(GVNET) Tổng quan: Xu hướng parabolic tuần chính thức đảo chiều sau 17 tuần tăng mạnh
Tuần này đánh dấu bước ngoặt quan trọng khi xu hướng parabolic tuần của vàng chuyển sang Short, kết thúc chuỗi 17 tuần tăng liên tiếp – một trong những nhịp tăng bền vững nhất kể từ nhiều năm trở lại đây.
Vào thứ Sáu, vàng đóng cửa ở 4063 USD/oz, sau khi thủng mức bảo vệ 4004 USD vào sáng thứ Ba (04:20 GMT). Dù xu hướng đã đảo chiều, vàng vẫn cao hơn 169 USD (+4,3%) so với Fair Value 3894, cho thấy dư địa điều chỉnh tiếp vẫn tồn tại.
Tuy nhiên, diễn biến thực tế trong 2 năm qua lại cho thấy:
➡️ Các xu hướng Short thường không khiến giá vàng giảm sâu.
Xu hướng Short: Giảm ít, nhưng là điểm mua lý tưởng
Trong 24 tháng gần đây:
- 5 xu hướng Long đều kéo dài 16–17 tuần, với mức tăng mạnh và bền.
- 4 xu hướng Short lại khá ngắn, giảm rất nhẹ hoặc gần như không giảm.
Điều này cho thấy:
➡️ Xu hướng Short nhiều khả năng là pha “nghỉ lấy đà”, không phải giai đoạn sụp đổ.
➡️ Mốc hỗ trợ lớn 3534 USD có thể sẽ không bị thử thách.
Phân tích lợi nhuận: Vì sao xu hướng Long của vàng “áp đảo” cổ phiếu?
Trong xu hướng Long vừa kết thúc:
- Giá vàng từ 3321 → 4398: tăng +1.077 USD.
- Hợp đồng tương lai 100 oz đem lại: +107.000 USD, tức +629% chỉ trong 60 ngày.
- Mua vàng vật chất 1 oz cũng lời +32%.
So sánh cùng lúc:
➡️ Nvidia chỉ tăng 6,4% – vàng vượt trội hoàn toàn.
Liệu vàng có giảm sâu như năm 2013?
Rủi ro này vẫn tồn tại, nhưng thấp.
Trong lịch sử, giai đoạn giảm tệ nhất:
- 05/11/2012 → 03/06/2013: vàng giảm -21% trong chu kỳ Short 31 tuần.
Nếu mô phỏng lại điều này:
→ Giá vàng có thể rơi về 3200 USD.
Nhưng bối cảnh hiện nay khác biệt:
- Áp lực lạm phát dài hạn chưa được giải quyết.
- Tiền vẫn chảy vào tài sản trú ẩn.
- Rủi ro địa chính trị tăng.
→ Xác suất giảm sâu thấp hơn nhiều so với khả năng điều chỉnh – tích lũy – tăng lại.
Mốc kỹ thuật quan trọng: 3901 USD
Mức 3901 USD (đáy 28/10) là hỗ trợ quan trọng.
- Nếu thủng 3901 → Xu hướng Short có thể kéo dài.
- Nếu giữ trên 3901 → xu hướng tăng trung hạn vẫn an toàn.
Phân tích kỹ thuật: “Baby blues” cho tín hiệu trái chiều
Diễn biến vàng
- Baby blues đang bật tăng – tín hiệu phục hồi ngắn hạn.
- Nhưng tín hiệu có thể bị vô hiệu nếu thứ Hai không tăng mạnh.
- Giá đang đi ngang trong vùng 4061–4089 (vùng chồng chất khối lượng lớn).
Diễn biến bạc
- Baby blues bắt đầu gãy nhẹ.
- Bạc giảm mạnh hơn vàng:
- Vàng -3,3%, bạc -6,7% trong 7 ngày.
- Gold/Silver Ratio tăng từ 78.9x → 81.8x.
Dù vậy, từ đầu năm:
➡️ Bạc vẫn tăng +69,5%, rất mạnh.
Kinh tế Mỹ: Dữ liệu cải thiện nhưng chứng khoán lại suy yếu
Dù còn 46 báo cáo kinh tế chưa được cập nhật do ảnh hưởng từ shutdown, tuần này thị trường nhận được “data dump” lớn:
- 21 chỉ số được công bố
- 13 chỉ số cải thiện → Economic Barometer bật mạnh
Trong khi đó:
➡️ S&P 500 tiếp tục giảm do lo ngại định giá quá cao.
Kết quả lợi nhuận Q3
- 448/503 công ty báo cáo, 71% tăng trưởng so với năm trước
- Nhưng:
- P/E S&P hiện ở mức 51,5x → cực kỳ đắt
- Lợi suất chỉ 1,20% → không hấp dẫn nhà đầu tư dài hạn
Triển vọng: Xu hướng Short lần này có thực sự nguy hiểm?
Dựa trên chu kỳ 2 năm qua:
- Short không đồng nghĩa với giảm sâu
- Giá thường điều chỉnh nhẹ rồi bật tăng mạnh
- Dòng tiền vàng vẫn ổn định – chưa có tín hiệu tháo chạy
Chiến lược đề xuất:
- Nhà đầu tư theo xu hướng: chờ vàng vượt 4150–4200 để xác nhận đảo chiều.
- Nhà đầu tư dài hạn: có thể xem xét gom tại vùng 3980–3900.
Kết luận: Dù đảo chiều Short, vàng vẫn duy trì triển vọng tăng trong trung hạn
Dù xu hướng kỹ thuật đảo chiều, dữ liệu hai năm cho thấy:
- Vàng thường không giảm sâu trong các pha Short.
- Đây lại là cơ hội tối ưu để tăng vị thế.
- Các yếu tố toàn cầu vẫn ủng hộ xu hướng tăng trung – dài hạn.
➡️ Giữ vàng vẫn là lựa chọn hợp lý!