Tóm tắt
- Chỉ số USD (DXY) đạt mức tăng tuần thứ ba liên tiếp.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn củng cố đà tăng của đồng bạc xanh.
- Quan điểm của các quan chức Fed và các dữ liệu kinh tế Mỹ đang đẩy lùi kì vọng của thị trường về việc hạ lãi suất.
Phân tích
Đồng Đô la Mỹ khởi động tuần trước bằng đà tăng trưởng mặc dù nhà đầu tư nghỉ lễ Martin Luther King. Trong tuần, các số liệu kinh tế Mỹ khả uqna, bao gồm Doanh số bán lẻ, Chỉ số sản xuất của Fed Philly và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần đều hỗ trợ thêm cho Chỉ số USD (DXY), nâng DXY lên mức đỉnh mới năm 2024 ở 103,65 -103,70.
Sự phục hồi của Đồng bạc xanh diễn ra cùng lúc với sự phục hồi mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu Mỹ trên đường cong, tất cả là do thị trường giảm đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất trong tháng 3.
Nền kinh tế vẫn mạnh mẽ, lạm phát tháng 12 cao hơn dự báo, thị trường lao động thắt chặt đã khiến loạt quan chức Fed cảnh báo chưa vội giảm lãi suất – trái ngược với dự báo của thị trường.
Thống đốc FOMC Christopher Waller cho biết thời điểm cắt giảm lãi suất trong năm nay sẽ tùy thuộc vào sự cân nhắc của hội đồng thiết lập chính sách của Fed, nhưng ông sẽ không muốn bắt đầu cho đến khi họ “tương đối thuyết phục” rằng lạm phát đã ở mức gần mục tiêu 2% của Fed một cách bền vững. Đồng quan điểm, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic bày tỏ sẵn sàng xem xét thực hiện giảm lãi suất trước tháng 7 nếu có bằng chứng “thuyết phục” về việc lạm phát giảm tốc với tốc độ nhanh hơn dự kiến ban đầu. Trong khi nhắc lại kế hoạch bắt đầu cắt giảm lãi suất vào quý 3, ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hiện thận trọng để tránh việc cắt giảm sớm có khả năng gây ra áp lực về nhu cầu và giá cả.
Trong tâm của tuần 22 – 26/1: Dữ liệu GDP quý IV, PCE
Tuần này nhà đầu tư cần lưu ý số liệu sơ bộ PMI sản xuất và dịch vụ tháng 1, dữ liệu ban đầu về GDP quý IV năm 2023. Bên cạnh đó, dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần cũng cần được lưu ý. Nếu các số liệu tốt hơn kì vọng, USD sẽ được hỗ trợ khi thị trường đặt cược Fed chưa vội hạ lãi suất trong thời gian tới.
Từ tuần này, các quan chức Fed sẽ không phát biểu quan điểm, kéo dài cho tới cuộc họp Fed vào cuối tháng 1.
Triển vọng kỹ thuật DXY
Phân tích biểu đồ hàng ngày của chỉ số DXY, chúng ta thấy mức kháng cự ngay lập tức là đỉnh ngắn hạn 103,69 (ngày 17/1). Mức này khá gần với (SMA) 200 ngày quan trọng ở mức 103,46. Cao hơn, đỉnh tháng 12 tại 104,26, (ngày 8 và 11/12) là vùng cản. Sau đó, SMA 100 ngày ở 104,39 là mức cao cần thách thức. Nếu chỉ số vượt qua mức này, nó có thể mở đường cho việc tiến tới đỉnh tháng 11 là 107,11 (ngày 1/11), sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự nhỏ ở mức cao hàng tuần là 106,10 (ngày 10/11).
Tuy nhiên, nếu phe bán giành lại quyền kiểm soát thì đáy tháng 12 là 100,61 (28/12) được đánh giá là hỗ trợ tốt. Nếu mức này bị vi phạm, chỉ số có khả năng bắt đầu một quỹ đạo đi xuống về ngưỡng tâm lý 100,00 trước khi tìm về mức đáy năm 2023 là 99,57 (ngày 14/7).
Kết luận
Các phân tích cơ bản khá ủng hộ đồng bạc xanh vào thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, về mặt kĩ thuật, DXY đang gặp kháng cự và cần thêm động lực để tăng giá tốt hơn. Nhà đầu tư cần bám sát số liệu GDP quý IV, PCE để đánh giá triển vọng lãi suất của Mỹ, qua đó tìm được chiến lược giao dịch USD phù hợp.
Giavang.net