VIP Chuyên sâu: Vàng hay ETF vàng: Đầu tư thứ gì thì tốt hơn?

(GVNET) Theo các chuyên gia, cả vàng vật chất và ETF vàng đều mang lại lợi nhuận dài hạn tương tự nhau, nhưng sự khác biệt nằm ở hiệu quả về chi phí và sự tiện lợi…

Vàng so với ETF vàng: Giá vàng đã tăng vọt kể từ đầu năm 2025. Kim loại quý này đã tăng hơn 11,35 phần trăm trong năm nay.

Sau khi tăng liên tục trong hơn hai tuần, giá vàng cuối cùng đã giảm vào thứ Tư. Vào ngày 5/3, tỷ giá vàng MCX mở cửa ở mức thấp hơn ở mức ₹85.931 cho 10 gram và đạt mức cao nhất trong ngày là ₹85.977 ngay sau khi thị trường mở cửa. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn gần mức cao nhất mọi thời đại là ₹86.549 cho 10 gram.

Anuj Gupta, Trưởng phòng Hàng hóa & Tiền tệ tại HDFC Securities cho biết.

Giá vàng hôm nay đang giao dịch ổn định trong các giao dịch vào sáng sớm khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả bài phát biểu được mong đợi nhất của Donald Trump tại Quốc hội Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không có gì bất ngờ trong bài phát biểu của Trump và đồng đô la Mỹ chạm mức thấp nhất trong 3 tháng dự kiến ​​sẽ tạo niềm tin cho những người mua mới.

Trong bối cảnh thị trường biến động liên tục, nhiều nhà đầu tư chuyển sang vàng, ETF vàng như một khoản đầu tư an toàn.

Vài năm trước, các nhà đầu tư vàng có ít lựa chọn và chủ yếu dựa vào việc mua vàng vật chất. Tuy nhiên, khi thị trường phát triển, các kênh đầu tư mới đã xuất hiện. Ngày nay, các nhà đầu tư vàng có thể lựa chọn trong năm lựa chọn: Trái phiếu vàng có chủ quyền (SGB), ETF vàng, Quỹ vàng, vàng kỹ thuật số và vàng vật chất.

Vàng hay ETF vàng – Lựa chọn đầu tư nào tốt hơn?

Theo các chuyên gia, cả vàng vật chất và ETF vàng đều mang lại lợi nhuận dài hạn tương đương nhau, nhưng sự khác biệt nằm ở hiệu quả về chi phí và sự tiện lợi. Vàng vật chất đi kèm với các khoản chi phí bổ sung như phí sản xuất, đặc biệt là đối với tiền xu và đồ trang sức, có thể làm giảm lợi nhuận.

Mặt khác, ETF vàng có chi phí giao dịch thấp hơn và có thể được mua với mệnh giá nhỏ hơn không lo lắng về độ tinh khiết hoặc lưu trữ.

Jateen Trivedi, Phó chủ tịch phân tích nghiên cứu – Hàng hóa và Tiền tệ tại LKP Securities, cho biết ETF vàng là lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư đang tìm kiếm tính thanh khoản, các lựa chọn đầu tư có hệ thống (SIP) và sự an toàn thông qua các khoản nắm giữ demat. Trivedi cho biết:

ETF vàng cung cấp khả năng tiếp cận vàng mà không cần phải lưu trữ vật lý, khiến chúng trở thành một kênh đầu tư hiệu quả hơn trong bối cảnh đầu tư do kỹ thuật số thúc đẩy ngày nay.

Lợi nhuận từ vàng so với lợi nhuận từ ETF vàng

Theo dữ liệu có sẵn, vàng vật chất đã vượt trội hơn ETF vàng, mang lại CAGR 20%, trong khi các ETF hàng đầu mang lại lợi nhuận từ 13,8% đến 14,07% trong 5 năm qua.

Trong giai đoạn 10 năm, vàng vật lý đạt CAGR 12%, trong khi ETF dao động từ 10,02% đến 10,28 phần trăm. Sự khác biệt thu hẹp dần sau 15 năm, với vàng vật chất mang lại CAGR 11% và ETF mang lại lợi nhuận từ 9,54% đến 9,62%.

Mặc dù vàng vật chất mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng ETF vàng mang lại sự tiện lợi và thanh khoản lớn hơn, đáp ứng các sở thích khác nhau của nhà đầu tư. ETF cũng mang lại những lợi thế như thanh khoản, minh bạch, hiệu quả về chi phí và dễ giao dịch so với vàng vật chất.

Giavang.net