VIP Chiến lược: Nên chọn Vàng hay BTC trong đợt tăng giá do bất ổn địa chính trị?

(GVNET) Tóm tắt

• Vàng (XAU) và Bitcoin (BTC) tiếp tục tăng mạnh do căng thẳng địa chính trị và khủng hoảng thương mại.
• Bitcoin giao dịch quanh mức $96.798,90, tăng hơn 2% bất chấp dòng tiền rút khỏi sàn.
• Vàng phá vỡ ngưỡng $3.350, hướng tới mốc $3.500 trong bối cảnh đồng USD suy yếu và lạm phát tăng.
• Cả hai tài sản đang được nhà đầu tư coi là nơi trú ẩn trước rủi ro toàn cầu.

Trong bối cảnh căng thẳng leo thang giữa Ấn Độ và Pakistan, hai tài sản được coi là “vàng vật lý” và “vàng số” – vàng và Bitcoin – đã đồng loạt tăng mạnh. Nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi trú ẩn trước nguy cơ chiến tranh, bất ổn thương mại toàn cầu và dấu hiệu suy thoái kinh tế ngày càng rõ rệt.

Bitcoin và Vàng – Hai kênh trú ẩn đang dẫn đầu thị trường

Bitcoin hiện giao dịch quanh mức gần $97.000, tăng hơn 2% trong ngày 6/5 bất chấp dòng tiền rút khỏi sàn lên tới $122,40 triệu. Tổng tài sản ròng của các quỹ Bitcoin vẫn ở mức cao $101,65 tỷ, cho thấy dòng tiền thông minh đang âm thầm tích lũy giữa lúc biến động.

Trong khi đó, vàng tiếp tục đón nhận dòng tiền lớn khi đồng USD suy yếu và kỳ vọng lạm phát tăng mạnh do chính sách thuế quan của Mỹ. Tính đến thời điểm hiện tại, vàng đã vượt ngưỡng $3.350 và đang nhắm đến mốc $3.500, được hỗ trợ bởi dữ liệu lao động kém tích cực và thanh khoản hệ thống giảm sút

Tín hiệu vĩ mô củng cố đà tăng:

• Chỉ số điều kiện tài chính của Fed Chicago (NFCI) tăng lên -0.443, phản ánh điều kiện tín dụng đang siết chặt.
• Dự trữ ngân hàng thương mại giảm mạnh; tổng nghĩa vụ của Fed giảm xuống còn $3.219 nghìn tỷ – phản ánh thanh khoản hệ thống đang thắt chặt.
• Thâm hụt thương mại Mỹ vượt mốc $130 tỷ trong tháng vừa qua, gây áp lực lên đồng USD.
• Thị trường lao động Mỹ tạo thêm 177.000 việc làm trong tháng 4, nhưng số giờ làm việc tăng chỉ 1%, làm dấy lên lo ngại về hiệu suất lao động thực sự.

Phân tích kỹ thuật: Bitcoin (BTC) – Tiếp đà tăng về $115.000

Biểu đồ tuần của Bitcoin cho thấy xu hướng tăng mạnh với nhiều chỉ báo kỹ thuật xác nhận đà tăng:

• Hình thành nến hammer tại đường trung bình động 50 tuần – một tín hiệu đảo chiều tăng giá.
• Mô hình chiếc cốc (cup pattern) và phá vỡ mô hình nêm mở rộng giảm cho thấy khả năng tiếp tục tăng.
• Biểu đồ tỷ lệ BTC/Vàng đang hình thành mô hình tam giác tăng dần – mô hình đã từng kích hoạt ba chu kỳ tăng lớn trước đó (2013, 2017, 2021).

Nếu phá vỡ vùng tỷ lệ 40, Bitcoin có thể tăng vọt lên vùng mục tiêu $115.000.

Phân tích kỹ thuật: Vàng (XAU) – Hỗ trợ mạnh tại $3.200

• Biểu đồ tuần cho thấy mô hình vai–đầu–vai nghịch đảo đã hình thành.
• Giá đang tích lũy quanh vùng $3.200–$3.500, trước khi có khả năng bứt phá lên vùng $4.000.
• Cấu trúc tăng giá hiện tại phản ánh nhu cầu trú ẩn ngày càng tăng khi nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trước rủi ro kinh tế và địa chính trị.

🛡️ Khuyến nghị đầu tư

✅ Vàng (XAUUSD): Nắm giữ trung – dài hạn

• Mục tiêu giá: $4000
• Vùng mua: $3300 (trong các nhịp điều chỉnh)
• Cắt lỗ: Dưới $3200
• Luận điểm: Với mô hình vai–đầu–vai nghịch đảo cùng mức hỗ trợ vững chắc tại $3200, vàng đang thiết lập một chu kỳ tăng giá mới. Nhà đầu tư dài hạn có thể xem xét tích lũy từng phần tại các nhịp điều chỉnh, hướng đến mục tiêu $4000 trong vài tháng tới.

✅ Bitcoin (BTCUSD): Tăng tỷ trọng đầu tư trong chu kỳ breakout

• Mục tiêu giá: $115.000
• Vùng mua: $94.000–$97.000
• Cắt lỗ: Dưới $88.000
• Luận điểm: BTC đang trong mô hình tam giác tăng dần – từng kích hoạt các chu kỳ tăng giá lớn trong quá khứ. Với xu hướng dòng vốn đang dịch chuyển từ vàng sang Bitcoin nhằm tìm kiếm biên độ lợi nhuận cao hơn, BTC có thể là tài sản chủ lực trong danh mục của nhà đầu tư năng động.

📊 Chiến lược phân bổ tài sản khuyến nghị

Tài sản	Tỷ trọng gợi ý	Thời gian đầu tư
Vàng vật lý (XAU)	40%	Trung – dài hạn
Bitcoin (BTC)	40%	Ngắn – trung hạn
Tiền mặt/Dự phòng	20%	Linh hoạt

🔍 Lưu ý: Đối với nhà đầu tư thận trọng, vàng vẫn là kênh ổn định trong mọi chu kỳ. Với nhà đầu tư ưa rủi ro và muốn tận dụng các đợt sóng mạnh, Bitcoin đang thể hiện vai trò rõ rệt là “vàng số” trong môi trường tài chính biến động.

Kết luận:

Trong bối cảnh rủi ro toàn cầu ngày càng gia tăng – từ chiến tranh, lạm phát đến khủng hoảng thương mại – cả vàng vật lý và vàng số đang trở thành tâm điểm của giới đầu tư toàn cầu. Tuy hành động giá khác nhau, nhưng mục tiêu của dòng tiền vẫn giống nhau: tìm nơi trú ẩn an toàn và sinh lời giữa cơn bão kinh tế đang hình thành. Nếu Bitcoin phá vỡ tỷ lệ 40 với vàng, đà tăng có thể sẽ rất mạnh. Trong khi đó, vàng tiếp tục giữ vai trò trụ cột của các kênh tài sản bảo vệ.

---