(GVNET) Tóm tắt
- Vàng nhiều khả năng đóng tuần dưới ngưỡng $2700 do sức mạnh của đồng USD.
- Đồng đô la Mỹ tăng và việc Fed cắt giảm lãi suất đã được phản ánh vào giá gây bất lợi cho vàng.
- Thặng dư thương mại của Trung Quốc tăng vào tháng 10, với xuất khẩu tăng 12,7% so với cùng kỳ năm trước, thúc đẩy động lực kinh tế.
Bối cảnh thị trường
Vàng (XAU/USD) nhiều khả năng kết thúc tuần này bằng đà giảm, giao dịch dưới mức $2700 sau khi vượt vùng $2710 trong phiên Á. Giá vàng giảm gần đây phần lớn là do đồng đô la Mỹ mạnh lên, được thúc đẩy bởi kỳ vọng của các nhà đầu tư rằng các chính sách kinh tế dưới thời cựu Tổng thống Donald Trump có thể thúc đẩy tăng trưởng và lạm phát.
Sự gia tăng của đồng đô la thường khiến các tài sản được định giá bằng đô la như vàng trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu, làm giảm nhu cầu về kim loại quý này.
Quyết định gần đây của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản về phạm vi 4,50%-4,75% đã giúp vàng hồi sinh sau bán tháo. Bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell cũng cho thấy rằng có thể sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm lãi suất để chống lại áp lực kinh tế.
Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá khả năng 75% sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu kho bạc và có khả năng rút tiền khỏi các tài sản không sinh lời như vàng.
Tâm lý nhà đầu tư thay đổi
Tâm lý chấp nhận rủi ro xuất hiện phổ biến trên thị trường, được thúc đẩy bởi sự lạc quan về hành động hỗ trợ của Cục Dự trữ Liên bang và các biện pháp tài khóa tiềm năng ở Trung Quốc.
Các nhà giao dịch đang trông chờ vào loạt dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ, bao gồm Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan và báo cáo Kỳ vọng lạm phát để đánh giá triển vọng giá vàng.
Những điểm dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng đô la và thông quá đó tác động tới giá vàng.
Sức mạnh kinh tế Trung Quốc
Theo các dữ liệu kinh tế mới công bố, thặng dư thương mại của Trung Quốc đã tăng đáng kể vào tháng 10 lên 95,27 tỷ USD, với kim ngạch xuất khẩu tăng 12,7% so với cùng kỳ năm trước trong khi kim ngạch nhập khẩu giảm 2,3%.
Hiệu suất thương mại mạnh mẽ này cho thấy động lực kinh tế ở Trung Quốc, có khả năng thúc đẩy nhu cầu vàng của Trung Quốc.
Ngoài ra, căng thẳng về đề xuất áp thuế của Hoa Kỳ đối với hàng hóa Trung Quốc có thể gây ra thêm bất ổn cho thị trường, làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn nếu căng thẳng thương mại leo thang.
Trong bối cảnh hiện tại, quỹ đạo giá vàng vẫn đan xen với biến động của đồng đô la Mỹ, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và diễn biến thương mại toàn cầu, vì các nhà đầu tư tìm kiếm tín hiệu cho hướng đi ngắn hạn của kim loại quý này.
Dự báo ngắn hạn
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của vàng vẫn bi quan khi giao dịch gần mức trục $2684/oz. Việc giảm xuống dưới mức hỗ trợ $2668/oz có thể làm trầm trọng hơn xu hướng bán tháo, trong khi mức kháng cự ở mức $2696/oz hạn chế mức tăng tiềm năng.
Phân tích kĩ thuật
Vàng – Biểu đồ
- Pivot $2684.
- Hỗ trợ: $2668,38 – $2654,34.
- Kháng cự: $2696 – $2709.
Đường EMA 50 ngày ở mức $2706,93/oz và đường EMA 200 ngày ở mức $2715,41/oz cho thấy xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.
Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ các mức này để đánh giá hướng đi tiếp theo, vì bất kỳ động thái duy trì nào ở trên hoặc dưới đều có thể báo hiệu sự thay đổi về động lượng.
Kết luận
Thị trường vàng phiên giao dịch cuối tuần diễn biến không tích cực như kì vọng. Sau 2 phiên biến động mạnh, giá vàng đảo chiều đi xuống do nhà đầu tư có lẽ lựa chọn hạn chế đặt cược lớn vì rủi ro vẫn còn nhiều. Trong ngắn hạn, áp lực điều chỉnh vẫn còn và nhà đầu tư cần hết sức thận trọng.
Giavang.net