Một trong những thuật ngữ ít được biến đến nhưng lại đóng vai trò vô cùng quan trọng trong giao dịch ngoại hối là “swap”, còn được gọi là currency swap hoặc lãi suất qua đêm – nhân tố có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến lợi nhuận tiềm năng của nhà giao dịch.
Vậy, “currency swap là gì” và “cách tính swap trong forex như thế nào” là những câu hỏi mà bất cứ trader nào cũng nên tìm hiểu để tổ chức chiến lược giao dịch và quản lý tiền bạc cho tất cả các khoản phí phát sinh trong giao dịch của mình.
Swap là gì trong forex
Swap forex, hoặc currency swap, là một loại lãi suất được tính trên các vị thế được giữ qua đêm trên thị trường ngoại hối. Tương tự như trên trên Hợp đồng Chênh lệch (CFD), khoản phí này được áp dụng cho giá trị danh nghĩa của một vị thế giao dịch mở qua đêm.
Tùy thuộc vào tỷ giá hoán đổi (swap rate) và vị thế được thực hiện trên giao dịch, giá trị phí qua đêm forex có thể âm hoặc dương. Nói cách khác, bạn sẽ phải trả hoặc nhận một khoản phí để giữ một lệnh của mình qua đêm.
Tỷ lệ hoán đổi được tính khi giao dịch trên đòn bẩy. Nói cách khác, khi mở một vị thế sử dụng đòn bẩy, về cơ bản nhà giao dịch đang vay tiền để mở vị thế đó.
Ví dụ, trong thị trường ngoại hối, mỗi khi trader mở một vị thế, đồng nghĩa với việc thực hiện hai giao dịch một cách hiệu quả, mua một loại tiền trong cặp và bán loại kia. Để bán một trong những loại tiền tệ mà bạn đang vay, trader phải trả lãi cho số tiền vay đó. Tuy nhiên, loại tiền bạn đang mua sẽ mang lại lãi suất.
Nếu lãi suất cơ bản của đồng tiền mua cao hơn đồng tiền bán, trader sẽ thu được lãi suất khi nắm giữ vị thế qua đêm. Tuy nhiên, nếu sàn môi giới mà trader đang giao dịch thực hiện “kê giá”, thì trader đó vẫn sẽ bị tính lãi bất kể vị thế được mở là mua hay bán.
Do đó, tỷ giá hoán đổi phụ thuộc vào thị trường và công cụ giao dịch. Ví dụ: phí qua đêm trong forex đối với EUR/USD và USD/CAD sẽ không giống nhau.
Phí swap thay đổi tùy thuộc vào:
- Sàn môi giới trực tuyến
- Loại vị thế: mua hoặc bán
- Công cụ tài chính
- Số ngày mở vị thế
- Giá trị danh nghĩa của vị thế
Phí swap được tính khi nào?
Thời điểm chính xác để tính lãi suất qua đêm vào tài khoản giao dịch của bạn sẽ phụ thuộc vào sàn môi giới. Đối với hầu hết các sàn môi giới, currency swap thường vào khoảng nửa đêm, phổ biến nhất là từ 23:00-00:00 theo giờ máy chủ.
Đôi khi phí qua đêm forex được tính để duy trì một vị thế vào cuối tuần, ngay cả khi nó không được giữ vào cuối tuần. Để bù đắp các thị trường đóng cửa vào cuối tuần, phí swap cuối tuần được tính vào Thứ Sáu hoặc Thứ Tư, tùy thuộc vào thị trường cụ thể.
Nói cách khác, nếu trader giữ vị thế của mình qua đêm vào ngày mà swaps cuối tuần được áp dụng, thì giao dịch của bạn sẽ bị tính phí gấp ba lần swap thông thường.
Để xác nhận chính xác thời điểm sàn môi giới thực hiện tính phí swap trên tài khoản giao dịch của bạn, tốt nhất nên xem thông số kỹ thuật hợp đồng cho công cụ đang giao dịch hoặc liên hệ trực tiếp nhà môi giới.
Cách tính phí swap trong forex
Tính phí qua đêm forex đôi khi khá phức tạp vì còn tùy thuộc phần lớn vào nhà môi giới của trader.
Swap rate thay đổi tùy thuộc vào sàn môi giới mà trader giao dịch, có thể tìm hiểu tỷ giá từ trang thông số kỹ thuật hợp đồng dành cho công cụ bạn đang giao dịch.
Trong máy tính giao dịch, giá trị pip cho vị thế làm ví dụ là 7,66 GBP. Nhân nó với -0,430 sẽ cho chúng ta giá trị swap mua (long) là -3,29 GBP và nhân nó với -0,280 sẽ cho giá trị currency swap bán (short) là -2,14 GBP.
Một sàn môi giới có thể hiển thị tỷ giá swaps dưới dạng tỷ lệ phần trăm hàng ngày hoặc hàng năm, trong trường hợp đó, trader sẽ cần phải tính toán lãi suất qua đêm dựa trên giá trị danh nghĩa của vị thế của bạn. Nếu nó được hiển thị dưới dạng phần trăm hàng năm, bạn sẽ cần tính toán giá trị phần trăm của vị thế danh nghĩa sau đó chia cho 365 để có được con số hàng ngày.
Như chúng tôi đã lưu ý, swap forex phụ thuộc vào công cụ tài chính mà trader đang giao dịch. Tích cực hay tiêu cực hoàn toàn tùy thuộc vào vị thế nhà giao dich nắm giữ. Mặc dù, trong ví dụ trên, tradẻ có thể thấy rằng cả hai số liệu đều âm, có nghĩa là bất kể vị thế nào được thực hiện, nhà giao dịch sẽ bị tính phí swap khi giữ vị thế qua đêm.
Tỷ giá forex swap hối phụ thuộc phần lớn vào lãi suất cơ bản đối với các loại tiền tệ trong cặp trader đang giao dịch. Ngoài ra còn có một khoản phí lưu ký được kết hợp vào swap forex. Nếu chi phí nắm giữ một tài sản cao (chẳng hạn như hàng hóa), các swaps âm thường sảy ra cho cả các vị thế mua và bán.
Swap tác động đến giao dịch dài và ngắn hạn như thế nào?
Tỷ lệ swap hoặc rollover có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của các nhà đầu tư. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, phí qua đêm swap sẽ chỉ có tác động nhỏ, hoặc có thể trong trường hợp các nhà giao dịch trong ngày, sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch dài hạn cần chú ý hơn. Một vị thế được giữ mở càng lâu, thì phí currency swap sẽ càng nhiều, gây ảnh hưởng trực tiếp đến số dư trong tài khoản.
Nếu bạn là một nhà giao dịch dài hạn giao dịch với các lệnh khối lượng lớn, bạn nên tránh các khoản phí swap này thông qua giao dịch trực tiếp, không sử dụng đòn bẩy hoặc bằng cách sử dụng tài khoản swap forex miễn phí qua đêm.
Tài khoản miễn phí swap forex là gì?
Tài khoản giao dịch miễn phí qua đêm forex có tồn tại không? Có. Tài khoản Hồi giáo không có lãi xuất qua đêm.
Trong tài chính Hồi giáo, người cho vay không được phép tính lãi. Các tài khoản giao dịch Hồi giáo có thể có phí giao dịch khác, chẳng hạn như phí hàng tuần khi bắt đầu giao dịch hoặc không có khoản phí bổ sung.
Phí swap các hợp đồng tương lai – Trường hợp đặc biệt
Thị trường tương lại (kỳ hạn) không hề biết đến “lãi suất qua đêm là gì”. Do đó, trader có thể giao dịch hợp đồng tương lai cho các chỉ số như FTSE 100 hoặc DAX 30 mà không phải trả phí cross currency swap.
Khi kết thúc hợp đồng tương lai, một số sàn môi giới trực tuyến sẽ đề nghị “chuyển” (trả phí một lần) hợp đồng hiện tại của nhà giao dịch sang hợp đồng tương lai tiếp theo. Đây là một đề xuất thú vị, chẳng hạn như broker cho phép các trader giao dịch mà không phí swap trong forex và gia hạn vị thế của họ trong tối đa một năm.
Loại hình rollover hợp đồng tương lai này vẫn tồn tại rủi ro. Khi giá của các hợp đồng tương lai khác nhau, nếu lựa chọn chuyển sang hợp đồng tiếp theo, bạn có thể vô tình làm tăng chi phí của mình. Vì vậy, bạn nên làm rõ chi phí hợp đồng trước khi quyết định có nên chuyển sang các hợp đồng khác hay không.
Chiến lược currency swap
Chiến lược swaps nổi tiếng nhất là chiến lược “Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ” (Carry trade).
Vậy, giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ là gì? Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ bao gồm việc thực hiện một giao dịch trong đó trader vay bằng đồng tiền có lãi suất thấp và đầu tư vào một đồng tiền khác lãi suất cao hơn.
Ví dụ: vay bằng Yên Nhật và đầu tư vào Đô la Úc hoặc New Zealand.
Carry trade là một chiến lược giao dịch dài hạn và phải chọn các loại tiền tệ có sự chênh lệch đáng kể về tỷ giá hối đoái.
Rủi ro đến từ chiến lược này là một biến động thị trường bất ngờ có thể xóa sổ bất kỳ khoản lợi nhuận nào thu được từ swap hàng ngày.
Lưu ý: Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.
Giavang.net