- Tuần trước, giá vàng không thể duy trì đà tăng từ cuối tuần trước và bắt đầu tuần mới với tín hiệu giảm.
- Dữ liệu thất vọng từ Trung Quốc trong nửa đầu tuần đã đẩy cặp tỷ giá XAU/USD về mức thấp nhất trong gần một tháng, và giá vàng gặp khó khăn trong việc khôi phục đà tăng dù dữ liệu về lạm phát của Mỹ thấp hơn kỳ vọng.
- Tuần này, nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu Bán Lẻ từ Trung Quốc và Mỹ, cùng với biên bản cuộc họp chính sách tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Phân tích các thông tin đã ảnh hưởng tới vàng trong tuần lễ trước.
1. Bình luận trực tiếp từ FED:
Những bình luận mạnh mẽ từ Bà Michelle Bowman, Thống đốc Chi nhánh Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ, đã kích hoạt sự hồi phục của lãi suất trái phiếu T-bond Mỹ và gây ra sự giảm giá của giá vàng vào thứ Hai. Bowman nói rằng có thể cần thêm lần tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại mục tiêu và nhấn mạnh rằng thị trường lao động Mỹ vẫn đang chật. Sau sự sụt giảm mạnh vào thứ Sáu sau dữ liệu không đồng nhất về thị trường lao động, lãi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng hơn 1% vào thứ Hai và phục hồi trở lại trên mức 4%.
Sau đó trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, ông Patrick Harker, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, cho biết những người làm chính sách có thể sẽ bắt đầu giảm lãi suất chính sách vào một thời điểm nào đó trong năm tới và cho rằng họ có thể đã đạt được một điểm mà họ có thể kiên nhẫn và giữ lãi suất ổn định. Những bình luận này đã làm giảm lãi suất của Hoa Kỳ và giúp giá vàng giảm thiểu sự mất đi.
2. Yếu tố Trung Quốc
Dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy thặng dư thương mại của nước này mở rộng lên 80,6 tỷ đô la vào tháng 7 từ 70,6 tỷ đô la vào tháng 6. Tuy nhiên, đáng lo ngại hơn, xuất khẩu và nhập khẩu giảm 14,5% và 12,4% so với cùng kỳ năm trước.
Những con số này đánh thức lo ngại về sự suy giảm trong nền kinh tế Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới, và cặp tỷ giá XAU/USD đã đóng ngày thứ hai liên tiếp trong khu vực tiêu cực.
Dữ liệu về Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) tại Trung Quốc đã giảm 0,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, theo số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc công bố vào thứ Tư. Với số liệu này làm nổi bật tình trạng hoạt động tiêu dùng kém, cặp tỷ giá XAU/USD tiếp tục giảm giữa tuần và lần đầu tiên rớt dưới mức 1.920 đô la trong gần một tháng.
3. Các chỉ báo lạm phát CPI dịu đi nhưng PPI lại đi ngược lại khiến vàng tăng rồi lại giảm
Ngày Thứ Năm, dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ cho thấy lạm phát tại Hoa Kỳ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI), đã tăng lên 3,2% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7 từ 3% vào tháng 6. Số liệu này vượt mức dự báo thị trường hơi ít.
Theo tháng, CPI và CPI Lõi – loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng biến động – đều tăng 0,2%, tương đồng với số liệu tháng 6 và dự đoán của các nhà phân tích. Phản ứng ban đầu trên thị trường làm mạnh sự suy yếu của Đô la Mỹ. Trong quá trình đó, cặp tỷ giá XAU/USD đã phục hồi mạnh mẽ và tạm thời tăng lên trên mức 1.930 đô la.
Tuy nhiên, trước phiên cuối tuần, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) cho nhu cầu cuối cùng tại Hoa Kỳ đã tăng 0,8% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, tăng mạnh so với tăng 0,1% ghi nhận vào tháng 6. Số liệu này vượt mức dự đoán của thị trường hơi cao hơn 0,7%, giúp Đô la Mỹ giữ vững và làm cho giá vàng khó khăn trong việc phục hồi.
4. Các trọng tâm cần chú ý vào tuần này:
Kết Luận: Tuần tới, nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi kỹ dữ liệu Bán Lẻ từ Trung Quốc và Mỹ vào thứ Ba. Xem xét phản ứng trong tuần này với dữ liệu thất vọng từ Trung Quốc, có thể có lý do cho rằng giá vàng có thể giảm nếu có số liệu nói trên không tích cực.
a. Bản báo cáo FOMC: Vào ngày thứ Tư, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tháng 7, trong đó ngân hàng trung ương Mỹ quyết định tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản. Biên bảo này sẽ cho thấy cách FED điều hành lãi suất thế nào để ảnh hưởng đến vàng.
Trong đó đặc biệt chú ý , dữ liệu NFP và CPI của tháng 7 không thay đổi nhiều trong góc nhìn về triển vọng lãi suất của thị trường.
Theo Công cụ CME Group FedWatch, thị trường vẫn nhận định khả năng Fed tăng lãi suất chính sách thêm một lần nữa trong năm 2023 cao hơn một chút so với 20%.
Biên bản FOMC của tháng 7, trừ khi chúng không cung cấp những thông itn bất ngờ hoặc quá cũ hoặc quá tương đối, cũng như dữ liệu Bán Lẻ, thì thông itn này không có khả năng ảnh hưởng đến vị trí thị trường vàng.
b. Con số trợ cấp thất nghiệp: Đầu tuần sẽ chưa có nhiều tin tức nên thông tin dữ liệu về Đơn xin trợ cấp thất nghiệp từ Bộ Lao động Hoa Kỳ có thể gây ra phản ứng ngắn hạn trong cặp tỷ giá XAU/USD.
Trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 8, lưu ý số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng thêm 21,000 lên 248,000.
Nếu số đơn tăng lên thì cho thấy thị trường lao động Mỹ đã bớt thắt chặt và tác động giảm đến USD, có lợi cho vàng.
Chỉ còn 40 ngày nữa cho tới cuộc họp Fed tiếp theo, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các bình luận từ người làm chính sách để xác nhận hoặc bác bỏ khả năng tăng lãi suất thêm trong năm nay.
Chú ý: Nếu lãi suất trái phiếu Mỹ 10 năm giảm xuống dưới 4% do những bình luận thiên về phương thức nới lỏng và không thể giành lại mức đó, giá vàng có thể sẽ có một cuộc hồi phục.
Giavang.net