(GVNET) Tóm tắt
- Biên bản cuộc họp FOMC tháng 12 công bố vào thứ Tư có thể tiết lộ sự chia rẽ trong nội bộ Fed, ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu kho bạc, cổ phiếu và đồng đô la Mỹ.
- Thị trường thứ Năm sẽ nghỉ lễ tưởng niệm Tổng thống Carter khiến thanh khoản giảm, tạo rủi ro biến động.
- Báo cáo việc làm vào thứ Sáu dự báo 154.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng 12, giữ tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4,2%.
- Lợi suất trái phiếu và giá vàng có thể dao động mạnh nếu dữ liệu lao động gây bất ngờ hoặc tín hiệu của Fed khác với kỳ vọng của thị trường.
- Các nhà giao dịch chuẩn bị cho một tuần đầy biến động với dữ liệu kinh tế và thông tin chi tiết của Fed định hình giai điệu cho giao dịch đầu năm 2025.
Thị trường chuẩn bị cho dữ liệu kinh tế quan trọng và tín hiệu của Fed trong tuần này
Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho lịch trình kinh tế khá dày đặc trong tuần này, với loạt các kinh tế quan trọng và thái độ của Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy tâm lý thị trường. Việc đóng cửa thị trường hôm thứ Năm do tưởng niệm cựu Tổng thống Jimmy Carter sẽ hạn chế giao dịch, làm tăng sự tập trung vào biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư và báo cáo việc làm tháng 12 vào thứ Sáu.
Khi mà lợi suất trái phiếu, đồng đô la Mỹ, cổ phiếu và vàng đều nhạy cảm với sự thay đổi trong dữ liệu kinh tế, vài ngày tới có thể định hình xu hướng giao dịch đầu năm 2025.
Biên bản cuộc họp của FOMC có làm thay đổi lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng USD?
Việc công bố biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư sẽ thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch trái phiếu và tiền tệ. Cuộc họp tháng 12 với động thái cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack không đồng tình, báo hiệu sự chia rẽ nội bộ Fed. Những người tham gia thị trường sẽ phân tích biên bản để tìm thêm dấu hiệu bất đồng và hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Fed về lạm phát và việc làm.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã ám chỉ sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2025 và bất kỳ sự củng cố nào cho lập trường đó đều thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và làm đồng đô la mạnh hơn. Ngược lại, các dấu hiệu đồng thuận lớn hơn về việc nới lỏng có thể kích hoạt hoạt động mua trái phiếu, đẩy lợi suất xuống thấp hơn và làm đồng đô la yếu đi. Thị trường chứng khoán có thể phản ứng tích cực với giọng điệu ôn hòa, trong khi giá vàng có thể tăng nếu đồng đô la yếu đi.
Việc thị trường đóng cửa hôm thứ Năm sẽ ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch như thế nào?
Vào thứ Năm, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và các cơ quan liên bang sẽ đóng cửa để tưởng niệm cựu Tổng thống Carter. Thị trường trái phiếu sẽ hoạt động với thời gian hạn chế. Việc đóng cửa này sẽ nén các bản phát hành kinh tế và giao dịch thành ít phiên hơn, có khả năng làm tăng tính biến động xung quanh dữ liệu quan trọng.
Các nhà giao dịch nên mong đợi thanh khoản giảm, điều này có thể khuếch đại sự biến động giá, đặc biệt là trên thị trường trái phiếu kho bạc và cổ phiếu. Bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào về tâm lý sau biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ tư đều có thể lan sang phiên họp của thứ Sáu, khiến phiên tạm dừng của thứ Năm trở thành điểm thiết lập lại quan trọng cho thị trường.
Báo cáo NFP có thể thúc đẩy vàng, trái phiếu kho bạc và cổ phiếu không?
Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm Thứ Sáu 10/1 có thể sẽ là sự kiện mang tính quyết định của tuần. Các nhà kinh tế dự đoán Hoa Kỳ đã tạo thêm 154.000 việc làm vào tháng 12, với tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 4,2%. Con số này theo sau mức trung bình 6 tháng là 143.000, phản ánh thị trường lao động đang hạ nhiệt nhưng ổn định.
Một báo cáo mạnh hơn dự kiến có thể đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao hơn, thúc đẩy đồng đô la và gây sức ép lên vàng. Thị trường chứng khoán có thể phải đối mặt với áp lực giảm nếu các nhà giao dịch hiểu dữ liệu này là làm giảm tính cấp thiết của việc cắt giảm lãi suất của Fed. Ngược lại, tăng trưởng việc làm yếu hơn có thể củng cố kỳ vọng về chính sách nới lỏng hơn, thúc đẩy giá trái phiếu tăng, nâng giá vàng và hỗ trợ cho cổ phiếu.
Dự báo thị trường: Dữ liệu việc làm có quyết định tâm lý trong ngắn hạn không?
Sự kết hợp giữa biên bản họp của FOMC và dữ liệu lao động sẽ định hình kỳ vọng trong ngắn hạn về chính sách của Fed và hiệu suất thị trường. Một báo cáo việc làm ổn định nhưng không quá nổi bật có thể duy trì sự cân bằng hiện tại của thị trường, với sự lạc quan vừa phải đối với cổ phiếu và những động thái hạn chế trong lợi suất trái phiếu kho bạc. Tuy nhiên, những bất ngờ đáng kể—dù là tăng hay giảm – có thể điều chỉnh lại các chiến lược giao dịch, đặc biệt là đối với thị trường trái phiếu và tiền tệ.
Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những phản ứng nhanh chóng của thị trường, với khả năng biến động lớn về vàng, đô la và trái phiếu kho bạc khi thị trường tiếp nhận dữ liệu chính cuối cùng được công bố trong tuần.
Giavang.net