Phân tích cơ bản: Vàng hưởng lợi từ diễn biến kinh tế Mỹ
Giá vàng đã tăng lên trên $2.750/ounce, khi lợi suất thực của Mỹ duy trì ổn định và đồng USD tiếp tục mạnh lên. Hiện tại, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm (được bảo vệ lạm phát – TIPS) đứng ở mức 2,128%, không thay đổi so với thứ Ba, trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm tăng nhẹ 1 điểm cơ bản lên 4,538%.
Dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy:
- Đơn hàng lâu bền (Durable Goods Orders) giảm mạnh tới -2,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với mức dự báo +0,8%, và tệ hơn mức giảm -2% của tháng 11.
- Niềm tin tiêu dùng (Consumer Confidence) của Mỹ giảm xuống còn 104,1, thấp hơn mức dự báo 105,6, với tất cả 5 thành phần của chỉ số này đều ghi nhận sự suy yếu.
- Thị trường tiền tệ đang kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm 54 điểm cơ bản lãi suất trong năm 2025, theo công cụ CME FedWatch Tool.
Phân tích kỹ thuật: Vàng hướng tới $2.770 và cao hơn
Vàng đang cố gắng tiếp tục xu hướng tăng sau khi giảm hơn 1% vào phiên trước đó do những phát biểu cứng rắn về thương mại của cựu Tổng thống Donald Trump. Tuy nhiên, vào cuối ngày thứ Hai, ông tiếp tục làm nóng thị trường, khiến XAU/USD nhảy vọt trên $2.750, mở đường cho phe mua đẩy giá lên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) ở $2.790.
Các mốc quan trọng nhà đầu tư cần theo dõi:
🔹 Kháng cự: Nếu vàng vượt $2.790, có thể hướng tới $2.800 và xa hơn là các mức tâm lý quan trọng $2.850 – $2.900.
🔹 Hỗ trợ: Nếu vàng bị bán tháo và giảm xuống dưới $2.750, các mức hỗ trợ tiếp theo sẽ nằm ở:
- $2.663 (đường trung bình động 50 ngày – SMA)
- $2.658 (đường trung bình động 100 ngày – SMA)
- Nếu giảm sâu hơn, mức $2.524 (đường trung bình động 200 ngày – SMA) có thể đóng vai trò hỗ trợ quan trọng.
Kết luận và chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư nên theo dõi sát chính sách tiền tệ của Fed và diễn biến thương mại của Trump, vì đây là hai yếu tố có thể tác động mạnh đến vàng.
- Nếu Fed duy trì lãi suất cao lâu hơn dự kiến, vàng có thể gặp áp lực điều chỉnh.
- Nếu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung leo thang hoặc dữ liệu kinh tế Mỹ suy yếu thêm, dòng tiền trú ẩn có thể tiếp tục đổ vào vàng, đẩy giá lên các mức cao hơn.
💡 Với triển vọng hỗn hợp này, nhà đầu tư nên có chiến lược linh hoạt: theo dõi các mốc quan trọng và đặt mức cắt lỗ phù hợp để giảm rủi ro khi thị trường biến động mạnh.