(GVNET) Tóm tắt
- Giá vàng giảm từ đỉnh một tháng quanh $2725/oz.
- Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc duy trì sự điều chỉnh trong bối cảnh thị trường hướng theo kịch bản ôn hòa của Fed.
- Phe mua dường như có xu hướng chốt lời trước khi ông Trump nhậm chức.
Diễn biến thị trường
Trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 17/1, thị trường vàng giao dịch quanh vùng $271x sau khi neo ở vùng $2726 – cao nhất thiều tuần qua.
Thị trường vàng suy yếu nhẹ khi mà USD và Lợi suất cao nhất nhiều năm. Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 108,65. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm quanh mức 4,613%.
Thị trường hiện đang dự đoán 97% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 1 tới.
Góc nhìn thị trường
Giá vàng đã tạm dừng xu hướng tăng trong 3 ngày qua, đẩy giá lên mức cao nhất trong tháng $ $2725 đô la khi người mua nghỉ ngơi trước cuối tuần và họ tất toán vị thế trước lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump vào thứ Hai.
Giá vàng đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá và có thể có nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là $2790/oz.
Thị trường vàng đã không tận dụng được động lực tăng giá từ dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc quý IV/2024 mạnh hơn dự kiến, đạt 5,4% trong năm, so với ước tính 5% và mức đọc trước đó là 4,6%. Dữ liệu về Doanh số bán lẻ và Sản xuất công nghiệp của Trung Quốc cũng vượt qua dự báo. Trung Quốc là nước tiêu thụ vàng hàng đầu thế giới.
Nền kinh tế Trung Quốc đã đạt được mục tiêu tăng trưởng 5% trong quý cuối cùng của tuần trước nhưng sự lạc quan đó dường như bị lu mờ bởi những lo ngại về thị trường bất động sản của Trung Quốc và mức thuế quan sắp tới do Tổng thống đắc cử Trump đề xuất.
Tuy nhiên, đà giảm của giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng được củng cố rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, sau dữ liệu lạm phát tháng 12 được công bố vào đầu tuần này. Các cược theo hướng ôn hòa của Fed tiếp tục gây áp lực giảm lên lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đồng đô la Mỹ (USD), hỗ trợ giá vàng không tính lãi.
Doanh số bán lẻ thấp hơn kì vọng của Hoa Kỳ và dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đáng thất vọng, đã làm tăng thêm kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất. Bộ Lao động cho biết Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của tiểu bang đã tăng lên mức điều chỉnh theo mùa là 217.000 trong tuần kết thúc vào ngày 11/1, tệ hơn con số dự kiến là 210.000.
Thêm vào đó, bình luận của Thống đốc Fed Christopher Waller đã làm trầm trọng thêm đà giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đồng bạc xanh. “Nếu áp lực giá tiếp tục trên con đường giảm tốc hiện tại, thì việc cắt giảm lãi suất có thể xảy ra trong nửa đầu năm là hợp lý”, Waller cho biết trong cuộc phỏng vấn với CNBC hôm thứ Năm.
Các tin tức đáng chú ý trong ngày
Lịch kinh tế đáng chú ý
- Anh: Doanh số bán lẻ tháng 12.
- Đức: Bài phát biểu của Nagel – Chủ tịch Ngân hàng trung ương.
- Châu Âu: Chỉ số giá tiêu dùng tháng 12.
- Mỹ: Giấy phép xây dựng – Lượng nhà khởi công tháng 12.
- Mỹ: Sản lượng công nghiệp tháng 12 – Atlanta Fed GDPNow quý IV.
Theo dự báo từ Investing, lạm phát châu Âu tháng 12 tăng 0,4% hàng tháng và tăng 2,4% hàng năm; lạm phát lõi tháng 12 được kì vọng tăng 2,7% so với cùng kì năm ngoái. Nếu lạm phát tại châu Âu cao hơn dự báo, Ngân hàng trung ương sẽ chậm lại quá trình hạ lãi suất, củng cố sức mạnh đồng tiền chung châu Âu, dẫn tới EUR/USD tăng, tạo động lực cho vàng. Ngược lại, nếu lạm phát châu Âu hạ nhiệt, ECB mạnh tay hạ lãi suất thì vàng sẽ đi xuống.
Cũng theo dự báo từ Investing, giấy phép xây dựng tháng 12 đạt 1,46 triệu và số nhà khởi công xây dựng là 1,33 triệu. Nếu dữ liệu thực tế cao hơn kì vọng, USD tăng – vàng giảm và ngược lại.
Một dữ liệu khác cần chú ý là sản lượng công nghiệp tháng 12 được kì vọng tăng 0,3% sau cú giảm 0,1% của tháng 11. Dữ liệu thực tế cao hơn kì vọng tạo đà cho USD tăng còn vàng giảm.
Phân tích kĩ thuật
Thị trường vàng đang ở vùng giá cao nhất nhiều tuần qua với các chỉ báo kĩ thuật tích cực. Phe mua dường như chớp mọi cơ hội chờ giá giảm để mua.
- Hỗ trợ: $2680 – $2650 – $2600.
- Kháng cự: $2726 – $2750 – $2790.
Kết luận
Thị trường vàng rời khỏi mức cao nhất trong 1 tháng qua khi nhà đầu tư chốt lời trước cuối tuần cũng như chuẩn bị cho sự biến động xung quanh lễ nhậm chức của ông Trump. Về cơ bản, đặt cược Fed hạ lãi suất đã tăng lên, xu hướng dài hạn của vàng vẫn rất tích cực.
Giavang.net