Tóm tắt
Vàng có khả năng sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong bối cảnh DXY mạnh như vũ bão.
Tỷ lệ lạm phát cao trong khi thu nhập thấp hơn sẽ khiến cầu hàng hóa lâu bền suy yếu.
Chỉ số CSI Michigan của Hoa Kỳ có thể sẽ giảm xuống còn 49,9 so với mức 50 trước đó.
Phân tích
Vàng diễn biến khá mờ nhạt trong phiên Á sáng cuối tuần sau khi thị trường bật lên từ dưới vùng tâm lí $1700.
Phiên hôm qua, trong khoảng thời gian rất nhỏ vàng mất ngưỡng $1700 thì lệnh mua đã hỗ trợ thị trường. Thông thường, một hành động mua đáp ứng như vậy cho thấy rằng những người tham gia thị trường đang coi tài sản là một khoản đặt cược giá trị và đã đặt cược đáng kể. Tuy nhiên, điều này không đảm bảo sự đảo chiều tăng giá.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn sau khi chạm mức cao nhất trong 19 năm là 109,30 vào thứ Năm. Đồng USD liên tục tiến lên các mức cao mới và xác định vùng hỗ trợ 108 để tiến lên mốc 109 như ngày hôm qua.
Tăng lãi suất 1% làm ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng
Một đồn đoán đang làm xôn xao cộng đồng đầu tư là việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất 1% có thể làm tổn hại đến triển vọng tăng trưởng của kinh tế Mỹ. Fed dự kiến sẽ thực hiện động thái lịch sử khi nâng lãi suất lên 100 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp cuối tháng 7. Không thể phủ nhận một thực tế rằng việc tăng lãi suất thêm 100 bps sẽ bóp chết thanh khoản của nền kinh tế một cách đáng kể. Và, các doanh nghiệp sẽ phải chấp nhận những khoản tiền đắt đỏ để phục vụ cho các cơ hội đầu tư của họ. Không nghi ngờ gì nữa, lãi suất cao sẽ buộc công ty phải lên kế hoạch rõ ràng hơn, xem xét kỹ lưỡng các cơ hội đầu tư.
Thị trường lao động có thể cạn kiệt
Có một thực tế là thị trường lao động lạc quan đã hỗ trợ Fed trong việc bày tỏ thái độ cực kỳ diều hâu một cách không do dự. Nền kinh tế Hoa Kỳ đã tạo ra các cơ hội việc làm một cách mạnh mẽ. Ngoài ra, Tỷ lệ Thất nghiệp vẫn thấp hơn trong một thời gian dài hơn.
Việc đạt được mức toàn dụng lao động đã là một chất xúc tác chính để Fed thắt chặt tiền tệ suốt từ tháng 3. Trong trường hợp Fed tăng lãi suất thêm 100 bps trong chính sách tiền tệ tháng 7, gánh nặng sẽ được chuyển sang thị trường lao động. Thị trường lao động sẽ bị tổn thương nếu áp lực giá cả kéo dài.
Kì vọng CSI Michigan của Hoa Kỳ là 49,9
Trong phiên hôm nay, toàn bộ trọng tâm sẽ vẫn là việc phát hành dữ liệu Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan (CSI) của Hoa Kỳ. Theo sự đồng thuận của thị trường, dữ liệu kinh tế ở mức 49,9, thấp hơn so với bản phát hành trước của 50. Điều đáng chú ý là mức 50 gần nhất là mức thấp nhất trong 15 năm qua.
Các dữ liệu kinh tế tương đồng với niềm tin của người tiêu dùng vào triển vọng tài chính của đất nước. Dữ liệu này đi xuống dẫn đến giảm điều kiện mua bất động sản và hàng hóa lâu bền trong nền kinh tế. Không nghi ngờ gì nữa, sự tăng giá dai dẳng đã làm giảm nhu cầu về hàng hóa lâu bền và lãi suất cao hơn đang trở thành cơn ác mộng đối với người mua nhà.
Tổng cầu chịu ảnh hưởng
Áp lực giá cả liên tục, giảm niềm tin của người tiêu dùng và tăng lãi suất; tất cả các chất xúc tác đều chỉ ra rằng tổng cầu có khả năng bị ảnh hưởng nghiên trọng. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo tỷ lệ lạm phát hàng năm ở mức 9,1%, cao hơn mức 8,6% được công bố trước đó và ước tính là 8,8%. Điều này sẽ làm giảm giá trị ‘tiền lương’ mà các hộ gia đình ở Hoa Kỳ nhận được. Một cú sốc thu nhập thực tế rất lớn đối với các hộ gia đình Hoa Kỳ sẽ cho thấy tác động cấp số nhân của nó lên tổng cầu và dự báo tăng trưởng.
Ngoài ra, tiền lương không có dấu hiệu tăng, điều này có thể khiến nhu cầu về hàng hóa lâu bền thấp hơn. Tuần trước, Thu nhập trung bình hàng giờ đã giảm xuống 5,1% so với mức 5,3% được phát hành trước đó hàng năm.
Phân tích kỹ thuật vàng
Giá vàng đang giảm dần về phía vùng cầu, được đặt trong một phạm vi hẹp là $1680,67- $1687,68 trên biểu đồ hàng tuần. Động thái giảm vào thứ Năm được cho là sẽ kéo kim loại quý đi xa hơn, tuy nhiên, giá vàng vẫn e dè trước vùng cầu tiềm năng. Kim loại quý đã chuyển sang quỹ đạo giảm giá sau khi không vượt qua mức cao nhất mọi thời đại ở mức $2075,32 và hình thành một mẫu hình đỉnh đôi chuẩn như sách giáo qua.
Điều đáng chú ý là Đường trung bình động hàm mũ 20 và 50 đang trên đà hiển thị sự giao nhau trong xu hướng giảm ở mức $1840,36. Đây là điều mà phe mua vàng không muốn thấy.
Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 đã giảm xuống phạm vi giảm 20,00-40,00 lần đầu tiên sau khoảng thời gian 16 tháng, điều này làm tăng thêm tín hiệu giảm. Bộ dao động động lượng không hiển thị bất kỳ dấu hiệu nào của kịch bản phân kỳ và bán quá mức.
Biểu đồ vàng hàng tuần
Giavang.net