(GVNET) Con đường lên ngưỡng $3000/oz đã rõ, mặc dù nó không hề bằng phẳng. Đây chắc chắn chưa thể là mục tiêu ngắn hạn của vàng.
Đúng vậy, vàng có thể và sẽ đạt $3000. Tuy nhiên, điều đó sẽ khó xảy ra vào năm 2024. Đây là một kịch bản gần như không thể. Các yếu tố cơ bản là sẽ đẩy vàng lên $3000/oz nhưng để đạt được thì phải là khoảng thời gian từ tháng 2 – tháng 8/2026.
Vàng từ lâu đã được tôn sùng như một kho lưu trữ giá trị, một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
Trong những năm gần đây, giá vàng đã chứng kiến những biến động chịu ảnh hưởng của vô số yếu tố, từ căng thẳng địa chính trị đến sự thay đổi trong các chính sách kinh tế toàn cầu.
Tuy nhiên, trong bối cảnh biến động này, một con đường có vẻ thực sự rõ ràng đã được vẽ nên, dựa trên biểu đồ giá: vàng đang trên đường đạt $3000/oz. Trong phân tích này, chúng tôi cố gắng tìm hiểu xem vàng có đạt $3000 hay không và khi nào.
Vàng liệu có đạt $3000 không? Tìm câu trả lời từ các biểu đồ
Áp dụng phương pháp tiếp cận từ trên xuống cổ điển, chúng ta xem xét biểu đồ vàng 50 năm. Từ phân tích vàng 50 năm ta thấy:
Từ năm 2024 trở đi – có một giai đoạn mới có thể nhìn thấy trên biểu đồ giá vàng 50 năm.
Nếu chúng ta phân tích cẩn thận các giai đoạn thế tục trên biểu đồ vàng 50 năm, chúng ta thấy rằng quá trình củng cố 10 năm đã hoàn thành vào năm 2024.
Điều này ngụ ý rằng vàng đã bước vào một thị trường tăng giá mới, đặc biệt là vào ngày 1/3/2024, khi nó vượt qua mức đỉnh mọi thời đại trước đây. Chúng ta cùng đồng tình rằng – năm 2024 đánh dấu sự khởi đầu của thị trường tăng giá thế tục của vàng.
Điểm chính cần rút ra là vàng đã kết thúc quá trình tích lũy 10 năm. Quá trình củng cố này có dạng cấu trúc cốc và tay cầm, một mẫu hình tăng giá.
Đây là một thông tin quan trọng từ biểu đồ này, đó là vàng sẽ đạt mức giá cao hơn và vàng có thể đạt $3000 chỉ là sớm hay muộn.
Nếu chúng ta phóng to cùng một biểu đồ và tập trung vào biểu đồ vàng 10 năm, chúng ta có thể thấy rõ sự đột phá đang diễn ra.
Sự đột phá này, bắt đầu vào ngày 1/3/2024, có rất nhiều tiềm năng tăng giá, đơn giản là vì mô hình tăng giá dài (do đó mạnh) mà vàng tạo ra trong khoảng thời gian 10 năm!
Cả hai biểu đồ vàng đều cho thấy giá vàng lên $3000 là mục tiêu hợp lý.
Lưu ý – đây là biểu đồ vàng 50 năm bổ sung trên X phù hợp với kết luận của chúng tôi.
Khi nào vàng sẽ đạt $3000/oz? Kịch bản nào tiềm năng nhất?
Đối với câu hỏi KHI NÀO vàng sẽ đạt $3000, chúng ta có thể trả lời bằng cách xem xét cấu trúc biểu đồ hiện tại.
Theo như hình bên dưới, giá vàng bắt đầu di chuyển theo kênh tăng, bắt đầu từ năm 2023.
Kênh giá này khá hoàn hảo.
NẾU (và đó là một NẾU lớn) vàng tiếp tục tôn trọng kênh tăng này, vàng sẽ đạt $3000 trong giai đoạn từ tháng 2 đến tháng 8/2026.
Phải thừa nhận rằng, đây chỉ là một kịch bản. Những kết quả khác là có thể xảy ra.
Nhưng xét đến tình hình hiện tại của thị trường vàng, với dữ liệu trong tay, chúng tôi tin rằng dự báo trên có mức độ tin cậy cao. Điều này đặc biệt đúng vì chúng ta biết chính xác khi nào dự báo này không còn hiệu lực, tức là khi vàng nằm ngoài kênh tăng của nó.
Vàng lên $3000/oz – vàng dưới góc nhìn bản
Biến động giá vàng gắn chặt với nhiều yếu tố cơ bản khác nhau.
- Trước tiên, hãy xem xét động lực cung và cầu. Sản lượng vàng tương đối ổn định, với những nguồn khai thác mới bù đắp cho sự cạn kiệt tại các mỏ hiện có.
- Tuy nhiên, nhu cầu về vàng dao động dựa trên nhiều yếu tố bao gồm đồ trang sức, sử dụng trong công nghiệp và nhu cầu đầu tư.
- Gần đây, nhu cầu đầu tư đã tăng đột biến do tình hình kinh tế không chắc chắn. Đặc biệt là các ngân hàng trung ương đã tích trữ một lượng lớn vàng vật chất.
- Căng thẳng địa chính trị cũng đóng vai trò quan trọng trong biến động giá vàng. Bất kỳ sự leo thang xung đột hoặc bất ổn địa chính trị nào cũng có xu hướng thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến các tài sản trú ẩn an toàn như vàng.
- Ngoài ra, các chính sách của ngân hàng trung ương, đặc biệt là liên quan đến lãi suất và các biện pháp nới lỏng định lượng, ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư đối với vàng. Với việc nhiều ngân hàng trung ương áp dụng các chính sách tiền tệ thích ứng, mối lo ngại về lạm phát và phá giá tiền tệ đang củng cố sức hấp dẫn của vàng.
Nhiều tác nhân ảnh hưởng đến giá vàng được đề cập ở trên đã ủng hộ vàng kể từ năm 2023.
Chương mới cho thị trường vàng
Trong thời gian gần đây, thị trường vàng đã chứng kiến những thay đổi đáng kể, được đánh dấu bằng những thay đổi về mặt cấu trúc trong hệ thống tài chính và bối cảnh địa chính trị. Những chuyển đổi này đòi hỏi một cách tiếp cận mới cho các nhà đầu tư (h/o Ronald Stoeferle).
Sự thay đổi về nhu cầu: Các nhà đầu tư tài chính phương Tây truyền thống không còn là động lực chính thúc đẩy nhu cầu vàng nữa. Các ngân hàng trung ương và các thị trường mới nổi, đặc biệt là Trung Quốc, đã nổi lên như những người chơi thống trị trên thị trường, định hình lại động lực của thị trường một cách cơ bản.
Dòng chảy vàng hướng Đông: Các ngân hàng trung ương ở các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở Châu Á, đã đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ giá vàng. Nhu cầu về đồ trang sức bằng vàng trong khu vực, dẫn đầu là Trung Quốc, Ấn Độ và Trung Đông, nhấn mạnh sự thay đổi đáng kể trong mô hình tiêu thụ vàng.
Các nhà đầu tư phương Tây chậm chân: Bất chấp những thay đổi này, các nhà đầu tư tài chính phương Tây vẫn chậm điều chỉnh danh mục đầu tư của mình, với một phần đáng kể vẫn chưa tiếp xúc với vàng. Tuy nhiên, lạm phát gia tăng và khả năng suy thoái đang rình rập có thể thúc đẩy sự thay đổi trong tâm lý đối với vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro.
Mức nợ không bền vững: Gánh nặng nợ toàn cầu đã đạt đến mức chưa từng có, riêng Hoa Kỳ đã tích lũy hơn 11 nghìn tỷ đô la nợ kể từ tháng 1/2020. Xu hướng đáng báo động này, cùng với dự báo về việc thanh toán lãi suất sẽ trở thành hạng mục ngân sách liên bang lớn nhất, làm nổi bật tính cấp thiết của các chiến lược đầu tư thay thế.
Các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng vàng: Những nỗ lực của các quốc gia như Trung Quốc, Nga và các đồng minh của họ nhằm giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ trong thương mại quốc tế đã dẫn đến các cuộc thảo luận xung quanh tiềm năng của các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng vàng. Sự điều động địa chính trị này có thể có tác động sâu sắc đến bối cảnh tài chính toàn cầu.
Kết luận
Mặc dù việc dự đoán quỹ đạo chính xác của giá vàng vốn không chắc chắn, nhưng sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích biểu đồ sẽ cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các nhà đầu tư.
Các yếu tố cơ bản chỉ ra một môi trường hỗ trợ cho vàng, với sự bất ổn kinh tế đang diễn ra và các chính sách tiền tệ thích ứng thúc đẩy nhu cầu của nhà đầu tư.
Ngoài ra, phân tích biểu đồ cho thấy rằng các biến động giá vàng gần đây đã cho thấy một con đường tăng giá rõ ràng, cho thấy giá có thể và sẽ đạt $3000/oz.
Giavang.net