VIP Tin 24/7: Trung Quốc thúc đẩy Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải cạnh tranh với LME, giành quyền kiểm soát định giá toàn cầu

(GVNET) Trung Quốc đang thực hiện một chiến lược lớn nhằm tăng cường sức mạnh định giá trên thị trường kim loại quý toàn cầu, với việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) cùng ba cơ quan chính phủ khác công bố kế hoạch hỗ trợ quốc tế hóa Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải (SGE), bao gồm cả việc xây dựng các kho hàng phục vụ giao hàng ở nước ngoài.

Mục tiêu là biến SGE thành đối thủ cạnh tranh thực sự với Sàn Giao dịch Kim loại London (LME), trung tâm định giá kim loại toàn cầu suốt từ năm 1877 đến nay.

Theo báo cáo từ Jinshi Data, ngày 21/4, bốn cơ quan chính phủ Trung Quốc đã ban hành “Kế hoạch hành động nâng cao hơn nữa khả năng tạo thuận lợi cho dịch vụ tài chính xuyên biên giới tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Thượng Hải”. Tài liệu nhấn mạnh vai trò của các nền tảng tài chính chiến lược trong việc phân bổ nguồn lực toàn cầu, bao gồm việc xây dựng nền tảng giao dịch tài sản tài chính quốc tế và tạo điều kiện cho nhà đầu tư nước ngoài tham gia sâu vào thị trường tài chính Trung Quốc.

Đáng chú ý, kế hoạch này hỗ trợ SGE và các tổ chức liên quan hợp tác ủy quyền sản phẩm với các sàn giao dịch quốc tế, mở rộng việc áp dụng giá chuẩn bằng nhân dân tệ (RMB) trên các thị trường quốc tế chính thống. Ngoài ra, kế hoạch còn hướng tới việc thiết lập hệ thống giao hàng xuyên biên giới và các kho hàng ở nước ngoài cho SGE.

Hiện SGE chủ yếu giao dịch các kim loại quý như vàng, bạc và bạch kim. Dù Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ kim loại quý lớn nhất thế giới, phần lớn các giao dịch vẫn dựa vào giá quốc tế – thường được định chuẩn từ London hoặc New York. Tuy nhiên, Bắc Kinh đang từng bước tận dụng vị thế tiêu dùng khổng lồ để xây dựng ảnh hưởng lớn hơn trong việc định giá toàn cầu.

Một báo cáo từ Reuters vào tháng 10/2024 cho biết Trung Quốc đang tích cực thu hút doanh nghiệp nước ngoài tham gia giao dịch trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Tương lai Thượng Hải (ShFE) nhằm phá vỡ sự độc quyền định giá của LME và từng bước giành quyền kiểm soát giá chuẩn kim loại công nghiệp.

Ông Vương Phong Hải, Tổng giám đốc ShFE, khẳng định trên truyền thông nhà nước rằng quốc tế hóa là con đường tất yếu nếu Trung Quốc muốn có tiếng nói trong định giá kim loại toàn cầu.

Chỉ bằng cách mở cửa, chúng ta mới thu hút được nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào quá trình hình thành giá của ShFE, từ đó nâng cao ảnh hưởng định giá.

Một phần quan trọng trong chiến lược của ShFE là phát triển năng lực giao hàng xuyên biên giới. Sàn này đang xây dựng hệ thống kho hàng ở nước ngoài nhằm phục vụ cho các hợp đồng tương lai kim loại do Trung Quốc phát hành.

Trong bối cảnh giá vàng toàn cầu đang tăng mạnh, thị trường Thượng Hải chứng kiến những biến động đầy kịch tính. Sáng thứ Ba, giá vàng tăng vọt đã kích hoạt hiệu ứng “Bánh xe Tận thế” (Doomsday Wheel) trên thị trường quyền chọn.

Theo WallStreetCN, một số quyền chọn mua (call option) vượt xa giá thực tế đối với hợp đồng vàng kỳ hạn 2505 trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Thượng Hải đã tăng giá tới mức không tưởng. Cụ thể, quyền chọn Call 888 tăng tới 9800%, Call 896 tăng 7000%, và Call 904 tăng 5500% chỉ trong phiên sáng.

Hai yếu tố chính dẫn tới cú sốc này: (1) Giá hợp đồng vàng 2505 tăng mạnh tới 4,24%, đánh dấu phiên tăng mạnh nhất kể từ tháng 4; (2) hiệu ứng “Bánh xe Tận thế” – hiện tượng biến động cực mạnh khi quyền chọn sắp hết hạn, với chỉ chưa đầy ba phiên giao dịch còn lại trước khi đáo hạn vào ngày 24/4.

Tổng kết

Với sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ chính phủ, Trung Quốc đang từng bước biến Thượng Hải thành trung tâm tài chính toàn cầu mới trong lĩnh vực giao dịch kim loại quý. Nếu chiến lược quốc tế hóa của SGE và ShFE thành công, cấu trúc định giá thị trường toàn cầu – vốn thống trị bởi phương Tây hơn một thế kỷ qua – có thể sẽ bị thay đổi tận gốc, mở ra kỷ nguyên mới cho định giá bằng nhân dân tệ và ảnh hưởng tài chính của Trung Quốc.

---