VIP Chiến lược: Vàng rơi hơn 3% vì Fed “quay xe”: Nguy cơ thủng vùng sống còn $4023 đang đến gần!

(GVNET) Bối cảnh thị trường vàng: Áp lực bán gia tăng

Giá vàng bất ngờ lao dốc hơn 3% trong phiên cuối tuần sau khi các quan chức Fed phát tín hiệu mạnh mẽ rằng thị trường đang quá kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất. Động thái hawkish này khiến giới đầu tư tháo chạy khỏi tài sản rủi ro, đồng thời tạo áp lực bán mạnh lên vàng.

Kết phiên, Spot Gold (XAUUSD) giảm 2,6%, xuống $4.085,82, dù tính chung cả tuần vẫn tăng 2,11% nhờ đà phục hồi trước đó.

Fed phát tín hiệu “chưa vội nới lỏng”, kỳ vọng giảm lãi suất suy yếu

Trong tuần, nhiều quan chức Fed cho rằng lạm phát vẫn quá cao để có thể tính đến việc nới lỏng mạnh tay. Điều này khiến xác suất Fed cắt giảm 25 điểm vào tháng 12 giảm còn 46% (so với 50% trước đó), theo CME FedWatch.

Sự đảo chiều kỳ vọng khiến phe mua vàng bị bất ngờ, kích hoạt làn sóng bán tháo trên cả chứng khoán, trái phiếu và vàng khi nhà đầu tư phải đóng vị thế và bổ sung margin.

Thiếu dữ liệu kinh tế khiến thị trường thiếu định hướng

Do ảnh hưởng từ việc chính phủ Mỹ đóng cửa trước đó, các báo cáo quan trọng như CPI, PPI, nonfarm payrolls tháng 10 chưa được công bố – một số thậm chí có thể bị hủy hoàn toàn.

Không có dữ liệu, thị trường buộc phải dựa vào tâm lý và phát biểu từ Fed, khiến biến động trở nên khó đoán hơn.

Lợi suất tăng tiếp tục là “kẻ thù” của vàng

Các mức lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt đi lên:

• 10 năm: 4,148%
• 2 năm: 3,61%
• 30 năm: 4,749%

Lợi suất thực tăng làm chi phí cơ hội nắm giữ vàng (tài sản không sinh lãi) cao hơn, tiếp tục gây sức ép lên giá.

Cùng lúc, nhu cầu vàng vật chất tại châu Á suy yếu, khiến thị trường càng dễ bị tổn thương trước các đợt bán tháo theo đà.

Phân tích kỹ thuật: Vàng kiểm định vùng then chốt $4065,83–$4023,15

Phiên giảm sâu hôm thứ Sáu đã xác nhận mô hình đảo chiều giảm từ phiên trước đó. Giá nhanh chóng chạm vùng kỹ thuật quan trọng $4065.83–$4023.15 – khu vực quyết định xu hướng sắp tới.

Kịch bản tăng (Bullish)

Vàng cần giữ vững trên $4065.83 để phục hồi hướng đến:

• Vùng hồi quy: $4133.95 – $4192.36
• Mục tiêu cao hơn: $4245.20
• Nếu phá vượt, xu hướng giảm bị vô hiệu – vàng có thể hướng lại mốc lịch sử $4381.44

Kịch bản giảm (Bearish)

Nếu vàng xuyên thủng $4023.15, áp lực bán sẽ tăng mạnh và mục tiêu lần lượt là:

• MA50: $3938.31
• Đáy quan trọng: $3928.68 – $3886.46
• Dưới nữa: $3846.50 – ngưỡng kích hoạt bán tháo mới

Trong ngắn hạn, thị trường có khả năng dao động trong biên $4065.83–$4023.15, với thiên hướng nghiêng về giảm cho đến khi phe mua giành lại lợi thế.

Khuyến nghị đầu tư vàng

• Nhà đầu tư ngắn hạn:
  Ưu tiên quan sát phản ứng giá tại vùng $4065–$4023 trước khi mở vị thế. Chỉ mua khi vàng đóng cửa vững trên $4066.
• Nhà đầu tư trung hạn:
  Chờ vùng giá thấp hơn ($3980–$3940) sẽ tối ưu hơn để tích lũy.
• Nhà đầu tư phòng thủ:
  Tiếp tục nắm giữ vàng vật chất hoặc ETF vàng vì Fed vẫn chưa loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong các cuộc họp tới.

---