20 C
Hanoi
04/03/2024
Image default
Phân tích chuyên sâu thị trường

VIP Chuyên sâu: Triển vọng giá vàng 2024: $2500 và hơn thế nữa (Phần 2)

Năm 2024 sắp tới và chúng tôi kì vọng (XAU/USD) tiếp tục tăng giá khi Fed cắt giảm lãi suất, lo ngại về suy thoái kinh tế và căng thẳng ở Trung Đông.

  • Các cuộc khủng hoảng năm 2023 đã củng cố sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
  • Việc cắt giảm lãi suất của Fed và điều chỉnh kinh tế vào năm 2024 sẽ tác động đến xu hướng vàng.
  • Lo ngại suy thoái kinh tế, căng thẳng ở Trung Đông ảnh hưởng tới giá vàng.

Xem phần 1 tại đây

Dự báo kinh tế toàn cầu năm 2024

Hướng tới năm 2024, nền kinh tế Hoa Kỳ được dự đoán sẽ tiếp tục mở rộng nhờ chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và đầu tư tư nhân bền vững. Các tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy sự thay đổi theo hướng chính sách tiền tệ phù hợp hơn, trong bối cảnh lạm phát giảm bớt. Môi trường tiền tệ đang phát triển này sẵn sàng ảnh hưởng đến thị trường vàng, khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại chiến lược của họ để ứng phó với bối cảnh kinh tế đang thay đổi.

Những rủi ro và cơ hội kinh tế tiềm ẩn trong năm 2024

Bất chấp triển vọng tích cực, một số rủi ro vẫn có thể xảy ra. Điểm mấu chốt trong số đó là việc điều chỉnh của các hộ gia đình và doanh nghiệp trước môi trường lãi suất thay đổi. Sự gia tăng nhanh chóng lãi suất chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã dẫn đến các điều kiện tài chính chặt chẽ hơn, có thể làm giảm hoạt động và tăng trưởng kinh tế.

Ngoài ra, rủi ro địa chính trị, bao gồm căng thẳng ở Trung Đông và những điều chỉnh kinh tế của Trung Quốc, cùng với những lo ngại về tính bền vững tài chính trong nước, có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường vàng. Khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất và những điều chỉnh dự kiến về lãi suất dài hạn sẽ đặc biệt ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư đối với vàng.

Phân tích các yếu tố kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá vàng

Việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách tiền tệ dự kiến có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của vàng như một lựa chọn đầu tư và phòng ngừa lạm phát, đặc biệt là trong bối cảnh tiền tệ đang thay đổi.

Sự không chắc chắn và suy thoái là chất xúc tác cho vàng

Trong trường hợp suy thoái kinh tế toàn cầu, hiệu suất lịch sử của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn thường chứng kiến nhu cầu về nó tăng lên. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm các biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong danh mục đầu tư của họ và vàng thường được chọn vì tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong các thị trường đầy biến động.

Vai trò kép của vàng và tác động của suy thoái kinh tế

Vị trí độc đáo của vàng vừa là hàng tiêu dùng vừa là tài sản đầu tư có nghĩa là hiệu quả của nó rất đa dạng. Trong điều kiện suy thoái, tăng trưởng kinh tế suy yếu, lạm phát giảm và có khả năng cắt giảm lãi suất. Trong lịch sử, những điều kiện này đã ủng hộ vàng, vốn cho thấy khả năng phục hồi và hoạt động thuận lợi trong các cuộc suy thoái trước đây.

Rủi ro địa chính trị và nhu cầu của ngân hàng trung ương

Trong bối cảnh suy thoái kinh tế, rủi ro địa chính trị gia tăng và các cuộc bầu cử quan trọng ở các nền kinh tế chủ chốt, kết hợp với hoạt động mua hàng ổn định của ngân hàng trung ương, đã hỗ trợ thêm cho giá vàng.

Lãi suất và các chỉ số kinh tế

Chính sách lãi suất, đặc biệt là của Cục Dự trữ Liên bang, cùng với các chỉ số kinh tế như PMI tổng hợp, PMI sản xuất, thu nhập thực tế, tiết kiệm hộ gia đình và tỷ lệ thất nghiệp, đều có ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường vàng. Trong các kịch bản lãi suất cao liên tục dẫn đến suy thoái kinh tế, vai trò phòng hộ của vàng trở nên rõ ràng hơn.

Giá trị chiến lược của vàng trong danh mục đầu tư

Bất chấp các mô hình lịch sử cho thấy hiệu suất khác nhau trong các kịch bản kinh tế khác nhau, bối cảnh năm 2024, được đánh dấu bởi rủi ro địa chính trị và nhu cầu mạnh mẽ của ngân hàng trung ương, có thể thay đổi quỹ đạo thông thường của vàng. Vàng vẫn giữ được giá trị chiến lược trong danh mục đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn, mang lại sự ổn định và đa dạng hóa.

Chính sách tiền tệ và lãi suất

Các cách tiếp cận chính sách tiền tệ đa dạng của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, ECB, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Nhật Bản, tạo ra bối cảnh phức tạp cho thị trường vàng.

Các quyết định chính sách của mỗi ngân hàng trung ương, bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế tương ứng, sẽ tác động đáng kể đến sự ổn định tài chính toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư đối với vàng. Quỹ đạo lãi suất đa dạng và quan điểm chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương này sẽ rất quan trọng trong việc định hình giá vàng vào năm 2024.

Bối cảnh địa chính trị

Bối cảnh địa chính trị vào năm 2024 dự kiến sẽ tiếp tục biến động và không chắc chắn. Xung đột toàn cầu và căng thẳng địa chính trị tiếp diễn, đặc biệt là ở các khu vực như Trung Đông, sẽ tác động đáng kể đến thị trường vàng. Các sự kiện như xung đột Israel-Hamas thường thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới những tài sản an toàn hơn, củng cố vị thế trú ẩn của vàng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị.

Phân tích cung và cầu

Động lực cung và cầu vàng vào năm 2024 dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi sản lượng và nhu cầu khai thác vàng ổn định trên nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm trang sức, đầu tư, công nghệ và ngân hàng trung ương. Những yếu tố này sẽ là chìa khóa trong việc xác định biến động giá vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng hàng tuần (XAU/USD)

Biểu đồ vàng hàng tuần (XAU/USD)

Trong biểu đồ hàng tuần của Vàng (XAU/USD), chúng ta đang quan sát mô hình tam giác tăng dần cổ điển, một chỉ báo thường liên quan đến tâm lý thị trường tăng giá trong phân tích kỹ thuật.

Mô hình này được đặc trưng bởi đường kháng cự nằm ngang và đường hỗ trợ tăng dần. Đường kháng cự được xác định rõ ràng ở mức $2070,63, đánh dấu ranh giới trên của tam giác. Trong khi đó, đường hỗ trợ bắt đầu quỹ đạo đi lên từ $1616,67 với hỗ trợ lớn từ $1810,46.

Sự hình thành này thường gợi ý khả năng xảy ra đột phá đi lên, báo hiệu sự chuyển hướng tích cực theo hướng của thị trường.

Phù hợp với các nguyên tắc chi phối các tam giác tăng dần, mục tiêu dự kiến cho Vàng sau khi đột phá được ước tính là khoảng $2524,59.

Mục tiêu này, bắt nguồn trực tiếp từ cấu trúc vốn có của mô hình, nhấn mạnh tiềm năng tăng giá đáng kể của Vàng, nêu bật triển vọng đầy hứa hẹn cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tập trung vào thị trường kim loại quý.

Kết luận

Nhìn lại thị trường vàng năm 2023 chúng ta thấy được nhà đầu tư đã tận dụng tốt vị thế trú ẩn an toàn của vàng, vừa giúp bảo vệ bản thân trước những bất ổn, vừa có khoản lợi nhuận khá lớn. Khi năm 2024 sắp tới gần, triển vọng cơ bản và kĩ thuật đều đang tương đối ủng hộ kim loại quý. Bối cảnh địa chính trị, chính sách tiền tệ cũng như nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục là yếu tố điều hướng giá vàng trong tương lai. Về các mức giá cần chú ý, chúng tôi mong vàng sớm phá mốc $2070 để sau đó nhanh chóng tiếp cận mức đỉnh mọi thời đại $2150 và xa hơn là các vùng giá $2500.

Giavang.net

Tin liên quan

Đang tải....