Mọi trader đều phải biết leverage hay đòn bẩy tài chính là gì. Đây là một công cụ vô cùng quan trọng giúp trader tối đa hóa lợi nhuận đem về. Do đó, trader nên học cách tính đòn bẩy trong forex, đòn bẩy trong chứng khoán.
Đòn bẩy (leverage) cho phép trader “khuếch đại” lợi nhuận với một nguồn vốn hạn chế. Thế nhưng trader cần hiểu rõ và quản trị tốt rủi ro đi kèm.
Trong giao dịch, trader có thể tiếp cận thị trường rộng lớn với một khoản ký quỹ nhỏ hơn so với kênh đầu tư truyền thống. Từ đó giúp thu về lợi nhuận lớn hơn nhưng đồng thời rủi ro thua lỗ cũng cao hơn. Về mặt tài chính, đòn bẩy đóng vai trò như một khoản vay để tiến hành đầu tư và kiếm nhiều tiền hơn do sức mua tăng lên. Khoản lợi nhuận sau khi trừ mọi chi phí vẫn lớn hơn rất nhiều so với đầu tư vốn theo cách truyền thống.
Đòn bẩy tài chính là gì? Đòn bẩy trong forex là gì?
Đòn bẩy tài chính là hành động sử dụng nợ để mua tài sản và tránh dùng quá nhiều nguồn vốn chủ sở hữu. Đòn bẩy tài chính công thức: đòn bẩy = tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu, theo đó tỷ trọng nợ càng lớn thì số tiền ký quỹ càng cao.
Nếu một công ty, khoản đầu tư hoặc bất động sản được gọi là ‘có giá trị cao’, điều đó có nghĩa là nó có tỷ trọng nợ lớn hơn vốn chủ sở hữu. Khi khoản vay này tạo ra lợi nhuận lớn hơn lãi đi kèm, nhà đầu tư đang ở một vị trí thuận lợi. Tuy nhiên, số tiền ký quỹ quá lớn luôn tồn tại rủi ro, vì có khả năng nhà đầu tư không hoàn trả được.
Tỷ suất lợi nhuận tài chính và hoạt động khá khác nhau, tỷ suất lợi nhuận hoạt động bao gồm một chủ thể kinh doanh và được tính trên tổng chi phí cố định, theo đó, chi phí cố định càng cao thì hệ số đòn bẩy tài chính càng lớn. Vì vậy, tác dụng của đòn bẩy là vô cùng quan trọng thông qua việc sử dụng các nguồn vốn bên ngoài để mở rộng, vận hành hoặc mua lại tài sản. Doanh nghiệp cũng có thể sử dụng đòn bẩy vốn để huy động vốn từ các nhà đầu tư hiện tại.
Nguyên nhân trader nên sử dụng đòn bẩy tài chính là gì?
Giao dịch ký quỹ rất phổ biến với các trader và hầu hết được sử dụng cho ba mục đích cơ bản sau:
- Mở rộng cơ sở tài sản của một công ty hoặc một cá nhân và tạo ra lợi nhuận trên vốn (đầu cơ) mạo hiểm, góp phần sự gia tăng lợi nhuận trên vốn (ROE) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
- Tăng tiềm năng thu nhập.
- Giảm áp lực đóng thuế, vì ở nhiều quốc gia, chi phí lãi vay được khấu trừ thuế. Do đó, chi phí ròng cho người đi vay được giảm bớt.
Vốn trong đòn bẩy tài chính là gì?
Khi chi phí nợ vốn thấp, vốn chủ sở hữu có đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận cho các cổ đông. Nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu hoặc chứng khoán của một công ty có số nợ lớn đồng nghĩa với việc sở hữu vốn đòn bẩy. Do đó, người sở hữu cổ phiếu sẽ được hưởng những lợi ích và mất chi phí tương tự như sử dụng nợ.
Đòn bẩy kinh doanh giao dịch
Đòn bẩy giao dịch trong ngày cho phép nhà đầu tư kiểm soát số tiền lớn hơn nhiều trong giao dịch chỉ với một khoản tiền gửi tối thiểu trong tài khoản. Giao dịch có đòn bẩy còn được gọi là giao dịch ký quỹ. Bạn có thể mở một tài khoản nhỏ với một nhà môi giới, vay tiền từ họ để mở một vị thế lớn. Điều này cho phép các nhà giao dịch “khuếch đại” số lợi nhuận kiếm được.
Tuy nhiên, đòn bẩy lớn cũng đi kèm với rủi ro tổn thất lớn. Ký quỹ thị trường chứng khoán bao gồm giao dịch cổ phiếu chỉ với một lượng vốn giao dịch nhỏ. Tương tự như với đòn bẩy trong forex, các nhà giao dịch được phép mở các vị thế trên các cặp tiền tệ lớn hơn nhiều số dư tài khoản của họ.
Cần lưu ý rằng tiền ký quỹ không làm thay đổi tiềm năng lợi nhuận của một giao dịch; nhưng thay vào đó, nó làm giảm lượng vốn chủ sở hữu mà trader sử dụng. Giao dịch ký quỹ cũng được coi là con dao hai lưỡi, vì các tài khoản có đòn bẩy cao hơn sẽ bị ảnh hưởng bởi sự dao động giá lớn, làm tăng khả năng kích hoạt lệnh cắt lỗ. Do đó, quản lý rủi ro luôn luôn là ưu tiên hàng đầu.
Cách sử dụng đòn bẩy trong forex: Chọn mức đòn bẩy hợp lý
Rất khó để xác định mức đòn bẩy tốt nhất vì nó chủ yếu phụ thuộc vào chiến lược của nhà giao dịch và tầm nhìn thực tế về các động thái thị trường sắp tới. Theo nguyên tắc chung, giữ vị thế mở càng lâu, thì đòn bẩy phải càng nhỏ bởi các nhà giao dịch thường mở vị thế mua khi mong đợi thị trường biến động lớn. Tuy nhiên, nếu tìm kiếm một vị thế lâu dài, nhà đầu tư sẽ muốn tránh bị ‘Stopped Out’ do biến động của thị trường.
Ngược lại, khi một nhà giao dịch mở một vị thế dự kiến sẽ kéo dài trong vài phút hoặc thậm chí vài giây, họ chủ yếu nhắm đến tối đa lợi nhuận trong một khoảng thời gian giới hạn. Tỷ lệ đòn bẩy trong Forex tốt nhất là ở mức cao, hoặc trong một số trường hợp, mức ký quỹ cao nhất có thể để đảm bảo tối đa lợi nhuận khi giao dịch với những biến động thị trường nhỏ.
Từ đó, chúng ta có thể thấy rằng tỷ lệ ký quỹ phụ thuộc rất nhiều vào chiến lược sử dụng. Scalper và breakout trader cố gắng sử dụng đòn bẩy tài chính càng cao càng tốt bởi họ tìm kiếm lợi nhuận từ các giao dịch ngắn hạn. Ngược lại, position trader thường giao dịch với mức đòn bẩy kinh doanh thấp hoặc không sử dụng đòn bẩy. Hệ số đòn bẩy tài chính “quen thuộc” của họ thường là 5:1 và tăng lên khoảng 20:1.
Khi scalping, các nhà giao dịch có xu hướng sử dụng chỉ số đòn bẩy tài chính bắt đầu ở mức 50:1 và có thể lên tới 500:1. Hiểu rõ tác dụng của đòn bẩy và tỷ lệ đòn bẩy tối ưu trong giao dịch ngoại hối là nhân tố quan trọng quan trọng cho một chiến lược giao dịch thành công, vì nhà đầu tư không bao giờ muốn giao dịch quá mức, nhưng lại hi vọng tận dụng tối đa các giao dịch có khả năng sinh lời. Các trader mới nên tập làm quen với công cụ này trong các chiến lược giao dịch của họ để tìm ra cách sử dụng đòn bẩy trong forex phù hợp nhất.
Tỷ lệ đòn bẩy trong forex trên các sàn FX
Không giống như các công ty môi giới chứng khoán và hợp đồng tương lai cung cấp số tiền ký quỹ hạn chế, ưu đãi từ các nhà môi giới FX hấp dẫn hơn nhiều đối với các trader mong muốn tìm kiếm quy mô giao dịch tối đa. Hầu hết các nhà môi giới ngoại hối trên thị trường đều cung cấp giao dịch dựa trên ký quỹ có sẵn từ 2:1 trên CFD tiền điện tử, lên đến 1000:1. Tuy nhiên, còn phụ thuộc vào việc nhà môi giới đó có thuộc quản lý của tổ chức tài chính không.
Các công ty môi giới (broker) được quản lý bởi các cơ quan nổi tiếng như Cơ quan Quản lý Tài chính của Vương quốc Anh, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp và Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc, cung cấp số tiền ký quỹ hạn chế cho các khách hàng bán lẻ, thường là 30:1. Cũng có nhiều nhà môi giới có thể cung cấp tỷ lệ đòn bẩy trong forex lên đến 1:500.
Ngoài ra, rất hiếm trường hợp mở tài khoản với broker cung cấp mức đòn bẩy 1000: 1 bởi hầu nhưng không nhà giao dịch nào thực sự muốn sử dụng đòn bẩy ở mức này.
Cách thay đổi đòn bẩy tài chính trong forex
Một khía cạnh quan trọng khác là tiền ký quỹ gắn liền với mức ký quỹ của tài khoản, vì vậy, đôi khi trader nạp thêm tiền vào tài khoản, hệ số đòn bẩy tài chính có thể bị giảm xuống. Ví dụ: broker cung cấp đòn bẩy 1:500 đối với số tiền ký quỹ dưới 1000 USD và 1:200 đối với số tiền ký quỹ từ 1000 đến 5000 USD. Một nhà giao dịch có 950 USD và dự định mở vị thế 3 lô trên EURUSD, anh ta quyết định nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì mức ký quỹ bắt buộc, nhưng sau khi ký quỹ, mức đòn bẩy sẽ thay đổi và vị thế có thể bị đóng khi chạm mức “Stop out”.
Đòn bẩy tài chính là gì: Kết luận
Chúng tôi hy vọng bài viết này hữu ích với bạn và giúp bạn hiểu rõ ràng bản chất của leverage là gì, cách tính toán đòn bẩy trong forex và những điểm thuận lợi cũng như hạn chế của công cụ này. Giao dịch ngoại hối ký quỹ là một quá trình khá rủi ro và tiền ký quỹ của bạn có thể bị hao hụt nhanh chóng nếu bạn đang giao dịch sử dụng ký quỹ lớn. Cố gắng tránh bất kỳ giao dịch có đòn bẩy cao nào khi bạn mới bắt đầu và trước khi bạn có đủ kinh nghiệm.
Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.
Giavang.net