VIP Chiến lược: Ray Dalio cảnh báo “cơn đau tim kinh tế”, khuyến nghị phân bổ 15% vào vàng hoặc Bitcoin

(GVNET) Tỷ phú đầu tư Ray Dalio – nhà sáng lập quỹ Bridgewater Associates – vừa đưa ra cảnh báo nghiêm trọng về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Trước bối cảnh chi tiêu công vượt kiểm soát và nợ công ngày càng phình to, ông khuyên nhà đầu tư nên phân bổ 15% danh mục vào vàng hoặc Bitcoin để bảo vệ tài sản trước nguy cơ mất giá tiền tệ.

Nền kinh tế Mỹ đang chi tiêu vượt mức nguy hiểm

Trong buổi chia sẻ trên podcast Master Investor của CNBC, Dalio chỉ ra rằng chính phủ Mỹ thu khoảng 5 nghìn tỷ USD nhưng chi đến 7 nghìn tỷ USD mỗi năm, tức chi tiêu vượt thu tới 40%.

Hệ thống tín dụng giống như hệ tuần hoàn cung cấp sức mua cho nền kinh tế. Khi nợ và chi phí lãi vay tăng quá cao, chúng sẽ lấn át các khoản chi tiêu thiết yếu khác – giống như mảng bám gây tắc nghẽn mạch máu và dẫn đến cơn đau tim kinh tế.

Hiện tổng nợ liên bang Mỹ đã vượt 37 nghìn tỷ USD, và Dalio dự báo rằng chính phủ Mỹ có thể cần phát hành gần 12 nghìn tỷ USD trái phiếu vào năm tới chỉ để trang trải nợ.

“Chúng ta đã đến ngưỡng không thể quay đầu”

Dalio nhận định tình hình đã đến mức không thể điều chỉnh bằng cắt giảm chi tiêu, vì phần lớn ngân sách là các khoản cố định. Giải pháp duy nhất còn lại là tiếp tục vay mượn và nhờ ngân hàng trung ương in thêm tiền.

Ông cũng cảnh báo rằng các dấu hiệu nguy hiểm đang xuất hiện, như việc kiểm soát dòng vốn và sự suy giảm niềm tin vào trái phiếu chính phủ.

Vàng trở thành tiền dự trữ toàn cầu, vượt cả đồng euro

Mặc dù tập trung vào Mỹ, Dalio cho rằng các nền kinh tế phương Tây đều đối mặt với tình trạng tương tự, và lịch sử cho thấy khi điều này xảy ra (như thập niên 1930 và 1970), giá trị tiền pháp định sẽ giảm so với “tiền cứng” – mà vàng chính là đại diện tiêu biểu.

Vàng hiện đã vượt đồng euro, trở thành loại tiền dự trữ lớn thứ hai thế giới, chỉ sau USD.

Bitcoin là tài sản thay thế, nhưng chưa phải tiền dự trữ

Bên cạnh vàng, Dalio cũng xem Bitcoin là một tài sản tiền tệ tiềm năng, mặc dù chưa thể so sánh với vàng về mức độ phổ biến hoặc khả năng được ngân hàng trung ương chấp nhận.

Tôi không thể nói chắc Bitcoin hiệu quả đến đâu, nhưng rõ ràng nó đang được nhiều người xem như một lựa chọn thay thế.

Lời khuyên đầu tư: nắm giữ tài sản bảo vệ khỏi mất giá tiền tệ

Dalio nhấn mạnh rằng điều quan trọng nhất với nhà đầu tư hiện nay là sở hữu tài sản có khả năng chống lại sự mất giá diện rộng của các loại tiền pháp định.

Tôi có nắm giữ vàng và một chút Bitcoin trong danh mục cá nhân. Tôi nghiêng về vàng hơn, nhưng điều đó tùy thuộc vào từng người. Vấn đề thực sự là: tiền đang mất giá.”

Chiến lược đầu tư theo Ray Dalio

Nội dung	Chi tiết
Rủi ro chính	Chi tiêu vượt thu, nợ công cao, lạm phát, mất lòng tin vào trái phiếu
Khuyến nghị đầu tư	Phân bổ 15% danh mục vào vàng hoặc Bitcoin
Tài sản ưa thích	Vàng (ưu tiên hơn Bitcoin)
Mục tiêu đầu tư	Bảo vệ giá trị tài sản trước làn sóng mất giá tiền tệ

---