Tóm tắt
- Vàng định hướng tháng tốt nhất trong 4 tháng.
- Các số liệu PMI trái chiều của Trung Quốc ủng hộ quan điểm kích thích kinh tế, hỗ trợ vàng.
- Vàng dao động giữa các Đường trung bình động hàng ngày (DMA) quan trọng, RSI vẫn tăng.
Phân tích
Trong phiên thứ Hai 31/7, giá vàng đang tạm dừng đà phục hồi hôm thứ Sáu tuần trước nhưng vẫn củng cố mức tăng hàng tháng.
Nhìn chung, thị trường đang hướng sự tập trung tới Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ công bố vào cuối tuần 4/8. Trong thời gian chờ đợi, dữ liệu kinh tế hàng đầu từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, gần nhất là lạm phát sẽ là thông tin điều hướng thị trường.
Số liệu PCE Mỹ củng cố đặt cược Fed ôn hòa, chú ý đến dữ liệu lạm phát châu Âu
Đồng USD đang có dấu hiệu hồi phục sau khi điều chỉnh giảm trong tuần trước, hạn chế đà hồi phục của vàng. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ cũng tăng trong ngày đầu tuần, hỗ trợ đồng bạc xanh.
Tuy nhiên, dòng tiền hướng tới tài sản rủi ro trong phiên Á sẽ có phần hạn chế đà tăng của đồng USD, hỗ trợ vàng.
Theo các số liệu kinh tế mới công bố, PMI Trung Quốc trái chiều, ủng hộ chính quyền Bắc Kinh tiếp tục triển khai gói kích thích kinh tế.
- Chỉ số PMI hỗn hợp tháng 7 đạt 51,1 – thấp hơn mức 52,5 của tháng 6.
- Chỉ số PMI sản xuất của tháng 7 đạt 49,3 – cao hơn dự báo là 49,2 và mức 49 của tháng 6.
- Chỉ số PMI phi sản xuất tháng 7 đạt 51,5 – thấp hơn dự báo 52,9 và mức 53,2 của tháng 6.
Hôm thứ Sáu tuần trước, dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ đã làm sống lại những đồn đoán trên thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sắp kết thúc chu kỳ thắt chặt. Theo Bộ Thương mại, chỉ số giá PCE lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, chỉ tăng 0,2% so với tháng trước. Thước đo lạm phát ưa thích của Fed, PCE lõi, chỉ tăng 4,1% so với một năm trước, so với ước tính là 4,2%, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021 và giảm khá mạnh so với ngưỡng 4,6% hồi tháng 5. Trong khi đó, Chỉ số chi phí việc làm, một thước đo khác được Fed theo dõi chặt chẽ, đã tăng 1% trong quý II, thấp hơn dự báo.
Ngay sau tin lạm phát PCE, định giá của thị trường đối với các đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng 9 và tháng 11 đã giảm xuống, gây áp lực lên đồng USD – khiến đồng tiền này có 2 tuần giảm liên tục.
Sắp tới, dữ liệu sơ bộ về lạm phát và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu rất được nhà đầu tư quan tâm bởi chúng đem lại những gợi ý về định hướng chính sách mà Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) áp dụng. Nếu lạm phát tại châu Âu tăng cao trong khi tăng trưởng thấp, dòng tiền có xu hướng chạy tới USD và rời khỏi vàng.
Theo dự báo từ Investing, Chỉ số CPI châu Âu tháng 7 sơ bộ tăng 0,3% hàng tháng (không đổi so với tháng 6) và tăng 5,3% hàng năm (thấp hơn mức 5,5% của tháng 6). Chỉ oso CPI lõi tăng 5,4% hàng năm – thấp hơn mức 5,5% của tháng 6.
Phân tích kỹ thuật
Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Theo quan sát trên biểu đồ hàng ngày, tốc độ phục hồi của vàng đã chậm lại khi tiếp cận mức trung bình động 100 ngày (DMA) dốc lên tại $1968 vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối trong 14 vẫn tăng trên đường giữa và đường chéo tăng giá 21 DMA và 50 DMA vẫn hoạt động, ủng hộ xu hướng đi lên.
Do đó, đà giảm của vàng nếu có cũng sẽ khá khiêm tốn. Vùng hỗ trợ là giao điểm của DMA 21 và 50 ngày tại $1945 cần chú ý.
Nếu vàng không thể giữ được mức $1945 thì ngay phía dưới là hỗ trợ $1943 và xa hơn là $1930.
Nhìn chung, các chỉ báo kĩ thuật ủng hộ phe mua hơn, với mức kháng cự đầu tiên là đỉnh phiên thứ Sáu tại $1964, ngay phía trên là DMA 100 ngày tại $1968.
Chỉ khi vàng vượt $1968 thì lực mua mới đủ mạnh, đẩy thị trường tiếp cận mức cao nhiều tháng là $1988. Trong quá trình đó, mức đỉnh phiên thứ Năm tại $1982 là kháng cự trung gian.
Giavang.net