(GVNET) Tóm tắt
- Giá vàng nhích lên trong phiên giao dịch châu Á thứ Hai.
- Nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn về cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, căng thẳng dai dẳng ở Trung Đông hỗ trợ vàng.
- NĐT chờ đợi kết quả bầu cử Hoa Kỳ vào thứ Ba trước quyết định về lãi suất của Fed.
Diễn biến thị trường
Giá vàng (XAU/USD) giao dịch trong vùng tích cực vào thứ Hai 4/11. Rủi ro về cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có khả năng sẽ hỗ trợ kim quý, một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, trong thời gian tới.
Tuy nhiên, nhu cầu về đồng bạc xanh cũng như mức cao của lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ có thể hạn chế đà tăng của giá vàng vì lợi suất cao hơn khiến các tài sản không sinh lời như vàng kém hấp dẫn.
Giá vàng tăng lên vùng $2742 khi USD giảm nhưng Lợi suất biến động ở mức cao. Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 103,67 và Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm quanh ngưỡng 4,38%.
Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới vào thứ Ba. Sự chú ý sẽ chuyển sang quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào thứ Năm. Sự bất ổn về kết quả bầu cử Hoa Kỳ là một lý do khiến thị trường cho rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) thông thường vào thứ Năm, thay vì lặp lại mức nới lỏng 50 điểm hồi tháng 9.
Theo công cụ Fedwatch CME, chỉ có 3% khả năng Fed thực hiện hạ lãi suất 50 điểm cơ bản trong tuần này. Gần như chắc chắn Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Năm tuần này.
Góc nhìn thị trường
Các nhà phân tích của Commerzbank lưu ý:
Các quỹ ETF sẽ chứng kiến thêm dòng vốn đổ vào do dự kiến cắt giảm lãi suất, thâm hụt tài chính cao và thị trường chứng khoán được định giá cao. Tuy nhiên, nhu cầu đầu tư trong quý IV có thể chịu ảnh hưởng lớn từ kết quả bầu cử Hoa Kỳ. Hoạt động mua vàng của ngân hàng trung ương có khả năng sẽ mạnh trở lại trong năm nay, nhưng không ở mức như 2 năm trước. Nhu cầu trang sức cũng dự kiến sẽ thấp hơn so với năm trước, mặc dù cao hơn một chút so với kỳ vọng trước đó của WGC.
PredictIt đã đặt 51% khả năng Harris giành chiến thắng vào thứ Ba, đánh dấu lần đầu tiên phó tổng thống dẫn trước Trump (người dẫn trước Harris với 49% khả năng) trên trang web kể từ ngày 9/10.
Thị trường vẫn còn khá bất ngờ với dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ NFP của Hoa Kỳ chỉ tăng 12 nghìn vào tháng 10, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 12/2020. Con số này theo sau mức tăng 223 nghìn (đã điều chỉnh từ mức 254 nghìn vào tháng 9) và thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 113 nghìn, với biên độ lớn.
Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 4,1% vào tháng 10, phù hợp với kỳ vọng.
Các tin tức, dữ liệu cần chú ý trong ngày 4/11
- Châu Âu: Chỉ số quản lí thu mua PMI sản xuất tháng 10. Cuộc họp bộ trưởng tài chính Eurozone.
- Châu Âu: Bài phát biểu của McCaul – Elderson từ ECB.
- Đức: Chỉ số quản lí thu mua PMI sản xuất tháng 10.
- Đức: Bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng trung ương Nagel, quan chức Balz.
- Mỹ: Đấu giá kỳ phiếu 3 năm – Đơn hàng nhà máy tháng 9.
Investing dự báo đơn hàng nhà máy tháng 9 giảm 0,4% hàng tháng, tệ hơn mức giảm 0,2% của tháng 8. Nếu số liệu thực tế tốt hơn dự báo, đồng USD có thể sẽ tăng, gây áp lực lên vàng. Ngược lại, nếu tình hình kinh doanh của các nhà máy èo uột, đồng USD giảm và vàng có động lực tăng.
Ngoài ra, Chỉ số PMI sản xuất của Đức được dự báo tăng từ 40,6 lên 42,6 trong tháng 10. Chỉ số PMI châu Âu được kì vọng nhích từ 45 lên 45,9. Dữ liệu PMI châu Âu và Đức tốt hơn dự báo sẽ hỗ trợ cặp EUR/USD và qua đó hỗ trợ vàng.
Tuy nhiên, phiên hôm nay thị trường sẽ thiên theo hướng thận trọng, nhà đầu tư hạn chế đặt cược lớn chờ kết quả bầu cử.
Phân tích kĩ thuật
Giá vàng tăng nhẹ trong ngày. Bức tranh kĩ thuật nhìn chung vẫn ủng hộ vàng khi giá giữ trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày quan trọng trên biểu đồ hàng ngày. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm trên đường giữa 50 gần 60,20, cho thấy mức hỗ trợ có khả năng sẽ giữ nguyên thay vì bị phá vỡ.
Các mức kĩ thuật
- Hỗ trợ: $2715 – $2700 – $2686 – $2670.
- Kháng cự: $2790 – $2800 – $2850.
Kết luận
Đà hồi phục của giá vàng sáng thứ Hai được tiếp sức bởi đồng USD giảm nhưng lại bị kìm chế bởi Lợi suất cao. Quan trọng hơn là nhà đầu tư vẫn đang thận trọng vì khảo sát trước bầu cử cho thấy ông Trump và bà Harris đều có cơ hội ngang nhau trong cuộc bầu cử lần này. Chính vì vậy, có lẽ vàng sẽ giằng co thêm trước khi có động thái thuyết phục khi bầu cử Mỹ chính thức có kết quả.
Giavang.net