(GVNET) Tóm tắt
- Thị trường vàng hồi phục yếu ớt sau 2 ngày giảm khá mạnh.
- Lợi suất Trái phiếu tăng đe dọa đà đi lên của kim loại quý.
- Loạt tin PMI đầu tuần cùng phát biểu của quan chức ECB đáng chú ý.
Diễn biến thị trường
Giá vàng khởi động đầu tuần đầy đủ cuối cùng của năm 2024 một cách tích cực, neo trên mốc $2650. Đà đi lên của vàng được hỗ trợ bởi sự suy yếu của đô la Mỹ (USD) nhưng lại bị kìm hãm bởi xu hướng tăng của Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm.
Thị trường đang có xu hướng hồi phục yếu sau khi giảm 2 phiên liên tục, rời xa đỉnh 5 tuần tại $2726 (ghi nhận hôm thứ Năm tuần trước). Nhà đầu tư dường như đang chốt lời các vị thế mua USD trước cuộc họp quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào thứ Tư.
Chỉ số DXY hiện ở ngưỡng 106,5 và Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm nhích lên 4,385%.
Thị trường hiện đang dự đoán 97% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tuần tới trong khi tỷ lệ cược cho đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 1 giảm xuống còn khoảng 16,6%, theo Công cụ FedWatch của CME Group.
Góc nhìn thị trường
Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường đã định giá hoàn toàn theo kịch bản Ngân hàng trung ương Mỹ hạ lãi suất 25 điểm vào ngày 18/12. Tuy nhiên, họ kỳ vọng Fed sẽ chuyển sang chế độ chờ đợi và quan sát vào tháng 1, dự đoán rủi ro lạm phát từ các chính sách bảo hộ có thể xảy ra của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump.
Câu chuyện này đã tạo động lực cho USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ mở rộng mức tăng vào tuần trước. Giới thương nhân hiện đang háo hức chờ đợi quyết định của Fed để đánh giá liệu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có phát tín hiệu cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2025 so với dự kiến trước đó hay không.
Tuy nhiên, nếu xét tới vàng, thị trường lại được hỗ trợ bởi căng thẳng Israel-Gaza mới và tình hình chính trị bất ổn ở Hàn Quốc. Reuters đưa tin, trích dẫn lời các bác sĩ và các nhà báo đồng nghiệp: “Một cuộc không kích đã tấn công trung tâm khẩn cấp dân sự ở khu vực chợ Nuseirat, khiến Ahmed Al-Louh, một nhà báo video của Đài truyền hình Al Jazeera, và 5 người khác thiệt mạng”.
Quốc hội Hàn Quốc đã luận tội Tổng thống Yoon Suk Yeol vào thứ Bảy sau khi liên minh do phe đối lập lãnh đạo bác bỏ động thái này về tuyên bố thiết quân luật ngắn ngủi của Yoon vào đầu tháng này. Lãnh đạo đảng cầm quyền tại Hàn Quốc, Han Dong-hoon, đã từ chức sau khi phải đối mặt với phản ứng dữ dội vì lời kêu gọi luận tội Tổng thống Yoon. Giá vàng có xu hướng tăng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị và chính trị.
Đà tăng tiếp theo của vàng có thể bị hạn chế bởi những lo ngại về kinh tế của Trung Quốc sau khi Sản lượng công nghiệp chỉ tăng nhẹ vào tháng 11, trong khi Doanh số bán lẻ gây thất vọng. Lực cầu vàng tại Ấn Độ bị hạn chế do giá tăng cũng có thể tiếp tục là lực cản đối với kim loại sáng này. Trung Quốc và Ấn Độ là những nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới,
Các tin tức đáng chú ý trong ngày
Trong bối cảnh nhà đầu tư bám sát tình hình địa chính trị, các tin tức về kinh tế sẽ làm phong phú thêm các yếu tố tác động tới thị trường nói chung và vàng nói riêng.
- Thụy Sỹ: Chỉ số PPI tháng 11.
- Đức: Chỉ số PMI dịch vụ – sản xuất sơ bộ tháng 12.
- Châu Âu: Chỉ số PMI sản xuất – dịch vụ – hỗn hợp sơ bộ tháng 12; Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde và quan chức De Guindos và Schnabel; Tiền lương khu vực châu Âu quý III.
- Anh: Chỉ số PMI dịch vụ – hỗn hợp sơ bộ tháng 12.
- Mỹ: Chỉ số PMI sản xuất – dịch vụ – hỗn hợp sơ bộ tháng 12.
- Mỹ: Chỉ số Sản xuất Empire State tháng 12.
Theo dự báo từ Investing, PMI sản xuất tháng 12 sẽ giảm xuống mức 49,4 từ ngưỡng 49,7 hồi tháng 11. Nếu dữ liệu tốt hơn dự báo, đặc biệt là vượt mốc 50 – điều này sẽ hỗ trợ đắc lực cho đồng USD và gây áp lực lên vàng.
PMI dịch vụ tháng 12 được kì vọng giảm từ 56,1 xuống 55,7. Nếu dữ liệu thực tế cao hơn kì vọng thì Fed sẽ có nhiều cơ sở hơn để không vội hạ lãi suất trong tháng 1 tới – gây áp lực lên vàng.
Ngoài ra, bất kì giọng điệu ôn hòa nào từ quan chức ECB cũng có thể gây áp lực cho vàng ngay tức thì bởi Ngân hàng trung ương Mỹ được cho là sẽ chậm lại chu kì hạ lãi suất trong năm tới bởi rủi ro lạm phát dai dẳng.
Phân tích kĩ thuật
Thị trường vàng biến động khá mạnh, theo đó các vùng hỗ trợ và kháng cự liên tục thay đổi.
- Hỗ trợ: $2600.
- Kháng cự: $2670 – $2700 – $2725.
Kết luận
Thị trường vàng đang nỗ lực hồi phục sau đà giảm mạnh vừa qua khi các rủi ro địa chính trị thúc đẩy nhà đầu tư tìm tới nơi trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, tiêu điểm của tuần này là loạt tin tức kinh tế cùng cuộc họp chính sách của Fed và BOJ. Thị trường khởi động tuần bằng loạt dữ liệu PMI và hi vọng sẽ mở ra những cơ hội đầu tư mới.
Giavang.net