Các điểm chính cần chú ý
- Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ hai liên tiếp.
- Trong khi lạm phát đang giảm bớt, tốc độ giảm chậm và thị trường việc làm sôi động khiến các quan chức phải cảnh giác.
- Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể sẽ giữ nguyên dự báo của ngân hàng về một đợt tăng lãi suất tiềm năng khác vào tháng 12.
- Đồng Đô la Mỹ có thể tăng giá nếu lập trường diều hâu diễn ra.
Thông tin chi tiết
Lạm phát đang giảm, thị trường lao động vẫn nóng:
Mục tiêu đối với các ngân hàng trung ương là lạm phát 2% hàng năm. Việc tăng lãi suất lên khoảng 5,25%-5,50% từ mức gần 0% và các yếu tố khác đã đưa lạm phát toàn phần từ 9,1% YoY vào tháng 6 năm 2022 xuống mức đáy 3%. Tuy nhiên, lạm phát đã tăng trở lại lên 3,7%.
Các quan chức lo lắng hơn về lạm phát cơ bản, loại trừ giá năng lượng và thực phẩm biến động trên thị trường toàn cầu. Lạm phát cơ bản, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi (CPI lõi), đã giảm từ mức đỉnh 6,6% vào tháng 9 năm 2022 xuống còn 4,1% vào tháng 9 năm 2023.
Biểu đồ Dot Plot cần xem xét kỹ
Lãi suất qua đêm của Cục Dự trữ Liên bang ở mức 5,25% -5,50%, cao hơn cả hai thước đo lạm phát. FED đã làm chậm đáng kể tốc độ tăng lãi suất, họ chỉ quyết định tăng lãi suất một lần trong ba cuộc họp vừa qua vào tháng Bảy.
Như vậy, lần này sẽ chắc chắn là ‘FED không thay đổi lãi suất’.
Mặt khác, trong quyết định mới nhất của mình, Fed đã chỉ ra một đợt tăng lãi suất khác sẽ diễn ra trong năm nay. Biểu đồ chấm của ngân hàng cho thấy mục tiêu 5,6% vào cuối năm, điều này có thể cho thấy FED sẽ nâng nhiều nhất là thêm 0,1% nữa.
Bản lương NFP cho thấy thị trường lao động vẫn nóng
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ coi trọng hai nhiệm vụ: ổn định giá cả và toàn dụng lao động.
Với một thị trường lao động đang tốt, FED sẽ tập trung vào lạm phát – tuy nhiên việc tuyển dụng không ngừng có nghĩa là có nhiều tiền hơn trong túi người Mỹ, sẵn sàng đẩy giá cả lên cao dẫn đến lạm phát cao.
Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho thấy mức tăng vọt 336.000 việc làm trong tháng 9, gần gấp đôi kỳ vọng ban đầu. Điều này cho thấy thị trường lao động vẫn còn đang nóng.
Lời nói của Powell hay đẩy giá USD
Với lạm phát giảm dần và thị trường việc làm tốt, Chủ tịch FED Jerome Powell có lý do chính đáng để khẳng định sẽ có một đợt tăng lãi suất khác.
Thị trường trái phiếu không có cơ hội tăng lãi suất vào tháng 11 và chỉ có 24% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 – cuộc họp cuối cùng của FED vào năm 2023.
Nếu Powell nhấn mạnh sự tăng vọt gần đây về lợi suất như một yếu tố có thể hạn chế việc FED thắt chặt hơn nữa, thì điều ngược lại có thể xảy ra – đồng bạc xanh sẽ suy yếu, chứng khoán sẽ tăng và vàng sẽ tăng.
Chiến lược
– Phản ứng đối với quyết định của FED thường xuất hiện theo nhiều đợt.
– Phản ứng tức thời xuất hiện ngay sau khi tuyên bố về lãi suất được đưa ra.
– Phản ứng trước bình luận của Powell và các biến động tiếp theo khi ông phát biểu trong họp báo.
Nói chung, đây là một sự kiện lớn tác động mạnh và các nhà đầu tư cần giao dịch thận trọng.
- Chúng ta có thể rình mua ở các vùng thấp nếu vàng rơi về 1962 và 1950.
- Các lệnh mua vẫn có thể giữ theo xu hướng lên bởi vàng vẫn có thể quay lại mốc 2000.
Giavang.net