Tóm tắt các yếu tố chính:
- Giá vàng tiếp tục đạt mức thấp mới nhiều tháng và gặp áp lực từ sự tăng nhẹ của Đô la Mỹ.
- Dự báo về việc Fed tiếp tục tăng lãi suất hỗ trợ cho việc USD tăng giá gần đây.
- Tâm lý tránh rủi ro phổ biến có thể hỗ trợ cho XAU/USD, hạn chế cho đà giảm của vàng.
Phân tích chi tiết:
Vàng chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3/2023. Áp lực bán trong phiên thứ Tư mở rộng sang ngày hôm nay và chưa có dấu hiệu ngừng lại
Chỉ số XAU/USD (vàng) hiện đang giao dịch xung quanh mức 1.890 USD và có dấu hiệu dễ bị bán tháo sau khi rơi xuống đường SMA 200 ngày quan trọng vào đêm qua, đây là lần đầu tiên kể từ tháng 11/2022.
Trong khi đó, Đô la Mỹ (USD) tiếp tục đợt tăng và kéo dài đà tăng của một tháng qua. Đô la vẫn được hỗ trợ tốt bởi triển vọng lạm phát của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ (Fed), một yếu tố quan trọng được coi là bất lợi đối với giá vàng.
Hôm qua, biên bản cuộc họp chính sách của Ủy ban Mở thị trường Liên bang (FOMC) tiết lộ các nhà hoạch định chính sách vẫn ở trạng thái chia rẽ về việc cần thêm nhiều lần tăng lãi suất hơn, mặc dù vẫn ưu tiên cuộc chiến chống lạm phát.
Biên bản cũng nói rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ đã cho thấy sự tăng nhẹ về giá tiêu dùng vào tháng 7. Hơn nữa, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ đã tăng mạnh hơn dự kiến trong tháng trước và gợi ý cuộc chiến để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Fed vẫn còn xa mới hoàn thành.
Link download toàn bộ văn bản FOMC: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcminutes20230726.pdf
Các biến động của vàng sau các tin tức trên:
Cũng trước đó, dữ liệu tích cực về Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố trong tuần đã cho thấy tiêu dùng của người Mỹ vẫn duy trì tốt vào tháng 7.
Hơn nữa, dữ liệu Khởi công Nhà ở vào ngày thứ 4 cho thấy một nền kinh tế cực kỳ mạnh mẽ và mở cửa cho việc tăng lãi suất thêm trong năm nay.
Điều này lại hỗ trợ tăng lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ và là yếu tố khác giúp hạn chế sự tăng của giá vàng – một tài sản không sinh lợi.
Trên thực tế, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm đã chạm mức cao nhất từ năm 2008 và đẩy Đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hai tháng nữa, điều này thường làm giảm nhu cầu về hàng hóa được định giá bằng Đô la Mỹ như XAU/USD.
Triển vọng về việc Fed tiếp tục siết chính sách, trong khi đó, đồng thời gây lo ngại về các trở ngại kinh tế xuất phát từ việc tăng chi phí vay. Điều này, cùng với mối lo ngại ngày càng tăng về tình hình kinh tế tồi tệ hơn tại Trung Quốc, làm giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản có rủi ro cao hơn.
Luồng tiền không rủi ro rõ ràng từ tình hình thị trường chứng khoán phổ biến yếu, làm giảm áp lực bán mạnh đối với giá vàng an toàn.
Điều này dường như là yếu tố duy nhất giúp hạn chế sự giảm, mặc dù tình hình cơ bản đã nêu trên và việc chấp nhận xuống dưới SMA 200 ngày có ý nghĩa về mặt kỹ thuật cho thấy xu hướng ít khả năng có lợi cho XAU/USD là hướng xuống.
Do đó, bất kỳ sự phục hồi cố gắng có thể vẫn được xem là cơ hội bán vàng trong sáng 17/8.
Điểm qua các mốc kỹ thuật của vàng:
Các mốc cản: Đường SMA200 ở mốc 1905.12 bây giờ sẽ là mốc cản lớn của vàng. Ngoài ra, tính theo Pivot là ở mốc 1902, 1912 và 1917. Khi vàng hồi lên các mốc này sẽ dễ bị bán và nếu như các lệnh mua ở dưới nên được chốt lời dần tại các mốc này.
Theo Daily Fibonacci 38.2% ở mốc 1897.64 và Fibonacci 61.8% ở mốc 1901.31, đây cũng là các mốc cản nhẹ khi vàng quay trở lại.
Các mốc hỗ trợ: Chúng ta tính theo Pivot và có các mốc sau có thể mua vào (hoặc chốt lời lệnh short). Daily Pivot Point S1 ở mốc 1886.54, Daily Pivot Point S2 ở mốc 1881.31 và Daily Pivot Point S3 ở mốc 1870.95.
Kết luận: Vàng đang bị bán tháo rất mạnh khi tin tức FOMC tung ra. Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng lên 4.3% và chứng khoán Mỹ bị bán tháo cho thấy tâm lý lo ngại rủi ro sẽ đẩy luồng vốn vào USD, bán vàng và chứng khoán ra. Vì vậy tạm mua ở các mức thấp S2 và S3. Bán ra ở các mốc cản nói trên.
Để hỏi đáp trực tiếp với chúng tôi tại Zalo: https://zalo.me/g/hwkrog125
Để xem các bài viết phân tích tại: https://giavang.net
Giavang.net