Đọc gì hôm nay 18/12: Quyết định lãi suất của ECB và BOE – CPI Mỹ tháng 11

(GVNET) Các tin tức kinh tế mới được công bố

• New Zealand: GDP quý III tăng 1,1% hàng quý và tăng 1,3% so với cùng kì năm ngoái.
• Úc: Kỳ vọng lạm phát của MI đạt 4,7%.
• Thụy Sỹ: Cán cân mậu dịch tháng 11 thặng dự 3,841 tỷ USD – thấp hơn dự báo là 5,32 tỷ USD.

Thị trường tài chính toàn cầu biến động trước loạt quyết định lãi suất

Thị trường tài chính quốc tế ngày 18/12 ghi nhận nhiều biến động quan trọng khi giới đầu tư thận trọng trước dữ liệu lạm phát của Mỹ và các tín hiệu chính sách từ các ngân hàng trung ương lớn như Fed, BoE, ECB và BoJ.

Chứng khoán Mỹ lao dốc vì lo ngại bong bóng đầu tư AI

Chứng khoán Mỹ giảm điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, khi nhà đầu tư lo ngại về quy mô và hiệu quả của các khoản đầu tư khổng lồ vào trí tuệ nhân tạo (AI). Cổ phiếu Oracle tiếp tục chịu áp lực sau khi một đối tác tài trợ từ chối tham gia vào dự án AI mới, làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của làn sóng đầu tư công nghệ hiện nay.

Tác động tới vàng: TÍCH CỰC

Việc chứng khoán Mỹ suy yếu do lo ngại bong bóng đầu tư AI làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường. Trong bối cảnh này, vàng thường được hưởng lợi nhờ vai trò tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt khi dòng tiền rút khỏi cổ phiếu công nghệ.

Fed phát tín hiệu cắt giảm lãi suất nhưng chưa vội vàng

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Christopher Waller cho biết ông ủng hộ việc tiếp tục cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, song nhấn mạnh Fed không cần phải hành động quá nhanh. Đáng chú ý, khả năng ông Waller trở thành người kế nhiệm Chủ tịch Jerome Powell đang được thị trường quan tâm trở lại, khiến các phát biểu của ông càng có sức ảnh hưởng.

Tác động tới vàng: TRUNG LẬP – TÍCH CỰC NHẸ

Phát biểu ôn hòa của ông Waller hỗ trợ triển vọng dài hạn của vàng do kỳ vọng lãi suất thấp hơn trong tương lai. Tuy nhiên, việc Fed chưa vội nới lỏng khiến giá vàng khó bứt phá mạnh trong ngắn hạn.

CPI Mỹ được dự báo duy trì ở mức cao, gây áp lực lên Fed

Dữ liệu lạm phát Mỹ sắp công bố được kỳ vọng cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần và CPI lõi đều tăng 3% so với cùng kỳ. Nếu đúng như dự báo, đây sẽ là mức lặp lại của tháng 9 và tiếp tục cao hơn mục tiêu 2% của Fed, qua đó hạn chế dư địa nới lỏng chính sách tiền tệ trong ngắn hạn.

Tác động tới vàng: TIÊU CỰC NGẮN HẠN

Lạm phát duy trì ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Fed có thể buộc ngân hàng trung ương giữ lãi suất cao lâu hơn. Điều này hỗ trợ đồng USD và lợi suất trái phiếu, qua đó gây áp lực giảm lên giá vàng trong ngắn hạn.

Ngân hàng Anh tiến gần hơn tới chu kỳ hạ lãi suất

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) được đánh giá đang trên lộ trình cắt giảm lãi suất, đặc biệt sau khi lạm phát tại Anh chỉ đạt 3,2%, thấp hơn mức dự báo 3,5%. Giới đầu tư hiện tập trung theo dõi kết quả biểu quyết của các thành viên BoE để đánh giá thời điểm và tốc độ nới lỏng chính sách.

Tác động tới vàng: TÍCH CỰC

Lạm phát Anh thấp hơn dự báo củng cố khả năng BoE sớm nới lỏng chính sách. Việc các ngân hàng trung ương lớn đồng loạt tiến gần chu kỳ giảm lãi suất giúp cải thiện môi trường cho vàng trong trung và dài hạn.

ECB nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất, quan điểm nội bộ còn chia rẽ

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) nhiều khả năng sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới, đồng thời công bố các dự báo kinh tế mới. Tuy nhiên, nội bộ ECB vẫn tồn tại những ý kiến cho rằng động thái tiếp theo nên là tăng lãi suất, phản ánh sự thận trọng trước rủi ro lạm phát dai dẳng.

Tác động tới vàng: TRUNG LẬP

Việc ECB chưa sẵn sàng nới lỏng hoặc thắt chặt mạnh khiến thị trường duy trì trạng thái thận trọng. Điều này không tạo cú hích rõ ràng cho vàng nhưng giúp kim loại quý tránh được áp lực giảm sâu.

BoJ chuẩn bị nâng lãi suất lên mức cao nhất trong hơn 20 năm

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ nâng lãi suất lên 0,75% vào sáng sớm thứ Sáu. Dù mức này vẫn thấp so với các nền kinh tế lớn khác, đây sẽ là mức cao nhất kể từ năm 2003. Thị trường sẽ đặc biệt chú ý tới định hướng tiếp theo của BoJ: liệu năm 2026 có xuất hiện thêm các đợt tăng lãi suất hay không. Nếu thiếu tín hiệu “diều hâu”, đồng Yên có thể suy yếu do kỳ vọng tăng lãi suất đã được phản ánh vào giá.

Tác động tới vàng: HAI CHIỀU

Động thái nâng lãi suất của BoJ có thể hỗ trợ đồng Yên, gây áp lực lên USD – yếu tố tích cực cho vàng. Tuy nhiên, nếu BoJ không phát tín hiệu tiếp tục tăng lãi suất trong năm 2026, đồng Yên có thể suy yếu trở lại, làm giảm lực hỗ trợ cho giá vàng.

Các tin đáng chú ý khác trong ngày

• Mỹ: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần. Nếu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn mức dự báo 224 nghìn – vàng sẽ hưởng lợi.
• Mỹ: Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia.

Tỷ giá

Chỉ số đô la DXY dao động quanh mức 98,4 vào ngày thứ Năm, duy trì đà tăng từ phiên trước khi các nhà đầu tư định vị trước báo cáo CPI tháng 11 được theo dõi sát sao, dự kiến cho thấy áp lực giá cả vẫn cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Diễn biến thị trường Vàng – Dầu – tiền kĩ thuật số

Giá vàng tiếp tục giằng co, neo trên vùng $4330 – cao nhất trong 7 tuần qua.

Thị trường năng lượng hồi phục cầm chừng sau động thái của ông Trump. Hiện tại, giá dầu Brent quanh mốc 60,2 USD/thùng, dầu WTI nhích lên vùng 56,3USD/thùng.

Thị trường tiền kĩ thuật số chưa thấy được tín hiệu phục hồi. BTC/USD neo trên ngưỡng 86.000. ETH/USD quanh vùng 2830.

Kết luận

Giá vàng trong ngắn hạn vẫn chịu áp lực từ lạm phát Mỹ và chính sách tiền tệ thận trọng của Fed. Tuy nhiên, rủi ro trên thị trường tài chính cùng triển vọng nới lỏng dần của các ngân hàng trung ương lớn tiếp tục hỗ trợ vàng trong trung hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi sát dữ liệu CPI và tín hiệu chính sách để xác định xu hướng tiếp theo.

---

Giavang.net