Tóm tắt
- Vàng dừng lại chuỗi giảm 4 ngày trong phiên thứ Năm. Tuy nhiên, thị trường đang về lại đáy 1 tháng.
- Tâm điểm chú ý phiên hôm nay là Tâm lí người tiêu dùng, Kì vọng lạm phát Mỹ.
- Các chỉ báo kĩ thuật vẫn chỉ ra rủi ro giá giảm thêm.
Phân tích
Vàng duy trì trạng thái lình xình, ngay trên mức thấp nhất trong 1 tháng là $1910 trong phiên Á sáng thứ Sáu 11/8. Đồng USD hồi phục sau phiên giảm hôm qua làm kìm hãm đà tăng của quý kim và đẩy giá vàng về vùng thấp.
Phát biểu diều hâu của quan chức Fed lu mờ tin Lạm phát Mỹ
Trong ngày thứ Năm, đồng USD biến động theo cả hai chiều. Ban đầu, chỉ số DXY giảm khi lạm phát tại Mỹ hạ nhiệt.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn diện của Mỹ tăng 3,2% hàng năm trong tháng 7, cao hơn so với mức tăng 3% hồi tháng 6 nhưng thấp hơn mức 3,3% dự báo. Lạm phát CPI lõi giảm xuống 4,7% so với cùng kì năm ngoái, thấp hơn 4,8% ước tính. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát toàn diện và lạm phát lõi đều đạt kì vọng là 0,2%.
Dữ liệu lạm phát hàng năm thấp hơn dự báo đã hỗ trợ quan điểm Cục dự trữ Liên bang Mỹ không nâng lãi suất trong cuộc họ tháng 9, gây áp lực bán lên lên đồng USD và Lợi suất. Ngay lập tức, vàng phản ứng và tăng lên vùng $1930.
Tuy nhiên, phe mua vàng sau đó lại gặp áp lực từ những bình luận diều hâu từ quan chức Fed ủng hộ đồng USD.
Trong một cuộc phỏng vấn với Yahoo Finance, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết “Chúng tôi sẽ theo dõi cẩn thận số liệu lạm phát lõi, nó phản ánh thành phần lớn của chi tiêu và cho đến nay thì nó giảm không nhiều, chúng tôi cần thấy nó quay trở lại mức trước đại dịch”. Đồng thời, bà nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương vẫn còn “nhiều việc phải làm” để chống lại giá cả tăng cao.
Trong sáng nay, có thời điểm giá vàng về sát ngưỡng $1910 nhưng hồi phục nhẹ nhàng sau bình luận ôn hòa từ Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker. Ông lưu ý rằng “trừ khi có bất kỳ dữ liệu mới nào mang tính ‘đáng báo động’ vào giữa tháng 9, lập trường sẽ là kiên nhẫn và giữ lãi suất ổn định”. Đồng thời, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đánh giá cao việc Fed đã nỗ lực để giảm lạm phát quá nóng.
Hiện tại, giới chuyên gia và nhà đầu tư trên thị trường đang cân nhắc về triển vọng tăng lãi suất lần cuối trong năm nay, khi lạm phát của Mỹ hạ nhiệt nhưng điều kiện thị trường lao động vẫn còn thắt chặt.
Trong phiên Mỹ tối thứ Sáu, nhà đầu tư sẽ bám sát dữ liệu Kỳ vọng lạm phát và tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) để hiểu rõ hơn về lộ trình chính sách của Fed. Các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed cũng sẽ ảnh hưởng tới tâm lí nhà đầu tư trong phiên cuối tuần, định hướng giao dịch cho cả USD và vàng.
Phân tích kỹ thuật
Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Về mặt kỹ thuật, dường như không có gì thay đổi đối với vàng trong thời gian tới bởi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày ở vùng 30 ủng hộ phe bán. Do đó, bất kỳ sự bật tăng nào của giá cũng sẽ được coi là một cơ hội để phe bán nhảy vào thị trường.
Chỉ khi vàng vượt được $1930 và sau đó chinh phục thành công đường DMA 50 dốc xuống ở mức $1941 thì phe mua mới có thể cảm thấy an toàn.
Xa hơn, DMA 21 ngày dốc xuống ở $1949 sẽ là kháng cự tiếp theo mà thị trường cần chinh phục.
Hỗ trợ gần nhất của vàng nằm ở $1910. Đây là điểm giá hạn chế đà giảm, nếu thủng mức này thì phe bán chắc chắn sẽ có cơ hội thử thách mục tiêu là DMA 200 ngày ở $1900.
Nếu vàng trượt xuống dưới mốc DMA 200 ngày thì rủi ro lớn là vàng rơi vào trạng thái bán tháo với mục tiêu đầu tiên là $1883 – đáy ngày 29/6.
Kết luận
Thị trường vàng đang ở trong trạng thái kĩ thuật khá xấu và chịu ảnh hưởng chi phối bởi quan điểm của quan chức Fed. Nhìn chung, thị trường đã định giá xong việc Fed không nâng lãi suất trong tháng 9 và còn khá hoài nghi về triển vọng nâng lãi suất trong các cuộc họp còn lại của năm 2023. Trong ngắn hạn, nên cân nhắc các nhịp tăng của vàng để bán và bám sát các dữ liệu kinh tế quan trọng để đưa ra nhận định hợp lí.
Giavang.net