VIP Chuyên sâu: BlackRock: Biến động thấp mở ra cơ hội chiến lược cho giá vàng

(GVNET) Giá vàng duy trì trên 3.600 USD/ounce vẫn mang lại nhiều giá trị cho nhà đầu tư, đồng thời là công cụ phòng hộ quan trọng trong bối cảnh thị trường chứng khoán thiếu biến động, theo Russ Koesterich – Giám đốc Điều hành và Quản lý danh mục của BlackRock.

Vàng vẫn là công cụ đa dạng hóa danh mục hiệu quả

Trong báo cáo mới nhất, Russ Koesterich tái khẳng định quan điểm lạc quan với vàng. Trước đây, ông đánh giá vàng là hàng rào phòng thủ dài hạn trước rủi ro lãi suất giảm và sự mất giá của tiền tệ. Tuy nhiên, hiện nay ông bổ sung thêm góc nhìn mới: vàng đang trở thành lá chắn ngắn hạn trước biến động thị trường.

Koesterich cho biết dù chỉ số S&P 500 đang trở lại mức cao kỷ lục, rủi ro trên thị trường ngày càng lớn khi chỉ số VIX (thước đo nỗi sợ hãi của Phố Wall) giảm xuống dưới 15 điểm – thấp nhất kể từ tháng 2/2025.

Gợi ý phân bổ vàng trong danh mục đầu tư

Chuyên gia BlackRock khuyến nghị nhà đầu tư nên nắm giữ từ 2% đến 4% danh mục ở vàng, và trong bối cảnh hiện tại, tỷ lệ có thể tiến gần mức cao nhất của khoảng này. Koesterich nhấn mạnh:

Nếu biến động gia tăng – điều thường thấy vào mùa thu – vàng có xu hướng vượt trội so với chứng khoán. Ngay cả khi chỉ số VIX chỉ tăng nhẹ, vàng đã cho thấy mức sinh lời tương đối vượt trội.

Thống kê 15 năm qua cho thấy:

• Khi biến động tăng 20%, vàng thường vượt trội hơn cổ phiếu khoảng 3% mỗi tuần.
• Khi VIX tăng đột biến trên 50%, vàng có thể vượt trội hơn 5% so với thị trường chứng khoán.

Triển vọng: Vàng hưởng lợi từ sự trở lại của biến động

Trong một năm đầy bất ổn kinh tế và địa chính trị, sự suy giảm quá mức của biến động thị trường lại mở ra cơ hội chiến lược cho vàng. Với vai trò kép – vừa là tài sản trú ẩn an toàn, vừa là công cụ đa dạng hóa – vàng tiếp tục khẳng định vị thế quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu.

---