(GVNET) Tóm tắt
- Giá vàng vẫn chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng làm tăng chi phí nắm giữ.
- Đường trung bình động 50 ngày ở mức $2661,29/oz đóng vai trò là ngưỡng kháng cự, hạn chế đà tăng của vàng kể từ giữa tháng 12.
- Đồng đô la Mỹ khiến vàng trở nên đắt đỏ, làm giảm nhu cầu mua của quốc tế.
- Mức hỗ trợ của vàng ở mức $2583,91/oz, với rủi ro giảm giá tiếp theo nếu giá giảm xuống dưới $2536,85/oz.
- Triển vọng của vàng phụ thuộc vào sự thay đổi của thị trường trái phiếu; lợi suất trên 4,631% có thể gây ra sự sụt giảm thêm.
Vàng đối mặt với loạt trở ngại từ lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la tăng
Biểu đồ ngày Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm
Kể từ ngày 1/10, vàng (XAU/USD) đã phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng khi Chỉ số đô la Mỹ (DXY) và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng vọt. Mặc dù có đợt tăng giá ban đầu vào đầu tháng 11, vàng vẫn chật vật duy trì đà tăng, gặp phải lực cản gần mức $2726,30/oz. Mô hình này phản ánh động lực chung của thị trường do lợi suất tăng và sức mạnh của đồng đô la.
Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, gây sức ép lên vàng
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (US10Y) đã tăng mạnh từ mức thấp nhất vào đầu tháng 10 gần 3,599%, đạt đỉnh ở mức 4,631% vào cuối tháng 12. Động thái tăng này báo hiệu mối lo ngại dai dẳng về lạm phát và kỳ vọng suy yếu về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh tay. Lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng, gây áp lực giảm giá. Hiện tại, lợi suất đang dao động quanh mức 4,573%, với mức hỗ trợ là 4,493%. Việc phá vỡ mức trên 4,631% có thể củng cố tâm lý bi quan đối với vàng.
Sức mạnh của đồng đô la thách thức phe mua vàng
Biểu đồ ngày Chỉ số đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã phản ánh chuyển động của lợi suất trái phiếu kho bạc, phục hồi từ 100,157 vào đầu tháng 10 lên mức cao gần đây là 108,541. DXY đã phá vỡ ngưỡng kháng cự chính 107,587 và đang tiến gần đến mức quan trọng 109,534. Khi đồng đô la mạnh lên, vàng trở nên đắt hơn đối với người mua quốc tế, hạn chế tiềm năng tăng giá. Sức mạnh của đồng đô la duy trì có khả năng sẽ tiếp tục kìm hãm hiệu suất của vàng trong thời gian tới.
Xu hướng tăng của vàng bị chặn tại kháng cự chính
Biểu đồ hàng ngày Vàng (XAU/USD)
Diễn biến giá vàng phản ánh nỗ lực vượt qua ngưỡng kháng cự đáng kể của thị trường. Sau khi đạt mức $2790,17/oz vào cuối tháng 10, giá vàng đã giảm xuống còn $2536,85/oz vào giữa tháng 11. Kể từ đó, vàng đã giao dịch trong phạm vi hẹp giữa $2536,85/oz và $2721,42/oz, với đường trung bình động 50 ngày đóng vai trò là mức cản tại $2661,29/oz. Đường trung bình động 200 ngày, hiện ở $2485,95/oz, vẫn là mức hỗ trợ quan trọng. Nếu thủng MA 200 ngày thì vàng sẽ trở nên cực kì tiêu cực.
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính cần theo dõi
Giá vàng đang củng cố dưới đường trung bình động 50 ngày ở mức $2661,29, đây là mức kháng cự chính kể từ giữa tháng 12. Cho đến khi vàng vượt qua mức này một cách dứt khoát, đà tăng có khả năng vẫn bị hạn chế.
Mức kháng cự ngay lập tức là $2630,51/oz, đại diện cho ranh giới trên của hành động giá gần đây. Một sự phá vỡ trên $2661,29 sẽ mở ra cánh cửa cho một động thái hướng tới $2693,40, tiếp theo là $2726,30 – mức cao nhất của tháng 12.
Về mặt tiêu cực, vàng tìm thấy hỗ trợ ban đầu ở mức $2583,91. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến sự suy giảm tiếp theo về $2536,85, mức thấp nhất của tháng 11. Nếu lực bán mạnh hơn, đường trung bình động 200 ngày ở mức $2485,95 sẽ cung cấp vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo.
Triển vọng: Vàng sẽ đột phá hay tiếp tục lình xình?
Với lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao và đồng đô la ổn định, vàng có khả năng phải đối mặt với áp lực liên tục. Nếu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng trên 4,631% hoặc đồng đô la phá vỡ mức 109,534, vàng có thể chứng kiến sự sụt giảm sâu hơn. Tuy nhiên, nếu lợi suất giảm và đồng đô la thoái lui, vàng có thể lấy lại sức mạnh, kiểm tra mốc $2661,29 và có khả năng là $2726,30.
Hiện tại, triển vọng có xu hướng bi quan trừ khi có dấu hiệu rõ ràng về việc lợi suất giảm hoặc đồng đô la yếu đi. Hiệu suất của vàng phụ thuộc vào diễn biến trên thị trường trái phiếu và xu hướng tiền tệ, khiến những yếu tố này trở nên thiết yếu đối với các nhà giao dịch trong tương lai.
Giavang.net