Tiêu điểm phiên 10/11: Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 10

(GVNET) Tiêu điểm phiên 10/11: Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 10

Thị trường tài chính toàn cầu bước vào phiên giao dịch ngày 10/11 với tâm lý thận trọng bao trùm. Áp lực chốt lời ngắn hạn xuất hiện trên thị trường kim loại quý khi căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi dòng tiền lớn chủ động đứng ngoài quan sát để chờ đợi báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ được công bố vào tối nay.

Địa chính trị hạ nhiệt tạm thời

Rủi ro gián đoạn nguồn cung năng lượng tại khu vực Vịnh Ba Tư giảm bớt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố khả năng tiến hành thêm các đòn không kích quân sự nhằm vào Iran là “rất khó xảy ra”. Đồng thời, tiến trình đàm phán trung gian do Qatar dẫn dắt tiếp tục củng cố kỳ vọng về một thỏa thuận khung tạm thời nhằm bảo đảm an ninh hàng hải. Yếu tố này đã làm suy yếu một phần nhu cầu trú ẩn an toàn của dòng tiền quốc tế.

Tín hiệu phân hóa từ các nền kinh tế lớn:

Nhật Bản: Bản tóm tắt ý kiến cuộc họp tháng 10 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) ghi nhận phe “diều hâu” thắng thế, nhiều thành viên ủng hộ việc sớm đưa lãi suất điều hành trở về mức trung lập.

Úc: Tâm lý người tiêu dùng rơi xuống đáy 4 năm do mặt bằng lãi suất cao; cùng lúc đó, chỉ số điều kiện kinh doanh tháng 10 của NAB rớt mạnh xuống -15 điểm (mức thấp nhất trong vòng 6 năm), phản ánh lực cầu nội địa đang suy yếu rõ rệt.

Trung Quốc: Xuất khẩu tháng 10 tăng vọt 35,2% YoY, vượt xa mức kỳ vọng 33,5%. Động lực chủ yếu đến từ nhu cầu toàn cầu đối với thiết bị bán dẫn và phần cứng công nghệ cao phục vụ làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI).

Lịch kinh tế hôm nay 10/11

Thời gian (VN)	Quốc gia	Sự kiện / Chỉ số	Dự báo	Kỳ trước	Đánh giá tác động
16:00	Mỹ	Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu	—	—	Trung bình – Cao
17:00	Eurozone	Hội nghị Bộ trưởng Tài chính Eurozone	—	—	Trung bình
20:15	Mỹ	Báo cáo thay đổi việc làm tuần của ADP	—	16,80K	Trung bình
20:30	Mỹ	CPI Tháng 10 (Tháng/Tháng)	0,3%	0,6%	Biến động rất mạnh
20:30	Mỹ	CPI Lõi Tháng 10 (Tháng/Tháng)	0,2%	0,3%	Biến động rất mạnh
20:30	Mỹ	CPI Toàn phần & CPI Lõi (Năm/Năm)	3,9% / 2,8%	3,7% / 2,6%	Biến động rất mạnh

Tâm điểm CPI Mỹ tháng 10: Mọi sự chú ý của Phố Wall hiện đổ dồn về khung giờ 20:30 tối nay (giờ Việt Nam) khi Bộ Lao động Mỹ công bố báo cáo lạm phát tiêu dùng:

CPI toàn phần được dự báo tăng 0,3% MoM (so với 0,6% của kỳ trước) và 3,9% YoY (kỳ trước 3,7%).

CPI lõi (loại trừ năng lượng và thực phẩm) ước tính tăng 0,2% MoM (kỳ trước 0,3%) và 2,8% YoY (kỳ trước 2,6%).

Lưu ý kỹ thuật: Do ảnh hưởng từ việc thiếu hụt số liệu trong đợt chính phủ Mỹ tạm thời đóng cửa năm 2025, tỷ lệ so sánh theo năm chính thức gặp khoảng trống kỹ thuật, khiến giới phân tích tập trung phần lớn trọng số vào tốc độ tăng trưởng theo tháng để định lượng bước đi tiếp theo của Fed.

Tỷ giá

Chỉ số đồng USD –  duy trì dao động quanh mức 101,7 điểm sau phiên suy yếu trước đó.

Diễn biến thị trường Vàng – Dầu – tiền kĩ thuật số

Giá Vàng – Bạc giảm trước tin lạm phát.

Thị trường năng lượng tiếp tục chịu áp lực bán. Hiện tại, giá dầu Brent quanh vùng 90 USD/thùng. Dầu WTI quanh vùng 85 USD/thùng.

Thị trường tiền kĩ thuật số đi ngang. BTC/USD quanh vùng 74.200. ETH/USD neo sát 2100.

Góc nhìn trước tin CPI

Trạng thái: Giá vàng giao ngay đang tích lũy đi ngang trong biên độ hẹp quanh ngưỡng 4.080 – 4.125 USD/ounce. Động lượng tăng trưởng chững lại do tâm lý e ngại rủi ro trước giờ công bố tin tức trọng yếu.

Kịch bản 1 (CPI bằng hoặc thấp hơn dự báo): Xác nhận lạm phát tại Mỹ tiếp tục hạ nhiệt về vùng kiểm soát, qua đó mở rộng dư địa để Fed nới lỏng chính sách tiền tệ. Đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ có xu hướng giảm, tạo lực đẩy cho giá vàng kiểm định lại vùng kháng cự 4.150 – 4.170 USD/ounce.

Kịch bản 2 (CPI cao hơn dự báo): Lạm phát dai dẳng sẽ kích hoạt làn sóng mua lại USD, đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Vàng có nguy cơ chịu áp lực thanh lý ngắn hạn, lùi về kiểm định các vùng hỗ trợ kỹ thuật tại 4050 USD/ounce.

---

Giavang.net