(GVNET) Tóm tắt
- Vàng đạt mức kỷ lục quanh $2785/oz khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên trong bối cảnh thị trường lo ngại bầu cử ở Hoa Kỳ và căng thẳng địa chính trị.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn hỗ trợ cho đà tăng của vàng.
- Dự báo của Fed cho thấy việc cắt giảm lãi suất hạn chế, củng cố đồng USD và kiềm chế mức tăng tiềm năng của vàng trong bối cảnh thị trường bất ổn.
Bối cảnh thị trường
Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng vào thứ Tư, đạt mức cao kỷ lục gần $2785/oz khi các nhà đầu tư đổ xô vào tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh lo ngại về cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và căng thẳng dai dẳng ở Trung Đông.
Nhu cầu vàng tăng đột biến này phản ánh sự thay đổi lớn hơn khi rủi ro địa chính trị gia tăng, mặc dù động lực của nó phải đối mặt với những trở ngại từ đồng đô la Mỹ mạnh và các chỉ số kinh tế phục hồi.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chính sách của Fed hỗ trợ thêm cho vàng
Cùng với những lo ngại toàn cầu, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm nhẹ đã hỗ trợ cho sự tăng giá của vàng. Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ, mặc dù cao, đã giảm nhẹ, thu hút các nhà đầu tư hướng đến các tài sản không sinh lời như vàng.
Cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang, với kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất hạn chế, cũng đang giúp đồng USD mạnh lên, tạo ra các diễn biến phức tạp của vàng.
Theo dự báo gần đây của Fed, việc cắt giảm lãi suất với biên độ nhỏ hơn có thể trở thành trọng tâm trong bối cảnh nền kinh tế Hoa Kỳ ổn định. Tuy nhiên, sức mạnh của nền kinh tế Mỹ hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng, đặc biệt là khi kim loại quý này cho thấy dấu hiệu của tình trạng mua quá mức trên biểu đồ hàng ngày.
“Nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng vẫn tiếp diễn, nhưng đồng đô la mạnh hơn và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đang hạn chế mức tăng”, một nhà phân tích tại PVM Oil Associates lưu ý.
Nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh mẽ gây áp lực lên đợt tăng giá của vàng
Dữ liệu gần đây nhấn mạnh sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ, củng cố sức hấp dẫn của đồng đô la. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board trong tháng 10 đã tăng vọt lên 108,7, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong một tháng kể từ đầu năm 2021.
Điều này phản ánh sự lạc quan về điều kiện kinh doanh, mặc dù số lượng việc làm mới đạt mức thấp nhất trong 3 năm.
Các nhà giao dịch hiện đang theo dõi chặt chẽ báo cáo của ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và tăng trưởng GDP quý III, dự kiến ở mức 3% vững chắc.
Thị trường chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng
Các nhà đầu tư đang chờ đợi một số dữ liệu quan trọng được công bố trong tuần này, có thể tác động đến quỹ đạo của vàng. Thứ Năm sẽ có thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá PCE, tiếp theo là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của thứ Sáu.
Các nhà phân tích lưu ý rằng sự gia tăng niềm tin của người tiêu dùng và sự ổn định liên tục của lãi suất Fed có thể làm giảm sức hấp dẫn của vàng, đặc biệt là nếu dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ tiếp tục nhấn mạnh triển vọng kinh tế ổn định.
Trong bối cảnh các yếu tố này, giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn, mặc dù tác động của các yếu tố cơ bản kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ và đồng đô la kiên cường có thể làm giảm mức tăng dài hạn của kim loại này.
Dự báo ngắn hạn
Đà tăng của vàng vẫn mạnh trên $2777,84/oz, nhắm đến mức kháng cự là $2791,56/oz. Tuy nhiên, một sự sụt giảm dưới mức trục này có thể thúc đẩy sự điều chỉnh ngắn hạn về $2769/oz.
Phân tích kỹ thuật
Vàng đang giao dịch ở mức $2785,34, tăng 0,39% và cho thấy động lực mạnh mẽ trên mức pivot $2777,84.
Sự phá vỡ gần đây khỏi mô hình tam giác đối xứng đã thúc đẩy xu hướng tăng vững chắc, với mức kháng cự ngay trước mắt là $2791,56 và các mục tiêu tiếp theo là $2803,33 và $2815,58/oz.
EMA 50 ngày ở mức $2749,20 đóng vai trò là hỗ trợ ngắn hạn, củng cố xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu vàng giảm xuống dưới mức pivot, xu hướng bán mạnh hơn có thể diễn ra, nhắm mục tiêu vào các mức hỗ trợ là $2769,51 và $2757,99.
Với các chỉ báo kỹ thuật ủng hộ phe mua, việc giữ trên $2777,84/oz là yếu tố tiên quyết để vàng duy trì đà tăng này và kiểm tra mức kháng cự cao hơn.
Kết luận
Thị trường vàng giao dịch tăng mạnh khi nhà đầu tư đổ xô tới tài sản trú ẩn an toàn trước bầu cử Mỹ và bất ổn ở Trung Đông. Xét về mặt kĩ thuật, giá vàng đã vào vùng quá mua nhưng động lực đi lên vẫn còn rất vững chắc, chúng tôi kì vọng vàng sẽ thiết lập các mức kỉ lục mới phía sau.
Giavang.net