(GVNET) Tóm tắt
- Giá vàng thoát khỏi mức thấp hàng tháng, vượt $2600 sau quyết định hạ lãi suất của Fed.
- Đồng đô la Mỹ củng cố ở mức cao nhất trong nhiều tháng cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
- Rủi ro tiếp tục điều chỉnh
Diễn biến thị trường
Giá vàng sáng nay bước vào phiên Á với tâm thế tăng tích cực sau khi giảm sâu vào đêm do nhà đầu tư bán tháo. Hôm qua, có thời điểm giá vàng đã về gần mốc $2580/oz.
Thị trường vàng hồi phục khi đồng USD rời khỏi mức đỉnh 2 năm trên 108 thiết lập vào hôm qua. Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 107,77 và Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm quanh mức 4,51%.
Thị trường hiện đang dự đoán 91% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 1 tới, sau khi cuộc họp FOMC vừa kết thúc mang tính chất diều hâu.
Góc nhìn thị trường
Vàng đã kéo dài đợt giảm điều chỉnh từ mức cao nhất trong năm tuần là $2726 và chạm mức thấp nhất trong một tháng gần $2580 bởi triển vọng thận trọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất trước chính sách bảo hộ của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, có khả năng gây ra lạm phát.
Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã hạ lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản (bps) xuống phạm vi 4,25%-4,50%, đúng như dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, Báo cáo Dự báo Kinh tế (SEP) của Fed, hay còn gọi là biểu đồ Dot plot, dự báo hai lần cắt giảm lãi suất 0,25% vào cuối năm 2025. Con số này thấp hơn nửa điểm phần trăm trong chính sách nới lỏng vào năm tới so với dự đoán của các quan chức hồi tháng 9.
Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự báo lạm phát tăng vọt lên 2,5% từ mức 2,1% trong các dự báo trước đó của họ cho năm đầu tiên dưới thời chính quyền Trump mới.
Sự thay đổi theo hướng diều hâu của Fed đã gây ra một đợt tăng mạnh trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đẩy đồng đô la Mỹ (USD) lên mức cao nhất trong hơn 2 năm so với các đối thủ chính của nó. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng vọt lên 108,27, mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.
Các tin tức đáng chú ý trong ngày
Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch sẽ phản ứng với động thái cắt giảm theo hướng diều hâu của Fed trong khi chờ đợi quyết sách của Ngân hàng Anh (BoE).
Theo tin chúng tôi vừa nhận, Ngân hàng trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất ở mức 0,25%.
- Châu Âu: Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo EU
- Đức: Môi trường tiêu dùng của Gfk tháng 1.
- Anh: Quyết định lãi suất tháng 12.
- Nga: Dự trữ ngân hàng trung ương.
- Mỹ: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần.
- Mỹ: Tỏng sản phẩm quốc nội GDP quý III – Chỉ số giá GDP – Giá PCE lõi.
- Mỹ: Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia tháng 12.
- Mỹ: Doanh số bán nhà hiện tại – Chỉ số hàng đầu
Theo dự báo từ Investing, Ngân hàng trung ương Anh dự báo giữ nguyên lãi suất. Nếu BOE hạ lãi suất, cặp GBP/USD sẽ giảm sâu, tác động tiêu cực tới vàng.
Cũng theo dự đoán từ Investing, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần giảm từ 242 nghìn xuống còn 229 nghìn. Dữ liệu thực tế cao hơn dự báo là tốt cho vàng.
Doanh số bán nhà hiện tại nếu cao hơn dự báo là 4,09 triệu là tin tức gây áp lực lên thị trường vàng.
Phân tích kĩ thuật
Thị trường vàng biến động mạnh khiến cho các vùng giá kĩ thuật liên tục thay đổi
- Hỗ trợ: $2580 – $2550 – $2536.
- Kháng cự: $2650 – $2700 – $2725.
Kết luận
Thị trường vàng biến động mạnh sau cuộc họp tháng 12 của Fed khi nhà đầu tư lo ngại về triển vọng chính sách tiền tệ trong tương lai diều hâu hơn. Tuy rằng đã lấy lại được mốc tâm lí $2600, nhà đầu tư cần thận trọng hơn trong các vị thế tiếp theo do rui ro từ các dữ liệu kinh tế Mỹ và áp lực chốt lời khi cuối năm tới gần.
Giavang.net