VIP Chuyên sâu: Dự báo Vàng tuần 10 – 14/3: Phe mua sẽ tận dụng triệt để đà giảm của USD?

(GVNET) Tóm tắt

• Vàng lấy lại ngưỡng $2900/oz sau khi chịu tổn thất lớn vào cuối tháng 2.
• Dữ liệu lạm phát từ Hoa Kỳ và các tin tức địa chính trị có thể tiếp tục điều hướng giá vàng.
• Khuynh hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn nhưng xu hướng tăng vẫn chưa có động lực mạnh mẽ.

Sau khi giảm mạnh vào tuần cuối cùng của tháng 2, Vàng (XAU/USD) đã bắt đầu tháng 3 với động lực tăng giá tốt và lấy lại mức $2900/oz. Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 2 và các tin tức chính trị có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất của kim loại quý này trong thời gian tới.

Vàng phục hồi trên $2900/oz khi USD suy yếu

Vàng khởi động tuần 3 – 7/3 trên một nền tảng vững chắc, tăng hơn 1% vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị leo thang sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump hủy bỏ việc ký kết một thỏa thuận khoáng sản với Ukraine, điều này có thể mở đường cho lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine và có thể là một thỏa thuận đình chiến.

Trong khi đó, nỗi lo ngày càng tăng về suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ đã gây sức ép lớn lên USD, giúp vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng cao hơn. Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM) đã giảm xuống 50,3 vào tháng 2 từ mức 50,9 vào tháng 1, phản ánh sự mất đà tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh của ngành sản xuất. Ngoài ra, Chỉ số việc làm đã giảm xuống 47,6 từ mức 50,3, cho thấy sự thu hẹp trong bảng lương của ngành. Dữ liệu khác từ Hoa Kỳ cho thấy Chi tiêu xây dựng đã giảm 0,2% theo tháng vào tháng 1. Sau khi các dữ liệu này được công bố vào thứ Hai, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta đã điều chỉnh dự báo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong báo cáo GDPNow của mình xuống -2,8% cho quý đầu tiên từ mức -1,5% vào ngày 28/2.

Khi mức thuế 25% của chính quyền Trump đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, cũng như mức thuế bổ sung 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, có hiệu lực vào sáng thứ Ba, đợt bán tháo USD đã tăng tốc. Đổi lại, vàng (XAU/USD) tăng khoảng 0,9% vào thứ Ba và đóng phiên vượt ngưỡng $2900.

Mặc dù áp lực bán đồng USD vẫn tiếp diễn trong nửa cuối tuần, vàng (XAU/USD) đã khá chật vật trong việc duy trì động lực tăng. Đà tăng ấn tượng của Euro (EUR) sau khi phe bảo thủ và đảng Dân chủ Xã hội ở Đức đồng ý tìm cách nới lỏng phanh nợ của Đức đã gây ra sự sụt giảm mạnh ở cặp vàng (XAU/EUR), cho thấy đồng Euro đã thu hút dòng tiền chảy ra khỏi Vàng. Trên cơ sở hàng tuần, vàng (XAU/EUR) đã giảm khoảng 2,5%. Hơn nữa, quyết định của chính quyền ông Trump miễn thuế ô tô khỏi Canada và Mexico đã giúp tâm lý thị trường cải thiện, hạn chế thêm đà tăng của Vàng.

Vào thứ Sáu, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ thông báo Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 151.000 vào tháng 2. Con số này đã không đạt được kỳ vọng của thị trường là 160.000. Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,1% từ 4%, mặc dù Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 62,4% từ 62,6% trong cùng kỳ. Đồng đô la Mỹ nỗ lực phục hồi và vàng vẫn duy trì giao dịch trong phạm vi hẹp

Các nhà đầu tư vàng đang chờ dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Lịch kinh tế Hoa Kỳ tuần thứ hai của tháng 3 sẽ có dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 2 vào thứ Tư. Vì Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang ở giai đoạn ‘im lặng’ cuộc họp chính sách ngày 18-19/3, báo cáo lạm phát có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của triển vọng lãi suất của Fed và thúc đẩy hành động của Vàng.

Sau những diễn biến mới nhất, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 5 đã giảm xuống gần 50% từ khoảng 70% vào cuối tháng 2. Do đó, chỉ số CPI lõi hàng tháng là 0,2% hoặc thấp hơn có thể thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương vào tháng 5 và giúp Vàng tăng cao hơn. Mặt khác, nếu lạm phát tăng cao hơn 0,5% có thể đẩy USD tăng, kìm hãm giá vàng.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục đánh giá những diễn biến mới xung quanh chính sách thương mại của Hoa Kỳ. Trong trường hợp chính quyền Trump công bố thêm các nhượng bộ về thuế quan, dòng rủi ro có thể quay trở lại thị trường và hạn chế đà tăng của Vàng.

Phân tích kỹ thuật

Vàng đã quay trở lại trong kênh hồi quy tăng dần và chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên mức 60 sau khi kiểm tra mức 50 vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 2, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn sau một đợt điều chỉnh kỹ thuật. Ngoài ra, 4 nến ngày cuối cùng của vàng đã đóng cửa trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày.

Đối với kịch bản tăng, $2955/oz (mức cao kỷ lục) sẽ là ngưỡng kháng cự đầu tiên trước $2975/oz (điểm giữa của kênh tăng dần) và $3000/oz (mức tâm lý).

Trong trường hợp vàng (XAU/USD) giảm xuống dưới $2910/oz – $2900/oz (đường trung bình động 20 ngày, giới hạn dưới của kênh tăng dần) và xác nhận vùng này là ngưỡng kháng cự, phe mua kỹ thuật có thể nản lòng. Ở kịch bản này, $2870 (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng 12 đến tháng 3) có thể được coi là mức hỗ trợ tiếp theo trước $2815 (mức thoái lui Fibonacci 38,2%).

Giavang.net