- Giá vàng đã trải qua một tuần giao dịch đầy biến động, mở đầu bằng sự điều chỉnh giảm nhẹ sau chuỗi tăng 2 tuần liên tiếp. Mặc dù có những biến động, nhưng nhà đầu tư vẫn đặt niềm tin vào XAU/USD, giữ cho giá vàng ổn định trên mức Trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng, nằm đúng ở dưới mức 1.920 USD.
- Trong trường hợp mức hỗ trợ này vẫn được duy trì trước khi dữ liệu về lạm phát tháng 8 từ Mỹ được công bố vào tuần này, các nhà đầu tư có thể có sự nghi ngờ về tình hình của XAU/USD.
Tóm tắt tuần trước
Chuyện gì đã xảy ra vào tuần trước?
Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Mỹ cho thấy lạm phát không tiến triển và hoạt động kinh tế tương đối lành mạnh, các nhà đầu tư đã đánh giá lại khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất chính sách một lần nữa trước cuối năm. Kết quả là, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn và đồng Đô la Mỹ tiếp tục tìm thấy nhu cầu, buộc XAU/USD phải đứng vững trong nửa đầu tuần.
Giá vàng dao động trong biên độ hẹp vào thứ Hai do khối lượng giao dịch vẫn mỏng trong kỳ nghỉ Lễ Lao động của Mỹ. Đầu ngày thứ Ba, dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy lĩnh vực dịch vụ tiếp tục mất đà tăng trưởng trong tháng 8, với PMI Dịch vụ Caixin giảm xuống 51,8 từ mức 54,1 trong tháng 7. Khi dòng tiền trú ẩn an toàn bắt đầu thống trị hoạt động trên thị trường tài chính, USD đã tập hợp sức mạnh trước các đối thủ của mình và XAU/USD mất hơn 0,5% trong ngày.
Chỉ số PMI Dịch vụ ISM trong tháng 8 đã tăng lên 54,5 trong tháng 8, báo hiệu rằng hoạt động kinh tế trong lĩnh vực dịch vụ của Hoa Kỳ tiếp tục mở rộng với tốc độ nhanh chóng trong tháng 8. Các chi tiết cơ bản của báo cáo nhấn mạnh rằng việc làm trong lĩnh vực này đã tăng trưởng, trong khi áp lực giá đầu vào ngày càng tăng. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên 4,3% vào thứ Tư sau khi dữ liệu được công bố, khiến giá vàng lần đầu tiên giảm xuống dưới 1.920 USD sau một tuần.
Hôm thứ Năm, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ đã giảm 13.000 xuống còn 216.000 trong tuần kết thúc vào ngày 2/9, Bộ Lao động báo cáo. Đây là mức thấp nhất kể từ đầu tháng 2 và nhấn mạnh tình trạng thắt chặt của thị trường lao động. Trong khi đó, Cục Thống kê Lao động thông báo rằng mức tăng Chi phí Lao động Đơn vị trong quý 2 đã được điều chỉnh cao hơn lên 2,2% so với ước tính ban đầu là 1,6%. Chỉ số USD – Index, đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã tăng lên mức cao nhất trong gần sáu tháng – trên 105,00 điểm sau khi những dữ liệu này được công bố và không cho phép XAU/USD phục hồi.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm điều chỉnh giảm vào ngày giao dịch cuối tuần. XAU/USD đã tìm được chỗ đứng và bước vào giai đoạn hợp nhất trên mức $1920.
Chú ý tuần này
Tuần này, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 của Mỹ vào thứ Tư sẽ là điểm nhấn trong tuần. Trên cơ sở hàng tháng, CPI được dự báo sẽ tăng 0,5%, trong khi CPI cơ bản dự kiến sẽ tăng 0,2%. Các thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất chính sách vào tháng 9 và chỉ số lạm phát khó có thể thay đổi quan điểm đó. Tuy nhiên, theo Công cụ FedWatch của CME Group các nhà đầu tư vẫn thấy xác suất gần 40% Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa trước cuối năm, vào tháng 11 hoặc tháng 12.
Phản ứng ngay lập tức của thị trường đối với dữ liệu CPI có thể đơn giản. Dữ liệu hàng tháng mạnh hơn dự báo có thể thu hút các khoản đặt cược diều hâu của Fed và gây áp lực lên XAU/USD, trong khi dữ liệu không chính xác có thể có tác động ngược lại đến hành động của cặp đôi và giúp nó phục hồi.
Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường hiện tại, thật khó để nói giá vàng có khả năng giảm bao nhiêu ngay cả khi các nhà đầu tư nghiêng về việc Fed thắt chặt hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 4 tháng liên tiếp và tăng gần 20% từ tháng 5 đến tháng 9. Trong khi đó, mối lo ngại về tình trạng suy thoái kinh tế toàn cầu đã gia tăng, mặc dù nền kinh tế Mỹ tỏ ra kiên cường hơn các nền kinh tế lớn khác.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể tiến gần đến mức trần ngắn hạn nếu các nhà đầu tư nhận thấy sự kết hợp giữa các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô hỗn hợp của Mỹ, triển vọng chính sách diều hâu của Fed và tâm trạng chung của thị trường không thích rủi ro với các dấu hiệu cho thấy suy thoái kinh tế. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn bằng trái phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn dài hơn.
Trong báo cáo hàng tháng được công bố vào ngày 6/9, “những thay đổi gần đây về lợi suất đã dẫn đến ‘sự dốc xuống’ của đường cong lợi suất, về mặt lịch sử là môi trường thách thức hơn đối với các tài sản tránh rủi ro như vàng”, Hội đồng Vàng Thế giới lưu ý. Báo cáo cho biết: “Tuy nhiên, kỳ vọng về sự chậm lại vẫn còn – một kịch bản trong đó vàng đã hoạt động tốt trong lịch sử”.
Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật diễn biến của thị trường và phản ứng của giá vàng trước các tình huống thị trường quan trọng.
Kết luận
Các thông tin tuần này sẽ tập trung vào việc chỉ số lạm phát của thị trường kinh tế Hoa Kỳ. Rõ ràng là kỳ họp lãi suất tới của Fed là rõ ràng khi giữ nguyên lãi suất là điều thị trường kỳ vọng dự đoán. Vì vậy không còn trông mong việc Fed nâng lãi suất nữa.
Vì vậy, chỉ có 1 lần nâng lãi suất vào cuối năm và việc chỉ số lạm phát sẽ được Fed nhìn nhận một cách quan trọng.
Mặc dù có sự sụt giảm đáng chú ý trong nửa đầu tuần, giá vàng vẫn có triển vọng tích cực dưới góc độ kỹ thuật. Chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức trên 50, cho thấy sự do dự của người bán. Ngoài ra, XAU/USD đã phục hồi sau khi kiểm tra mức Trung bình Động Đơn giản (SMA) 200 ngày gần 1.920 USD.
Ở phía tăng điểm, có một số mức kháng cự quan trọng cần xem xét:
- Mức 1.930 USD (SMA 50 ngày và giới hạn trên của kênh giảm dần) được coi là mức kháng cự ngay lập tức trước rào cản 1.950 USD (SMA 100 ngày và mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng mới nhất).
Việc đóng cửa hàng ngày trên mức 1.950 USD có thể thu hút thêm người mua và giúp XAU/USD nhắm đến mục tiêu tiếp theo là 1.980 USD (mức tĩnh).
- Nếu giá vàng giảm xuống dưới mức 1.920 USD (SMA 200 ngày) và bắt đầu sử dụng mức đó làm mức kháng cự, thì 1.900 USD (mức tâm lý) và 1.890 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2%) có thể được xem là mục tiêu giảm giá tiếp theo.
Triển vọng kỹ thuật này cung cấp một cái nhìn tổng quan về cách giá vàng có thể biến động trong thời gian tới, nhưng nhớ rằng thị trường cũng phản ánh các yếu tố khác nhau như dữ liệu kinh tế, tình hình chính trị và sự biến động của đồng Đô la Mỹ.
Chúng tôi sẽ cập nhật tiếp theo các thông tin về các điểm vào lệnh tốt, các mốc hỗ trợ, mốc cản mà các trader thế giới đưa ra trong các báo cáo của họ trên Bloomberg, CNBC, WSJ, Marketwatch…
Giavang.net