(GVNET) Tóm tắt
- Vàng (XAU) theo xu hướng tích cực trước dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (TNX) vượt qua ngưỡng kháng cự 4,70%.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY) vẫn mạnh sau báo cáo việc làm của Hoa Kỳ.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã tăng đáng kể, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11/2022 là 109,95, sau dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ của tháng 12. Nền kinh tế đã tăng thêm 256.000 việc làm, vượt qua dự báo 164.000. Báo cáo thị trường lao động mạnh mẽ này đã làm giảm bớt lo ngại về nhu cầu cắt giảm lãi suất ngay lập tức. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã ra tín hiệu rằng với việc việc làm vẫn mạnh, tính cấp thiết của việc cắt giảm lãi suất thêm sẽ giảm bớt, đặc biệt là nếu lạm phát giảm bớt.
Dữ liệu lạm phát là tiêu điểm của thị trường tuần này
Thị trường hiện đang tập trung vào dữ liệu CPI được công bố trong tuần này. Dữ liệu PPI và CPI vào thứ Ba và thứ Tư sẽ cung cấp thêm hướng đi cho Chỉ số đô la Mỹ. Biểu đồ bên dưới cho thấy tỷ lệ lạm phát của Hoa Kỳ theo tháng và theo năm, cho thấy lạm phát theo năm đã tăng trong 2 tháng qua, ủng hộ đồng bạc xanh. Lạm phát theo năm là 2,7%, tăng từ 2,6% vào tháng 10. Thị trường kỳ vọng mức tăng 2,9% vào tháng 12, tăng 0,2% so với tháng trước. Mức tăng của lạm phát có thể tiếp tục củng cố đồng đô la Mỹ hơn nữa.
Tương tự, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã tăng vọt, với Lợi suất kì hạn 10 năm phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng là 4,70%. Sự đột phá của lợi suất phản ánh sự tự tin của thị trường vào tăng trưởng kinh tế và kỳ vọng lạm phát gia tăng. Lập trường thận trọng hơn của Fed về việc cắt giảm lãi suất, đặc biệt là khi lạm phát vẫn dai dẳng, đã góp phần làm tăng lợi suất. Thị trường hiện đang định giá theo cách tiếp cận ít hung hăng hơn từ Fed, với khả năng tăng hoặc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn vẫn ở mức thấp.
Bất chấp dữ liệu tích cực về nền kinh tế Hoa Kỳ và sự tăng vọt của đồng đô la Mỹ, vàng (XAU) đã có động lực tích cực. Giá vàng đã mở rộng đà tăng vào thứ Sáu và củng cố quanh mức $2689 đô la khi các nhà đầu tư tiếp thu các số liệu mạnh mẽ của thị trường lao động. Khi Fed điều hướng giữa việc quản lý sức mạnh của thị trường lao động và lạm phát, vàng vẫn là một biện pháp phòng ngừa hấp dẫn trước những bất ổn kinh tế, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng.
Phân tích kỹ thuật
Thị trường vàng
Biểu đồ vàng hàng ngày – Phá vỡ tam giác đối xứng
Biểu đồ vàng hàng ngày cho thấy giá đã phá vỡ tam giác đối xứng sau khi dữ liệu NFP được công bố. RSI đang phục hồi từ mức trung bình, cho thấy động lực tăng giá. Do đó, việc chinh phục thành công mức $2720/oz có khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng.
Biểu đồ vàng 4 giờ – Tam giác đối xứng
Sự đột phá, bứt khỏi tam giác đối xứng có thể thấy rõ trên biểu đồ 4 giờ. Giá vẫn ở mức dương sau khi phá vỡ và hướng tới mức $2720/oz. Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn là quá mua, cho thấy giá có thể đúng trong thời gian tới.
Thị trường trái phiếu kho bạc (TNX)
Biểu đồ ngày Lợi trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm – Động lực tăng giá
Biểu đồ hàng ngày về trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cho thấy Lợi suất trái phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự mạnh ở mức 4,70% và có vẻ mạnh. Sự xuất hiện của mô hình đầu và vai đảo ngược cho thấy động lực tăng giá mạnh.
Sự đột phá trên 4,70% đã mở ra cánh cửa hướng tới mức 5%. Hơn nữa, SMA 50 ngày đã vượt qua SMA 200 ngày, làm nổi bật động lực tăng giá. RSI cho thấy trái phiếu đang đi vào vùng quá mua, cho thấy khả năng điều chỉnh ngắn hạn.
Biểu đồ giờ Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm – Mô hình kênh tăng dần
Biểu đồ 4 giờ về trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cho thấy trái phiếu đã chạm ngưỡng kháng cự của kênh tăng dần ở mức 4,80%. RSI cho thấy mức quá mua trên biểu đồ 4 giờ, cho thấy sự củng cố hơn nữa trước khi tăng cao hơn.
Đồng Đô la Mỹ (DXY)
Biểu đồ DXY theo ngày – Xu hướng tăng giá
Biểu đồ hàng ngày cho Chỉ số Đô la Mỹ cho thấy chỉ số này vẫn trong xu hướng tăng mạnh sau khi vượt ngưỡng 107. Sự thoái lui về 105,60 và sự xuất hiện của búa tăng giá tại 105,60 cho thấy sức mạnh của đồng đô la Mỹ có khả năng sẽ tiếp tục. Vì chỉ số này đã vượt ngưỡng giao dịch 1 năm nên có thể vẫn mạnh.
Biểu đồ 4h chỉ số Đô la Mỹ – Kênh tăng dần
Biểu đồ 4 giờ cho Chỉ số Đô la Mỹ cho thấy sự hình thành của một kênh tăng dần. Chỉ số này đang giao dịch trong kênh và có vẻ như đang chuẩn bị cho mức giá cao hơn. Chỉ số này cũng đã phá vỡ mức 109,40 và sự xuất hiện của hành động giá tăng trong kênh tăng dần cho thấy xu hướng tăng tiếp theo hướng tới 111,40.
Giavang.net