Sự thật rúng động sau cơn sốt vàng: Không chỉ là đầu tư, mà là sống còn!

(GVNET) Trong một cuộc trò chuyện sâu sắc trên podcast Money Metals, người dẫn chương trình Mike Maharrey đã có buổi phỏng vấn đặc biệt với TS. Nomi Prins – cựu giám đốc điều hành Phố Wall, hiện là chuyên gia phân tích tài chính địa chính trị và tác giả nổi tiếng về chính sách tiền tệ.

Vàng mới chỉ bắt đầu cuộc đua tăng giá

TS. Prins mở đầu cuộc thảo luận bằng nhận định rằng đợt tăng giá vàng hiện tại chỉ là sự khởi đầu của một xu hướng lớn hơn. Bà dự báo giá vàng sẽ đạt 3.000 USD vào cuối năm 2024, lên 4.000 USD vào năm 2025 và có thể chạm mốc 5.000 USD vào năm 2026.

Theo bà, những con số này không hề tùy tiện mà được thúc đẩy bởi các lực lượng cấu trúc đang định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu: việc các ngân hàng trung ương tăng mua vàng, sự mất niềm tin vào tiền pháp định, và tình trạng bất ổn kinh tế – chính trị ngày càng tăng.

Vì sao các ngân hàng trung ương tăng cường dự trữ vàng?

Một động lực chính cho đà tăng của vàng là xu hướng đa dạng hóa dự trữ ngoại hối. Ngày càng nhiều ngân hàng trung ương từ bỏ trái phiếu Mỹ để chuyển sang tích trữ vàng – nay được Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) công nhận là tài sản dự trữ cấp 1.

Ví dụ, Trung Quốc đã cắt giảm một nửa lượng trái phiếu kho bạc Mỹ kể từ năm 2018 và đều đặn tăng dự trữ vàng. Tuy nhiên, vàng mới chỉ chiếm khoảng 5% dự trữ ngoại hối của nước này, cho thấy còn nhiều dư địa để gia tăng.

Chiến lược “trò chơi dài hơi” của Trung Quốc

Theo TS. Prins, chiến lược của Trung Quốc không đơn thuần là phòng ngừa rủi ro, mà là hướng tới độc lập tiền tệ. Vàng giúp Trung Quốc xây dựng nền tảng ổn định tài chính, giảm phụ thuộc vào đồng USD và tăng khả năng chống chịu trước các lệnh trừng phạt.

“Đây là bước đi chiến lược nhằm tái cân bằng hệ thống tài chính toàn cầu,” Prins nhận định. “Trung Quốc đang âm thầm xây dựng một trật tự tiền tệ mới.”

Phương Đông mua vàng, phương Tây vẫn chưa thức tỉnh

Trong khi nhu cầu vàng vật chất tại Mỹ suy giảm trong quý gần nhất, thì tại châu Á và châu Âu lại bùng nổ.

TS. Prins chia sẻ về chuyến thăm Xưởng đúc tiền Vienna, nơi người dân xếp hàng dài theo lịch hẹn để mua vàng – được thúc đẩy bởi ký ức chiến tranh và nhu cầu đảm bảo tài sản hữu hình.

Tại Mỹ, tâm lý phòng ngừa vẫn chưa phổ biến, nhưng các dấu hiệu đã bắt đầu xuất hiện. Nhiều công ty lớn như Morgan Stanley và Goldman Sachs đã khuyến nghị khách hàng giàu có phân bổ tài sản vào vàng.

“Vàng không còn là cuộc chơi của những kẻ lập dị”

TS. Prins cho biết, khái niệm “gold bug” (người cuồng vàng) giờ đây đã thay đổi. Trong bối cảnh bất ổn toàn cầu, việc đầu tư vào vàng trở nên thiết thực hơn bao giờ hết.

Nhờ các nền tảng số như Glint và các chương trình tích lũy vàng định kỳ như của Money Metals, nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tiếp cận vàng một cách dễ dàng, không cần phải mua nguyên cả đồng vàng mà có thể sở hữu phân khúc nhỏ, được lưu trữ bảo đảm.

Phi đô la hóa là xu hướng thật – dù diễn ra từ từ

TS. Prins cho rằng dù USD vẫn là đồng tiền dự trữ toàn cầu chủ đạo, nhưng vị thế thống trị đang xói mòn dần. Với mức nợ công Mỹ lên đến 37 nghìn tỷ USD và việc các nước như Trung Quốc giảm nắm giữ trái phiếu Mỹ, sức ép lên đồng đô la là có thật.

“Sự thay đổi sẽ không diễn ra trong một đêm, nhưng đang hiện hữu từng bước,” bà cảnh báo. “Các nhà hoạch định chính sách cần bắt đầu nhìn xa hơn.”

Nga, Ba Lan và “lá chắn vàng”

Nga với dự trữ vàng lớn đã vượt qua các đòn trừng phạt sau cuộc xung đột tại Ukraine. Trong khi đó, Ba Lan tăng mạnh dự trữ vàng, gọi kim loại quý này là “bảo hiểm chống cháy” cho nền kinh tế.

Với Prins, vai trò của vàng giờ đây không chỉ là phòng ngừa lạm phát, mà là công cụ cho chủ quyền tài chính quốc gia.

Bạc đang chậm lại – nhưng chưa hết cơ hội

So với vàng, bạc đã tụt lại phía sau khiến nhiều nhà đầu tư thất vọng. Prins giải thích rằng bạc vừa là kim loại công nghiệp, vừa là tài sản tiền tệ nên dễ bị tác động bởi lo ngại suy thoái.

Tuy nhiên, bà lạc quan rằng nhu cầu dài hạn – đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng xanh và cơ sở hạ tầng – sẽ kéo giá bạc lên mức 45–50 USD/ounce trong 1–2 năm tới.

Hãy nhìn dài hạn trong thế giới ngắn hạn

Trong khi giới truyền thông thường xoáy vào số liệu GDP và tiêu dùng ngắn hạn, Prins khuyến nghị nhà đầu tư tập trung vào các xu hướng dài hạn ở các tài sản thực như vàng, bạc, đồng và uranium.

Tại Prinsights – nền tảng nghiên cứu trên Substack – bà và nhóm của mình đang tiến hành phân tích thực địa tại các mỏ khoáng sản, chuỗi cung ứng và công nghệ mới nổi. “Sự giàu có bền vững không đến từ việc chạy theo tin nóng,” bà kết luận. “Nó đến từ việc hiểu rõ và hành động theo những xu thế dài hạn.”

Kết luận

Cuộc trò chuyện giữa Mike Maharrey và TS. Nomi Prins đã làm sáng tỏ những chuyển động ngầm nhưng mạnh mẽ trong hệ thống tài chính toàn cầu – nơi vàng đang dần tái khẳng định vị thế trung tâm. Sự tích lũy vàng của các ngân hàng trung ương, xu hướng phi đô la hóa, và bất ổn địa chính trị đang định hình lại cách các quốc gia, tổ chức và cá nhân nhìn nhận về giá trị thực và sự an toàn tài chính.

Trong bối cảnh niềm tin vào tiền pháp định bị xói mòn và rủi ro kinh tế toàn cầu ngày càng lớn, vàng không còn là lựa chọn bên lề mà đang trở thành một phần thiết yếu trong chiến lược đầu tư và dự trữ. Với tầm nhìn dài hạn, TS. Prins không chỉ đưa ra những con số đầy tham vọng cho giá vàng và bạc trong những năm tới, mà còn nhấn mạnh vai trò của nhận thức – rằng nhà đầu tư thông minh cần nhìn vượt qua những biến động ngắn hạn để nắm bắt những xu thế bền vững.

---