Một sự thật ít ai để ý: USD đã mất 99% sức mua so với vàng trong hơn 100 năm

(GVNET) Vì sao vàng liên tục vượt trội so với USD và Euro?

Trong bối cảnh nợ toàn cầu tăng cao, tiền tệ mất giá và các ngân hàng trung ương đẩy mạnh mua vàng, kim loại quý đang ngày càng chứng minh vai trò là kho lưu trữ giá trị bền vững. Theo cuộc trao đổi giữa chuyên gia kim loại quý Mark O’Byrne và nhà phân tích Mike Maharrey, vàng liên tục vượt trội so với các đồng tiền pháp định như US Dollar và Euro do sự suy giảm sức mua kéo dài của các loại tiền này.

Cuộc phỏng vấn được thực hiện bởi Money Metals Exchange, trong bối cảnh nhu cầu vàng và bạc toàn cầu tăng mạnh khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn.

Lịch sử tiền tệ cho thấy vàng luôn giữ giá trị

Theo Mark O’Byrne, lịch sử tiền tệ cho thấy vàng và bạc đã đóng vai trò tiền tệ thực sự trong hàng nghìn năm. Nhiều nền văn minh từng sử dụng kim loại quý để đúc tiền, phản ánh sức mạnh kinh tế và chính trị của họ.

Ví dụ, dưới thời Alexander the Great, vàng thu được từ các vùng chinh phục đã được đúc thành tiền xu mang hình ảnh của vị vua này, tạo nên hệ thống tiền tệ thống nhất trên khắp đế chế.

Ở châu Âu, đồng British Gold Sovereign từng chứa khoảng 0,2354 ounce vàng và được định giá tương đương một bảng Anh. Điều này cho thấy trước đây tiền tệ từng được neo trực tiếp vào vàng, giúp duy trì giá trị ổn định.

Đồng USD đã mất 99% sức mua so với vàng

Theo nghiên cứu của O’Byrne, kể từ khi Federal Reserve được thành lập năm 1913, đồng USD đã mất khoảng 99% sức mua so với vàng.

Tình trạng tương tự cũng xảy ra với đồng Euro kể từ khi ra đời năm 1999. Trong hơn 26 năm qua, đồng tiền chung châu Âu đã mất khoảng 93% giá trị so với vàng, tương đương mức suy giảm trung bình khoảng 11,3% mỗi năm.

Điều này dẫn đến một hiểu lầm phổ biến trên thị trường:

Vàng không thực sự tăng giá mạnh – mà các đồng tiền pháp định đang mất giá nhanh hơn.

Trong một số giai đoạn ngắn gần đây, USD thậm chí đã giảm tới 66% so với vàng, trong khi Euro mất khoảng 46%.

Xu hướng phi USD và vai trò ngày càng lớn của vàng

Một yếu tố quan trọng khác hỗ trợ vàng là xu hướng phi USD (de-dollarization) đang gia tăng trên toàn cầu. Các ngân hàng trung ương đang tích cực bổ sung vàng vào dự trữ nhằm giảm phụ thuộc vào tiền tệ pháp định.

Theo O’Byrne, vàng hiện đã vượt qua Euro để trở thành tài sản dự trữ lớn thứ hai của các ngân hàng trung ương, chỉ sau USD.

Sự thay đổi này phản ánh:

• Lo ngại về nợ công toàn cầu
• Căng thẳng địa chính trị
• Chính sách tiền tệ nới lỏng kéo dài

Những yếu tố này khiến nhiều quốc gia tăng dự trữ vàng như một lá chắn tài chính dài hạn.

Kịch bản giá vàng dài hạn có thể cực kỳ cao

Một nghiên cứu của công ty quản lý tài sản VanEck cho thấy nếu toàn bộ cung tiền M2 toàn cầu được bảo chứng bằng vàng, giá vàng lý thuyết có thể đạt khoảng 184.000 USD/ounce.

Nếu tính thêm các nền kinh tế lớn như Ấn Độ, Brazil, Nga và khu vực Trung Đông, mức giá lý thuyết thậm chí có thể vượt 225.000 USD/ounce.

Tuy nhiên, O’Byrne nhấn mạnh rằng đây không phải dự báo giá ngắn hạn, mà chỉ phản ánh quy mô khổng lồ của lượng tiền được tạo ra trong hệ thống tài chính hiện đại.

Vàng và bạc: Công cụ bảo vệ tài sản dài hạn

Theo các chuyên gia, mục tiêu chính của việc nắm giữ vàng và bạc không phải là đầu cơ ngắn hạn, mà là bảo vệ sức mua của tài sản theo thời gian.

Trong lịch sử, các chính phủ thường giảm hàm lượng vàng hoặc bạc trong tiền xu để giải quyết khó khăn tài chính – một quá trình được gọi là pha loãng tiền tệ (debasement).

Ngày nay, hiện tượng này diễn ra dưới hình thức khác:

• Ngân hàng trung ương mở rộng cung tiền
• Chính phủ gia tăng vay nợ
• Chính sách nới lỏng tiền tệ kéo dài

Theo O’Byrne, quy mô tạo tiền hiện nay chưa từng có trong lịch sử nhân loại, khiến kim loại quý tiếp tục trở thành nơi trú ẩn của dòng vốn.

Kỷ nguyên mới của kim loại quý?

Dù hệ thống tiền pháp định vẫn chiếm ưu thế, nhiều dấu hiệu cho thấy thế giới đang bước vào một chu kỳ quan tâm mới đối với vàng và bạc:

• Nhu cầu mua vàng của ngân hàng trung ương tăng mạnh
• Nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm tài sản phòng hộ lạm phát
• Các xưởng đúc và sản phẩm bullion mới xuất hiện

Theo Mark O’Byrne, lịch sử đã nhiều lần chứng minh:

Các đế chế có thể suy tàn, tiền tệ có thể mất giá, nhưng vàng và bạc vẫn luôn giữ vai trò lưu trữ giá trị qua hàng nghìn năm.

---