Tiêu điểm phiên 28/10: Cuộc họp chính sách tháng 10 của FOMC và BOC

(GVNET) Tiêu điểm phiên 28/10: Cuộc họp chính sách tháng 10 của FOMC và BOC

Thị trường tài chính quốc tế bước vào phiên giao dịch ngày 28/10 với hàng loạt biến động dữ dội. Những bất ngờ từ các ngân hàng trung ương, áp lực tăng vọt từ lợi suất trái phiếu Mỹ cùng căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông đang định hình lại dòng tiền toàn cầu. Dưới đây là bức tranh toàn cảnh và những tiêu điểm dòng tiền nhà đầu tư cần nắm bắt.

Tiêu điểm thị trường: Sóng ngầm từ các ngân hàng trung ương

• Lạm phát Úc bùng nổ, RBA đứng trước sức ép tăng lãi suất: Chỉ số lạm phát cơ bản (Trimmed Mean CPI) quý 3 của Úc tăng mạnh lên 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi CPI tổng thể đạt 3,9% YoY. Đà leo thang bất ngờ này đã củng cố gần như tuyệt đối khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất trong kỳ họp tới, tạo lực đỡ đáng kể cho đồng Đô la Úc (AUD).
• RBNZ gây sốc thị trường, đồng Kiwi bị bán tháo: Đi ngược lại hoàn toàn dự phóng tăng lãi suất lên 3,00%, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã bỏ phiếu với tỷ lệ sát sao 4–3 để giữ nguyên lãi suất ở mức 2,75%. Quyết định đảo chiều bất ngờ này đã kích hoạt làn sóng bán tháo gay gắt đối với đồng Đô la New Zealand (NZD).
• Kỳ vọng BoC nâng lãi suất phòng ngừa rủi ro năng lượng: Thị trường tiền tệ hiện đang định giá rất cao kịch bản Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50% nhằm chặn đứng nguy cơ lạm phát lan rộng từ giá năng lượng.
• Fed duy trì định hướng thắt chặt: Giới đầu tư toàn cầu chuẩn bị cho một đợt tạm dừng chính sách mang xu hướng diều hâu (hawkish pause) từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Mọi sự chú ý đổ dồn vào bài phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh nhằm tìm kiếm tín hiệu về khả năng thắt chặt tiền tệ tiếp tục trong tháng 12 lúc 1h30 sáng mai.

Cổ phiếu và trái phiếu: Áp lực tâm lý từ ngưỡng 5%

• Lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ thử thách mốc 5,00%: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ liên tục kiểm tra ngưỡng tâm lý quan trọng 5%. Chi phí vốn tăng cao kỷ lục tiếp tục bóp nghẹt khẩu vị rủi ro, gây áp lực điều chỉnh mạnh lên thị trường chứng khoán quốc tế.
• Khoảng cách lợi suất trái phiếu châu Âu nới rộng: Biên độ chênh lệch lợi suất OAT-Bund (Pháp – Đức) tiếp tục bị kéo giãn, phản ánh sự thận trọng sâu sắc của giới đầu tư đối với thị trường nợ châu Âu và tạo lực cản trực tiếp lên đồng Euro (EUR).
• Nhóm Big Tech đứng trước giờ G: Tâm lý chờ đợi báo cáo thu nhập từ Alphabet và Microsoft đang chi phối nhóm cổ phiếu công nghệ. Đây sẽ là phép thử quyết định để chứng minh liệu các khoản chi tiêu vốn (CapEx) hàng nghìn tỷ USD cho công nghệ AI có mang lại dòng tiền thực chất hay không.

Hàng hóa và năng lượng: Giá dầu bốc đầu trước nguy cơ gián đoạn nguồn cung

• Tập kích tên lửa tại Ả Rập Xê Út thổi bùng giá dầu: Báo cáo về các đợt tấn công tên lửa của lực lượng Houthi nhắm vào nhà máy lọc dầu Ras Tanura thuộc Ả Rập Xê Út đã tái kích hoạt nỗi lo thiếu hụt nguồn cung dầu thô cấp tính, đẩy giá dầu Brent tương lai bật tăng mạnh.
• Tồn trữ dầu API sụt giảm: Báo cáo tuần của Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy lượng dự trữ dầu thô giảm mạnh 2,031 triệu thùng, trái ngược hoàn toàn với dự báo tăng 0,800 triệu thùng. Mọi sự chú ý trong phiên Mỹ tối nay sẽ hướng về dữ liệu tồn trữ chính thức từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA).

Lịch sự kiện kinh tế then chốt phiên tối nay (Giờ Việt Nam)

Các nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý quản trị rủi ro vị thế trong khung giờ giao dịch phiên Mỹ:

Thời gian	Đồng tiền	Sự kiện kinh tế nổi bật	Dự báo	Kỳ trước
19:30	USD	Cán cân thương mại hàng hóa (Tháng 9)	-130,40B	-132,07B
19:30	USD	Hàng tồn kho bán lẻ không gồm ô tô (Tháng 9)	—	0,0%
20:45	CAD	Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC)	2,50%	2,25%
20:45	CAD	Báo cáo chính sách tiền tệ & Báo cáo lãi suất BoC	—	—
21:00	USD	Dự báo GDPNow của Atlanta Fed (Quý 3)	—	—
21:30	USD	Báo cáo dự trữ dầu thô EIA	+0,100M	-3,060M
21:30	CAD	Cuộc họp báo chính sách của Thống đốc BoC	—	—

Tỷ giá

Chỉ số đồng USD – duy trì quanh mốc 102,4 điểm sau ba phiên tăng liên tiếp, được hỗ trợ bởi tâm lý thận trọng của giới đầu tư trước thềm quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Diễn biến thị trường Vàng – Dầu – tiền kĩ thuật số

Giá Vàng – Bạc hồi phục nhưng rất cầm chừng trước tin quan trọng từ FOMC.

Thị trường năng lượng nhích nhẹ. Hiện tại, giá dầu Brent trên mốc 111 USD/thùng. Dầu WTI quanh vùng 102 USD/thùng.

Thị trường tiền kĩ thuật số nhích lên. BTC/USD chạm vùng 81.400. ETH/USD ở mức 2367.

Lời khuyên cho nhà đầu tư vàng hôm nay

1. Quản trị rủi ro trước phiên Mỹ: Giai đoạn từ 20:30 đến 21:30 thường có biến động mạnh và độ giãn nở biên độ spread lớn. Nhà đầu tư giao dịch vàng tài khoản (XAU/USD) nên cân nhắc hạ đòn bẩy và đặt mức cắt lỗ/chốt lời rõ ràng, đặc biệt cần chú ý rạng sáng mai 1h sáng có quyết định lãi suất của Fed và 1h30 có cuộc họp báo của Chủ tịch Kevin Warsh.
2. Theo dõi sát tỷ giá USD và giá dầu: Khi giá năng lượng tăng vọt kèm nguy cơ xung đột leo thang, các nhịp giảm ngắn hạn của kim loại quý thường là cơ hội cơ cấu danh mục cho mục tiêu nắm giữ trung và dài hạn.

Ban biên tập Giavang.net sẽ liên tục cập nhật diễn biến tỷ giá, giá vàng thế giới và giá vàng trong nước ngay sau khi các dữ liệu kinh tế Mỹ và quyết định của các NHTW được công bố.

---