Theo Bloomberg, ngân sách để củng cố vị thế là một trung tâm tài chính của Thụy Sỹ có thể lên tới 12.500 franc (13.500 USD) cho mỗi đàn ông, phụ nữ và trẻ em tại đất nước này.
Cụ thể, để hỗ trợ thương vụ UBS khẩn cấp mua lại Credit Suisse, chính phủ Thụy Sĩ đã cam kết sẵn sàng cung cấp thanh khoản với mức 109 tỷ franc – một gánh nặng quá lớn đối với đất nước 8,7 triệu dân. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) cũng hứa hẹn về khoản tiền 100 tỷ franc hỗ trợ cho UBS.
Tổng số tiền được hỗ trợ cho UBS là 209 tỷ franc, tương đương với 1/4 GDP Thụy Sĩ và đã vượt quá tổng chi tiêu quốc phòng của châu Âu năm 2021. Thậm chí, mức giá cho cuộc giải cứu này còn gấp 3 lần gói cứu trợ 60 tỷ franc của UBS trong cuộc khủng hoảng 2008 (vụ giải cứu UBS từng là vụ cứu ngân hàng lớn nhất trong lịch sử Thụy Sĩ).
Số tiền chi ra quá lớn trong khi các chủ ngân hàng vẫn có lợi nhuận cao nhờ vào việc lãi suất tăng lên đã khiến nhiều người bức xúc và tổ chức các buổi biểu tình. Hôm 20/3, khoảng 200 người đã tập trung bên ngoài trụ sở Credit Suisse ở Zurich để phản đối việc giải cứu và ném trứng vào các tòa nhà ở khu phố tài chính này.
Giải thích về điều này, ông Christoph Rechsteiner, Giám đốc tại Công ty tư vấn thuế MME (Zurich) – cho biết: “Chúng tôi đã chán ngấy với ý tưởng rằng nếu bạn đủ lớn, đất nước sẽ giúp bạn bằng mọi giá. Luật pháp cho Credit Suisse đã thay đổi hoàn toàn trong ngày cuối tuần”.
Ngoài các đảm bảo tài chính, chính phủ Thụy Sỹ đã sửa đổi luật nhằm bỏ qua sự chấp thuận của cổ đông. Đồng thời, cơ quan quản lý tài chính nước này cũng đã xóa sổ khoảng 16 tỷ CHF trái phiếu AT1 của Credit Suisse nhằm mục đích tăng vốn cốt lõi cho ngân hàng.
Ông Rechsteiner tuyên bố: “Nếu mọi việc suôn sẻ, UBS sẽ kiếm được một khoản lợi nhuận khổng lồ. Họ mua được Credit Suisse mà không mất gì cả và chính phủ đang hỗ trợ các khoản lỗ”.
Bất chấp sự thất vọng của người dân, các chuyên gia tài chính lại cảnh báo rằng nếu chính phủ không làm gì thì sẽ phải trả giá cao hơn nhiều.
Giám đốc Manuel Ammann của Viện Ngân hàng và Tài chính Thụy Sỹ thuộc Đại học St. Gallen cho rằng rủi ro đối với khoản bảo lãnh 100 tỷ Franc mà SNB dành cho thương vụ UBS-Credit Suisse là ở mức hạn chế, nhưng “tôi thấy rủi ro lớn hơn ở khoản 9 tỷ Franc mà chính phủ bảo lãnh cho thua lỗ quá mức ở Credit Suisse”.
Theo ông, mức bảo đảm của chính phủ cho ngân hàng này sẽ được chi trả một phần bởi các đặc quyền về chứng khoán và phá sản. Điều này có nghĩa là ngay cả trong trường hợp xấu nhất, chính phủ vẫn được SNB giúp đỡ mà không cần sử dụng ngân sách nhà nước như người dân đang lo lắng.
Ngoài ra, mức đảm bảo 100 tỷ franc trong gói 109 tỷ franc nói trên “sẽ chỉ thành hiện thực nếu Credit Suisse phá sản hoàn toàn”, và tình huống này rất khó có thể xảy ra.
Trước đó, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, UBS cũng từng nhận được gói hỗ trợ tương tự khi có 6 tỷ franc được chuyển trực tiếp và 54 tỷ franc nằm trong quỹ hỗ trợ phá sản.
Mặc dù chính phủ Thụy Sĩ sau đó đã đưa ra quy định “chống sụp đổ” để hỗ trợ các ngân hàng lớn, luật này vẫn thất bại trong việc củng cố lại niềm tin của nhà đầu tư vào Credit Suisse.
Về lý thuyết, tất cả các bộ phận của Credit Suisse sẽ được thanh lý để ngăn chặn những nguy cơ đối với hệ thống tài chính, tuy nhiên, chính phủ Thụy Sĩ đã lựa chọn thúc đấy sáp nhập thay vì việc này. Và theo ông Ammann, điều này sẽ khiến chính phủ “phải cứu cả 2 thay vì chỉ một ngân hàng”.
Hiện tại, các doanh nghiệp có liên quan đến hệ thống Credit Suisse hiện đã phải chuyển mình thành công ty mẹ, và điều này được coi là sẽ tạo điều kiện để tách bạch giữa các bên đồng thời bảo vệ các hoạt động kinh doanh khác trong nước.
Giavang.net