mức. Chỉ số RSI sắp chạm 80 cảnh báo tình trạng mua quá mức rõ rệt chưa từng có trong hơn 1 năm qua.
- Hỗ trợ: $2100 – $2088 (đỉnh 28/12) – $2065 (đỉnh 01/02).
- Kháng cự: $2150 – $2200.
Kết luận
Thị trường vàng chinh phục mức cao kỉ lục mới cho thấ ki vọng rất lớn của nhà đầu tư về việc Fed sớm hạ lãi suất để đảm bảo kịch bản hạ cánh mềm. Trong ngắn hạn, các số liệu việc làm và phiên điều trần của ông Powell sẽ là tiêu điểm chú ý. Nhà đầu tư cần bám sát diễn biến đồng USD và Lợi suất để đánh giá thị trường một cách chính xác và toàn diện nhất.
Giavang.net