Tóm tắt
- Vàng chững lại đà hồi phục ấn tượng ngày thứ Ba.
- Số liệu kinh tế Mỹ không như dự báo, DXY đi xuống.
- Lo ngại suy thoái kinh tế, đặt cược Fed tiếp tục diều hâu trong chính sách tiền tệ ủng hộ phe bán.
Phân tích
Trong ngắn hạn, số liệu về Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền Mỹ tháng 7 và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole sẽ quyết định hướng đi của vàng.
Trong phiên Á sáng thứ Tư, giá vàng (XAU/USD) điều chỉnh giảm về $1746 khi phe bán đang dần áp đảo. Hôm qua, thị trường có phiên tăng khá tích cực, với giá giao ngay vượt ngưỡng $1754 khi đồng USD yếu.
Sự điều chỉnh của vàng có nhiều khả năng liên quan đến góc nhìn diều hâu của quan chức Fed và lợi suất Trái phiếu kho bạc Mỹ đi lên. Nhà đầu tư vàng cũng cần cảnh giác bởi thị trường khá lo ngại về suy thoái kinh tế và thông thường dẫn tới trú ẩn bằng đồng USD.
Theo Reuters, Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, đề cập rằng nỗi sợ hãi lớn nhất là chúng ta đang hiểu sai các động lực lạm phát cơ bản. Nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm rằng Fed có thể nới lỏng việc tăng lãi suất khi có bằng chứng thuyết phục về việc CPI đang hướng tới 2%.
Chỉ số US Dollar Index (DXY) hôm thứ Ba từng chạm đỉnh nhiều thập kỉ là 109,27 trước khi đảo chiều đi xuống. Các số liệu kinh tế Mỹ hôm thứ Ba không như kì vọng là nguyên nhân khiến DXY giảm trong phiên và chưa hồi lại vùng 109.
- Chỉ số quản lí thu mua PMI sản xuất tháng 8 sơ bộ ở mức 51,3 – thấp hơn dự báo của Investing là 52 và số liệu tháng 7 là 52,2.
- Chỉ số PMI dịch vụ tháng 8 sơ bộ ở mức 44,1 – thấp hơn dự báo của Investing là 49,2 và số liệu tháng 7 là 47,3.
- Chỉ số PMI hỗn hợp của S&P Global tháng 8 sơ bộ ở mức 45, thấp nhất trong vòng 27 tháng trở lại đây. Số liệu này cũng thấp hơn dự báo của Investing là 49 điểm và số liệu tháng 7 là 47,7.
- Doanh số bán nhà mới xây giảm 12,6% trong tháng 7 xuống còn 511.000 căn, thấp hơn mức 575.000 mà các chuyên gia ước tính.
- Nguồn cung tăng lên thành 10,9 tháng, tức là với tốc độ giao dịch như hiện nay thì cần 10,9 tháng mới bán hết lượng tồn kho.
- Chỉ số Sản xuất Richmond của Fed trong tháng 8 giảm xuống -8,0 so với mức 0,0 trước đó.
Hiện tại, thị trường định giá 52,5% cơ hội Fed tăng lãi suất 75 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp của Fed tháng 9. Vào thứ Hai, tỷ lệ cược nghiêng về Fed nâng lãi suất 50 điểm.
Trong một diễn biến khác, Bloomberg gần đây đã đưa ra một phân tích mô tả sự sụt giảm của đồng nhân dân tệ Trung Quốc là một nỗi lo rất lớn đối với chính quyền.
Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất so với đồng đô la trong gần hai năm càng làm tăng thêm sự bấp bênh của Bắc Kinh. Trung Quốc vẫn đang tìm cách hỗ trợ nền kinh tế đang gặp khó khăn của mình mà không gây ra bất ổn tài chính.
Điều này cũng ảnh hưởng đến giá AUD/USD do vị thế của Trung Quốc là một trong những nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới.
Nói về tâm lý thị trường, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên mức cao nhất trong một tháng, quanh 3,05% vào thời điểm báo chí. Hiện tại, S&P 500 tương lai giảm nhẹ.
Tối nay các nhà đầu tư cần chú ý số liệu Đơn đặt hàng Hàng hóa lâu bền của Hoa Kỳ tháng 7, dự kiến là 0,6% so với 2,0% trước đó. Trên hết, bài phát biểu hôm thứ Sáu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại hội nghị chuyên đề của Fed ở Thành phố Kansas ở Jackson Hole sẽ rất quan trọng để theo dõi.
Phân tích kỹ thuật
Vàng xác nhận một cú hồi phục rất tích cực, vượt kênh xu hướng giảm 1 tuần trong ngày thứ Ba. Tuy nhiên, quý kim vẫn không thể vượt qua kháng cự ngang hàng tháng và SMA 200 trên biểu đồ 4h.
Việc vàng giảm từ mức trên $1750 cũng khá hợp lí khi RSI thoái lui.
Hiện tại, đường kháng cự trước đó của kênh giảm 1 tuần, quanh mốc $1740 có thể đóng vai trò là hỗ trợ ngay lập tức của vàng. Sau đó, nếu lực bán đủ mạnh thì giá dễ về Fibonacci Retracement 61,8% của xu hướng tăng từ tháng 7 đến tháng 8, gần $1730.
Nhà đầu tư cần lưu ý đường hỗ trợ của kênh giảm, hiện nằm tại $1715, cũng như mức thoái lui Fibonacci 78,6% xung quanh $1708, có thể là mục tiêu xa nhất mà phe bán hướng tới.
Ở kịch bản tăng, SMA 200 và ngưỡng kháng cự ngang 4 tuần, tương ứng gần $1750 và $1755, sẽ kìm chế sự phục hồi ngắn hạn của vàng (XAU/USD).
Chỉ khi vượt được hai mức này, vàng mới có đủ động lực để thử thách mốc $1785 và xa hơn là $1800.
Vàng: Biểu đồ 4 giờ
Xu hướng: Dự kiến sẽ giảm
Nhận định
Thị trường đang quanh mức $1746, giảm 2USD tương đương 0,11% so với giá mở cửa phiên Tokyo.
Vàng vẫn đang trong một trạng thái kĩ thuật khá xấu. Giá vàng nằm dưới tất cả các đường trung bình động quan trọng: 20 – 500 – 100 – 200 ngày tương ứng tại: $1769,83 – $1771,42 – $1825,49 – $1839,05.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $1745,26 và Fibonacci 61,8% tại $1739,77.
Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1734,66 – $1721,15 – $1711,41.
Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $1757,91 – $1767,65 – $1781,16.
Kết luận
Sau 6 phiên giảm, giá vàng đã hồi phục tích cực. Tuy nhiên, giá vàng đang gặp áp lực là một loạt ngưỡng cản phía trên. Khả năng cao vàng sẽ chịu áp lực bán nếu số liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và Chủ tịch Fed thể hiện thái độ diều hâu trong Hội nghị Jackson Hole.
Giavang.net